투자 피라미드

투자 피라미드란?

투자 피라미드 또는 위험 피라미드는 해당 투자의 상대적 위험 수준에 따라 자산을 할당하는 포트폴리오 전략입니다. 이 전략에서 투자 위험은 투자 수익의 변동 또는 투자 가치가 크게 감소할 가능성으로 정의됩니다.

피라미드의 하단과 가장 넓은 부분은 저위험 투자로 구성되고 중간 부분은 성장 투자 로 구성 되며 상단의 가장 작은 부분은 투기 적 투자로 구성됩니다.

투자 피라미드의 이해

투자 피라미드 전략은 위험도가 가장 낮은 투자를 베이스로, 기성 기업의 지분증권을 중간으로, 투기성 증권을 최상위로 하여 포트폴리오를 구성합니다.

• 기본(즉, 피라미드의 가장 넓은 부분)에는 가장 높은 자산 할당이 포함되며 현금 및 CD,. 단기 국채 및 단기 금융 시장 증권이 포함됩니다.

• 피라미드의 중간 부분에는 회사채, 주식 및 부동산에 대한 적절한 할당이 포함될 것입니다. 이러한 자산은 다소 위험하고 가치를 잃을 가능성이 있지만 시간이 지나면서 긍정적인 기대 수익을 얻을 수 있습니다.

• 맨 위에는 가장 작은 할당 가중치가 포함되며 손실 가능성이 높지만 평균 이상의 수익을 낼 수 있는 매우 위험하고 투기적인 투자가 포함됩니다. 여기에는 옵션 및 선물 (헤지 목적으로 사용되지 않음)과 같은 파생 상품 계약, 대체 투자, 예술 작품과 같은 수집품이 포함됩니다.

피라미드의 각 위험 계층 내에서 위험 감수는 증가하지만 투자할 수 있는 전체 자금의 할당은 더 적습니다. 결과적으로 피라미드 위로 올라갈수록 위험은 커지지만 잠재적인 수익도 커집니다.

모든 투자자가 동일한 위험을 감수할 의향 및/또는 능력을 갖고 있는 것은 아닙니다. 포트폴리오를 나타내는 피라미드는 개인의 특정 위험 선호도와 재정 상황에 맞게 조정되어야 합니다.

투자 피라미드의 예

예를 들어 Harold는 재무 고문에게 포트폴리오를 배치하는 방법에 대한 조언을 받았습니다. 고문은 Harold의 목표, 위험 허용 범위 및 시간 범위를 기반으로 투자 피라미드 전략을 채택해야 한다고 제안했습니다. 고문은 Harold가 자신의 포트폴리오의 40-50%를 국채와 단기 금융 시장 증권에, 30-40%를 회사 주식과 채권에 투자하는 뮤추얼 펀드에, 나머지를 선물 및 상품과 같은 투기성 항목에 투자할 것을 제안합니다.

하이라이트

• 저위험 자산에 가장 많은 자본을 할당하고, 상위에 투기성 자산에 가장 작은 금액을 할당하는 전략이다.

• 투자자의 포트폴리오를 대표하는 피라미드는 세 가지 뚜렷한 계층이 있습니다. 중간에 주식 및 채권과 같은 적당히 위험한 자산; 파생상품과 같은 고위험 투기 자산이 최상위에 있습니다.

• 투자 피라미드는 투자자가 각 증권의 위험 프로필에 따라 포트폴리오 투자를 분산하기 위해 사용하는 자산 배분 전략입니다.