Investeringspyramid

Vad är en investeringspyramid

En investeringspyramid, eller riskpyramid, är en portföljstrategi som allokerar tillgångar enligt de relativa risknivåerna för dessa investeringar. Risken för en investering definieras i denna strategi av variansen i investeringsavkastningen, eller sannolikheten för att investeringen kommer att minska i värde i stor utsträckning.

Den nedre och bredaste delen av pyramiden består av lågriskinvesteringar, mellandelen består av tillväxtinvesteringar och den minsta delen överst är allokerad till spekulativa investeringar.

Förstå investeringspyramiden

En investeringspyramidstrategi bygger en portfölj med de lägsta riskinvesteringarna som bas, aktier i etablerade företag som mitten och spekulativa värdepapper som toppen.

• Basen (dvs. den bredaste delen av pyramiden) skulle innehålla den högsta allokeringen av tillgångar och skulle omfatta kontanter och CD- skivor,. kortfristiga statsobligationer och penningmarknadspapper.

• Den mellersta delen av pyramiden skulle innehålla en måttlig allokering till företagsobligationer, aktier och fastigheter. Dessa tillgångar är något riskfyllda och har viss sannolikhet att förlora i värde, även om de över tid har positiv förväntad avkastning.

– Toppen skulle inkludera de minsta allokeringsvikterna och inkludera mycket riskfyllda, spekulativa investeringar som har en hög chans att förlora, men som också kan ge avkastning över genomsnittet. Dessa skulle inkludera derivatkontrakt som optioner och terminer (används inte för säkringssyften), alternativa investeringar och samlarobjekt som konstverk.

Inom varje risklager i pyramiden ser du ett ökat risktagande, men med en mindre allokering av totalt tillgängliga medel att investera. Som ett resultat, ju högre du går upp i pyramiden, desto större risk, men också större potentiell avkastning.

Observera att inte alla investerare har samma vilja och/eller förmåga att ta risker. Pyramiden som representerar en portfölj bör anpassas till en individs särskilda riskpreferens och finansiella situation.

Exempel på en investeringspyramid

Som ett exempel gick Harold till sin finansiella rådgivare för att få råd om hur han skulle placera sin portfölj. Rådgivaren föreslog att baserat på Harolds mål, risktolerans och tidshorisont skulle han anta en investeringspyramidstrategi. Rådgivaren föreslår att Harold lägger 40-50 % av sin portfölj i statsobligationer och penningmarknadspapper, 30-40 % i fonder som investerar i företagsaktier och obligationer, och resten i spekulativa poster som terminer och råvaror.

Höjdpunkter

– Strategin kräver att den största andelen kapital allokeras till lågrisktillgångarna i botten, och minsta beloppet till de spekulativa tillgångarna i toppen.

• Pyramiden, som representerar investerarens portfölj, har tre distinkta nivåer: lågrisktillgångar i botten som kontanter och penningmarknader; måttligt riskfyllda tillgångar som aktier och obligationer i mitten; och spekulativa tillgångar med hög risk som derivat i toppen.

– Investeringspyramiden är en tillgångsallokeringsstrategi som investerare använder för att diversifiera sina portföljinvesteringar efter varje värdepappers riskprofil.