Piramida Inwestycyjna

Co to jest piramida inwestycyjna

Piramida inwestycyjna lub piramida ryzyka to strategia portfelowa, która alokuje aktywa zgodnie ze względnymi poziomami ryzyka tych inwestycji. Ryzyko inwestycji jest definiowane w tej strategii przez wariancję zwrotu z inwestycji lub prawdopodobieństwo znacznego spadku wartości inwestycji.

Najniższą i najszerszą część piramidy stanowią inwestycje o niskim ryzyku, środkowa część to inwestycje rozwojowe,. a najmniejsza część na górze przeznaczona jest na inwestycje spekulacyjne.

Zrozumienie piramidy inwestycyjnej

Strategia piramidy inwestycyjnej buduje portfel z inwestycjami o najniższym ryzyku jako podstawą, kapitałowymi papierami wartościowymi firm o ustalonej pozycji na środku, a spekulacyjnymi papierami wartościowymi na górze.

• Baza (tj. najszersza część piramidy) zawierałaby najwyższą alokację aktywów i obejmowałaby gotówkę i CD,. krótkoterminowe obligacje rządowe oraz papiery wartościowe rynku pieniężnego.

• Środkowa część piramidy obejmowałaby umiarkowaną alokację w obligacje korporacyjne, akcje i nieruchomości. Aktywa te są nieco ryzykowne i mają pewne prawdopodobieństwo utraty wartości, chociaż z czasem mają dodatnie oczekiwane zwroty.

• Na szczycie znalazłyby się najmniejsze wagi alokacji i obejmowałyby wysoce ryzykowne, spekulacyjne inwestycje, które mają dużą szansę na stratę, ale mogą również generować ponadprzeciętne zwroty. Obejmują one kontrakty na instrumenty pochodne, takie jak opcje i kontrakty futures (niewykorzystywane do celów zabezpieczających), inwestycje alternatywne i przedmioty kolekcjonerskie, takie jak dzieła sztuki.

W każdej warstwie ryzyka piramidy widać wzrost podejmowania ryzyka, ale przy mniejszej alokacji ogólnych środków dostępnych do zainwestowania. W rezultacie im wyżej wspinasz się w piramidzie, tym większe ryzyko, ale także większy potencjalny zwrot.

Pamiętaj, że nie wszyscy inwestorzy mają taką samą chęć i/lub zdolność do podejmowania ryzyka. Piramida reprezentująca portfel powinna być dostosowana do indywidualnych preferencji dotyczących ryzyka i sytuacji finansowej danej osoby.

Przykład piramidy inwestycyjnej

Na przykład Harold udał się do swojego doradcy finansowego po radę, jak pozycjonować swój portfel. Doradca zasugerował, że w oparciu o cele Harolda, tolerancję ryzyka i horyzont czasowy, powinien przyjąć strategię piramidy inwestycyjnej. Doradca sugeruje, że Harold umieścił 40-50% swojego portfela w obligacjach skarbowych i papierach wartościowych rynku pieniężnego, 30-40% w funduszach inwestycyjnych inwestujących w akcje i obligacje przedsiębiorstw, a resztę w pozycje spekulacyjne, takie jak kontrakty terminowe i towary.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Strategia zakłada alokację największej części kapitału na aktywa o niskim ryzyku na dole, a najmniejszą na aktywa spekulacyjne na górze.

• Piramida reprezentująca portfel inwestora ma trzy odrębne poziomy: aktywa niskiego ryzyka na dole, takie jak gotówka i rynki pieniężne; aktywa umiarkowanie ryzykowne, takie jak akcje i obligacje pośrodku; oraz aktywa spekulacyjne wysokiego ryzyka, takie jak instrumenty pochodne, na górze.

• Piramida inwestycyjna to strategia alokacji aktywów, którą inwestorzy wykorzystują do dywersyfikacji swoich inwestycji portfelowych zgodnie z profilem ryzyka każdego papieru wartościowego.