الهرم الاستثماري
ما هو الهرم الاستثماري
هرم الاستثمار ، أو هرم المخاطر ، هو استراتيجية محفظة تقوم بتخصيص الأصول وفقًا لمستويات المخاطر النسبية لتلك الاستثمارات. يتم تحديد مخاطر الاستثمار في هذه الإستراتيجية من خلال تباين عائد الاستثمار ، أو احتمال انخفاض قيمة الاستثمار إلى حد كبير.
يتكون الجزء السفلي والأوسع من الهرم من استثمارات منخفضة المخاطر ، ويتكون الجزء الأوسط من استثمارات النمو ، ويتم تخصيص الجزء الأصغر في الجزء العلوي للاستثمارات السريعة.
فهم هرم الاستثمار
تبني إستراتيجية الهرم الاستثماري محفظة ذات استثمارات أقل خطورة كقاعدة ، والأوراق المالية لشركات قائمة في الوسط ، والأوراق المالية المضاربة هي الأعلى.
القاعدة (أي الجزء الأوسع من الهرم) ستحتوي على أعلى توزيع للأصول وستشمل النقد والأقراص المدمجة ، والسندات الحكومية قصيرة الأجل ، والأوراق المالية في سوق المال.
سيشمل الجزء الأوسط من الهرم تخصيصات معتدلة لسندات الشركات والأسهم والعقارات. هذه الأصول محفوفة بالمخاطر إلى حد ما ولديها بعض الاحتمالية لفقدان القيمة ، على الرغم من أنها بمرور الوقت تحقق عوائد إيجابية متوقعة.
سيتضمن الجزء العلوي أصغر أوزان التخصيص ، ويتضمن استثمارات تخمينية عالية الخطورة ولديها فرصة عالية للخسارة ، ولكنها قد تنتج أيضًا عوائد أعلى من المتوسط. وتشمل هذه العقود المشتقات مثل الخيارات والعقود الآجلة (لا تستخدم لأغراض التحوط) والاستثمارات البديلة والمقتنيات مثل الأعمال الفنية.
داخل كل طبقة مخاطرة في الهرم ، ترى زيادة في المخاطرة ، ولكن مع تخصيص أصغر للأموال الإجمالية المتاحة للاستثمار. نتيجة لذلك ، كلما صعدت أعلى الهرم ، زادت المخاطر ، ولكن أيضًا العائد المحتمل أكبر.
<! - C9298CEF83CCAC267DDAE7FCDCAE31FA ->
لاحظ أنه ليس كل المستثمرين لديهم نفس الرغبة و / أو القدرة على تحمل المخاطر. يجب أن يتم تخصيص الهرم الذي يمثل المحفظة وفقًا لتفضيل المخاطر الخاصة بالفرد والوضع المالي.
مثال على هرم الاستثمار
على سبيل المثال ، ذهب هارولد إلى مستشاره المالي للحصول على المشورة بشأن كيفية وضع محفظته. اقترح المستشار أنه بناءً على أهداف هارولد ، وتحمل المخاطر والأفق الزمني ، يجب أن يتبنى استراتيجية هرمية الاستثمار. يقترح المستشار أن هارولد وضع 40-50٪ من محفظته في سندات الخزانة وأوراق سوق المال ، و30-40٪ في الصناديق المشتركة التي تستثمر في أسهم الشركات والسندات ، والباقي في بنود المضاربة مثل العقود الآجلة والسلع.
يسلط الضوء
تدعو الإستراتيجية إلى تخصيص أكبر نسبة من رأس المال للأصول منخفضة المخاطر في الأسفل ، وأصغر مبلغ للأصول المضاربة في الأعلى.
يتكون الهرم ، الذي يمثل محفظة المستثمر ، من ثلاثة مستويات متميزة: الأصول منخفضة المخاطر في الأسفل مثل النقد وأسواق المال ؛ الأصول ذات المخاطر المعتدلة مثل الأسهم والسندات في الوسط ؛ وأصول المضاربة عالية المخاطر مثل المشتقات في الأعلى.
الهرم الاستثماري هو إستراتيجية توزيع الأصول التي يستخدمها المستثمرون لتنويع استثماراتهم في محافظهم الاستثمارية وفقًا لملف المخاطر لكل ورقة مالية.
