Piramid Pelaburan
Apakah itu Piramid Pelaburan
Piramid pelaburan, atau piramid risiko, ialah strategi portfolio yang memperuntukkan aset mengikut tahap risiko relatif pelaburan tersebut. Risiko pelaburan ditakrifkan dalam strategi ini oleh varians pulangan pelaburan, atau kemungkinan pelaburan akan berkurangan nilainya ke tahap yang besar.
Bahagian bawah dan terluas piramid terdiri daripada pelaburan berisiko rendah, bahagian pertengahan terdiri daripada pelaburan pertumbuhan,. dan bahagian terkecil di bahagian atas diperuntukkan kepada pelaburan spekulasi.
Memahami Piramid Pelaburan
Strategi piramid pelaburan membina portfolio dengan pelaburan berisiko terendah sebagai asas, sekuriti ekuiti syarikat yang ditubuhkan sebagai pertengahan, dan sekuriti spekulatif sebagai teratas.
Pangkalan (iaitu bahagian terluas piramid) akan mengandungi peruntukan tertinggi aset dan akan termasuk tunai dan CD , bon kerajaan jangka pendek dan sekuriti pasaran wang .
Bahagian tengah piramid akan termasuk peruntukan sederhana kepada bon korporat, saham dan hartanah. Aset ini agak berisiko dan mempunyai sedikit kebarangkalian untuk kehilangan nilai, walaupun dari masa ke masa ia mempunyai pulangan yang dijangkakan positif.
Bahagian atas akan termasuk wajaran peruntukan terkecil dan termasuk pelaburan spekulatif berisiko tinggi yang mempunyai peluang tinggi untuk kerugian, tetapi mungkin juga menghasilkan pulangan melebihi purata. Ini termasuk kontrak derivatif seperti opsyen dan niaga hadapan (tidak digunakan untuk tujuan lindung nilai), pelaburan alternatif dan koleksi seperti karya seni.
Dalam setiap lapisan risiko piramid, anda melihat peningkatan dalam pengambilan risiko, tetapi dengan peruntukan yang lebih kecil daripada keseluruhan dana yang tersedia untuk melabur. Akibatnya, lebih tinggi anda naik piramid, lebih besar risiko, tetapi juga lebih besar potensi pulangan.
Ambil perhatian bahawa tidak semua pelabur mempunyai kesanggupan dan/atau keupayaan yang sama untuk mengambil risiko. Piramid yang mewakili portfolio harus disesuaikan dengan keutamaan risiko dan situasi kewangan tertentu individu.
Contoh Piramid Pelaburan
Sebagai contoh, Harold pergi ke penasihat kewangannya untuk mendapatkan nasihat tentang cara meletakkan portfolionya. Penasihat itu mencadangkan bahawa berdasarkan matlamat Harold, toleransi risiko dan ufuk masa, dia harus menggunakan strategi piramid pelaburan. Penasihat mencadangkan bahawa Harold meletakkan 40-50% daripada portfolionya dalam bon Perbendaharaan dan sekuriti pasaran wang, 30-40% dalam dana bersama yang melabur dalam saham dan bon korporat, dan selebihnya dalam item spekulatif seperti niaga hadapan dan komoditi.
Sorotan
Strategi ini memerlukan peruntukkan bahagian terbesar modal kepada aset berisiko rendah di bahagian bawah, dan jumlah terkecil kepada aset spekulatif di bahagian atas.
Piramid, yang mewakili portfolio pelabur, mempunyai tiga peringkat berbeza: aset berisiko rendah di bahagian bawah seperti tunai dan pasaran wang; aset berisiko sederhana seperti saham dan bon di tengah; dan aset spekulatif berisiko tinggi seperti derivatif di bahagian atas.
Piramid pelaburan ialah strategi peruntukan aset yang digunakan oleh pelabur untuk mempelbagaikan pelaburan portfolio mereka mengikut profil risiko setiap sekuriti.
