Pirâmide de Investimento
O que é uma pirâmide de investimentos
Uma pirâmide de investimento, ou pirâmide de risco, é uma estratégia de portfólio que aloca ativos de acordo com os nÃveis de risco relativos desses investimentos. O risco de um investimento é definido nesta estratégia pela variação do retorno do investimento, ou a probabilidade de o investimento diminuir de valor em grande medida.
A parte inferior e mais larga da pirâmide é composta por investimentos de baixo risco, a porção média é composta por investimentos em crescimento e a menor parte no topo é destinada a investimentos especulativos.
Entendendo a Pirâmide de Investimentos
Uma estratégia de pirâmide de investimento constrói uma carteira com os investimentos de menor risco como base, tÃtulos de capital de empresas estabelecidas como o meio e tÃtulos especulativos como o topo.
A base (ou seja, a parte mais larga da pirâmide) conteria a maior alocação de ativos e incluiria dinheiro e CDs , tÃtulos do governo de curto prazo e tÃtulos do mercado monetário.
A parte do meio da pirâmide incluiria uma alocação moderada para tÃtulos corporativos, ações e imóveis. Esses ativos são um pouco arriscados e têm alguma probabilidade de perder valor, embora ao longo do tempo tenham retornos esperados positivos.
O topo incluiria os menores pesos de alocação e incluiria investimentos especulativos altamente arriscados que têm uma grande chance de perda, mas também podem produzir retornos acima da média. Isso inclui contratos de derivativos como opções e futuros (não usados para fins de hedge), investimentos alternativos e colecionáveis, como obras de arte.
Dentro de cada camada de risco da pirâmide, você vê um aumento na tomada de risco, mas com uma alocação menor de fundos gerais disponÃveis para investir. Como resultado, quanto mais alto você sobe na pirâmide, maior o risco, mas também maior o retorno potencial.
Observe que nem todos os investidores têm a mesma disposição e/ou capacidade de assumir riscos. A pirâmide que representa uma carteira deve ser personalizada de acordo com a preferência de risco e situação financeira de um indivÃduo.
Exemplo de uma pirâmide de investimento
Como exemplo, Harold procurou seu consultor financeiro para obter conselhos sobre como posicionar seu portfólio. O consultor sugeriu que, com base nos objetivos, tolerância ao risco e horizonte de tempo de Harold, ele deveria adotar uma estratégia de pirâmide de investimentos. O consultor sugere que Harold coloque 40-50% de sua carteira em tÃtulos do Tesouro e tÃtulos do mercado monetário, 30-40% em fundos mútuos que investem em ações e tÃtulos corporativos, e o restante em itens especulativos como futuros e commodities.
Destaques
A estratégia exige alocar a maior proporção de capital para os ativos de baixo risco na base e a menor quantidade para os ativos especulativos no topo.
A pirâmide, que representa a carteira do investidor, tem três nÃveis distintos: ativos de baixo risco na base, como caixa e mercado monetário; ativos de risco moderado, como ações e tÃtulos no meio; e ativos especulativos de alto risco como derivativos no topo.
A pirâmide de investimentos é uma estratégia de alocação de ativos que os investidores utilizam para diversificar seus investimentos em carteira de acordo com o perfil de risco de cada tÃtulo.
