Piramide degli investimenti
Cos'è una piramide di investimento
Una piramide di investimento, o piramide del rischio, è una strategia di portafoglio che alloca le attività in base ai livelli di rischio relativi di tali investimenti. Il rischio di un investimento è definito in questa strategia dalla varianza del rendimento dell'investimento o dalla probabilità che l'investimento diminuisca di valore in larga misura.
La parte inferiore e più ampia della piramide è composta da investimenti a basso rischio, la parte media è composta da investimenti di crescita e la parte più piccola in alto è allocata a investimenti speculativi.
Capire la piramide degli investimenti
Una strategia a piramide di investimento costruisce un portafoglio con gli investimenti a rischio più basso come base, titoli azionari di società affermate come mezzo e titoli speculativi come primo.
La base (cioè la parte più ampia della piramide) conterrebbe la più alta allocazione di attività e includerebbe contanti e CD,. titoli di stato a breve termine e titoli del mercato monetario.
La parte centrale della piramide includerebbe un'allocazione moderata a obbligazioni societarie, azioni e immobili. Queste attività sono alquanto rischiose e hanno una certa probabilità di perdere valore, sebbene nel tempo abbiano rendimenti attesi positivi.
Il massimo includerebbe i pesi di allocazione più piccoli e includerebbe investimenti speculativi altamente rischiosi che hanno un'elevata probabilità di perdita, ma possono anche produrre rendimenti superiori alla media. Questi includerebbero contratti derivati come opzioni e futures (non utilizzati a fini di copertura), investimenti alternativi e oggetti da collezione come opere d'arte.
All'interno di ogni livello di rischio della piramide, si nota un aumento dell'assunzione di rischi, ma con una minore allocazione dei fondi complessivi disponibili per l'investimento. Di conseguenza, più in alto si sale nella piramide, maggiore è il rischio, ma anche maggiore è il potenziale rendimento.
Si noti che non tutti gli investitori hanno la stessa volontà e/o capacità di assumersi rischi. La piramide che rappresenta un portafoglio dovrebbe essere personalizzata in base alla particolare preferenza per il rischio e alla situazione finanziaria di un individuo.
Esempio di una piramide di investimento
Ad esempio, Harold si è rivolto al suo consulente finanziario per un consiglio su come posizionare il suo portafoglio. Il consulente ha suggerito che sulla base degli obiettivi, della tolleranza al rischio e dell'orizzonte temporale di Harold, avrebbe dovuto adottare una strategia a piramide di investimento. Il consulente suggerisce che Harold metta il 40-50% del suo portafoglio in buoni del Tesoro e titoli del mercato monetario, il 30-40% in fondi comuni di investimento che investono in azioni e obbligazioni societarie e il resto in elementi speculativi come futures e materie prime.
Mette in risalto
La strategia prevede di allocare la maggior parte del capitale alle attività a basso rischio in basso e l'importo minimo alle attività speculative in alto.
La piramide, che rappresenta il portafoglio dell'investitore, ha tre livelli distinti: attività a basso rischio nella parte inferiore come i mercati monetari e monetari; attività moderatamente rischiose come azioni e obbligazioni nel mezzo; e attività speculative ad alto rischio come i derivati al vertice.
La piramide degli investimenti è una strategia di asset allocation che gli investitori utilizzano per diversificare i propri investimenti di portafoglio in base al profilo di rischio di ciascun titolo.
