निवेश नीति वक्तव्य (आईपीएस)

एक निवेश नीति वक्तव्य (आईपीएस) क्या है?

एक निवेश नीति विवरण (आईपीएस) एक पोर्टफोलियो प्रबंधक और एक ग्राहक के बीच तैयार किया गया एक दस्तावेज है जो प्रबंधक के लिए सामान्य नियमों की रूपरेखा तैयार करता है। यह कथन एक ग्राहक के सामान्य निवेश लक्ष्यों और उद्देश्यों को प्रदान करता है और उन रणनीतियों का वर्णन करता है जो प्रबंधक को इन उद्देश्यों को पूरा करने के लिए नियोजित करना चाहिए। निवेश नीति विवरण में परिसंपत्ति आवंटन,. जोखिम सहनशीलता और तरलता आवश्यकताओं जैसे मामलों पर विशिष्ट जानकारी शामिल की जाती है।

पोर्टफोलियो प्रबंधकों के लिए अपने संस्थागत ग्राहकों जैसे सेवानिवृत्ति योजना प्रायोजकों और म्यूचुअल फंड के लिए एक आईपीएस रखना मानक अभ्यास है। कई वित्तीय सलाहकार अपने व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए भी एक मसौदा तैयार करेंगे।

निवेश नीति वक्तव्य (आईपीएस) को समझना

निवेश नीति विवरण अक्सर होते हैं, हालांकि हमेशा नहीं, निवेश सलाहकारों और वित्तीय सलाहकारों द्वारा एक ग्राहक के साथ एक निवेश योजना का दस्तावेजीकरण करने के लिए उपयोग किया जाता है। यह सूचित निर्णय लेने के लिए मार्गदर्शन प्रदान करता है और सफल निवेश के लिए एक रोडमैप और संभावित गलतियों या कुकर्मों के खिलाफ एक गढ़ के रूप में कार्य करता है।

एक IPS निवेशक के निवेश के उद्देश्यों को उसकी समय सीमा के साथ सूचीबद्ध करता है। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति के पास एक IPS हो सकता है जो यह बताता है कि जब तक वे 60 वर्ष के हो जाते हैं, तब तक वे सेवानिवृत्त होने का विकल्प चाहते हैं, और उनका पोर्टफोलियो मुद्रास्फीति की एक निश्चित दर को देखते हुए आज के डॉलर में सालाना $ 65,000 लौटाएगा ।

एक सुविचारित आईपीएस एसेट एलोकेशन लक्ष्यों को भी चित्रित करता है। उदाहरण के लिए, यह स्टॉक और बॉन्ड के बीच लक्ष्य आवंटन को निर्दिष्ट करता है, आगे उप-परिसंपत्ति वर्गों में लक्ष्य आवंटन को तोड़ता है, जैसे कि क्षेत्र द्वारा वैश्विक प्रतिभूतियां। तब लक्ष्यों में न्यूनतम और अधिकतम विचलन होना चाहिए, जो पार होने पर, पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन को गति प्रदान करेगा।

एक आईपीएस को निवेशक के जोखिम/रिटर्न प्रोफाइल का वर्णन करने पर विशेष ध्यान देना चाहिए। इसमें उन संपत्ति वर्गों का नामकरण शामिल है जिन्हें टाला जाना चाहिए-साथ ही वे जिन्हें पसंद किया जाता है।

विशेष ध्यान

निवेशक के लक्ष्यों, प्राथमिकताओं और निवेश वरीयताओं को निर्दिष्ट करने के अलावा, एक अच्छी तरह से कल्पना की गई आईपीएस एक व्यवस्थित समीक्षा प्रक्रिया स्थापित करती है जो निवेशक को दीर्घकालिक उद्देश्यों पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम बनाती है, भले ही बाजार अल्पावधि में बेतहाशा बढ़ जाए। इसमें सभी चालू खाते की जानकारी, वर्तमान आवंटन, कितना जमा किया गया है, और वर्तमान में विभिन्न खातों में कितना निवेश किया जा रहा है, शामिल होना चाहिए।

IPS को निवेश प्रक्रिया में शामिल सभी लोगों द्वारा पालन की जाने वाली निगरानी और नियंत्रण प्रक्रियाओं को शामिल करना चाहिए। इसमें निगरानी की आवृत्ति स्थापित करना, पोर्टफोलियो रिटर्न की तुलना के लिए बेंचमार्क निर्दिष्ट करना और आईपीएस में भविष्य में कोई भी बदलाव करने के लिए ठोस प्रक्रियाएं शामिल हैं। गंभीर निवेशक अपने IPS को बदलने के संभावित कारणों के बारे में सोचते हैं, जैसे वित्तीय या जीवन शैली में बदलाव। अधिक महत्वपूर्ण, वे अपने आईपीएस (यानी, अल्पकालिक बाजार प्रदर्शन) को नहीं बदलने के कारणों को निर्दिष्ट करते हैं।

अंत में, एक व्यापक IPS जिसमें कार्रवाई योग्य प्रावधान शामिल हैं, जिनका पालन करने का इरादा है, सलाहकारों को उन ग्राहकों को मना करने में मदद कर सकता है जो बाजार में लड़खड़ाना शुरू होने पर अपने पोर्टफोलियो के साथ दिशा बदलना चाहते हैं (और संभावित रूप से हानिकारक)।

एक निवेश नीति वक्तव्य का उदाहरण

नपा वैली वेल्थ मैनेजमेंट, वॉलनट क्रीक और सेंट हेलेना, कैलिफ़ोर्निया में स्थित एक निवेश सलाहकार फर्म, व्यक्तिगत ग्राहकों के लिए निवेश नीति विवरण तैयार करती है जो लगभग एक दर्जन पृष्ठ चला सकते हैं। "आपका IPS यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि हम दोनों एक ही पृष्ठ पर हैं, और यह आपके पोर्टफोलियो के बारे में चल रहे निवेश निर्णयों के लिए एक रोडमैप के रूप में कार्य करता है," दस्तावेज़ का परिचय पढ़ता है।

एक नापा वैली आईपीएस तब ग्राहक की निवेश नीति को एक तालिका में सारांशित करता है:

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स्रोत: नापा वैली वेल्थ मैनेजमेंट

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एक निवेश नीति विवरण अनिवार्य रूप से आपके पोर्टफोलियो के लिए एक व्यवसाय योजना के रूप में कार्य करता है। अधिकांश निवेशकों के लिए एक ठोस IPS विकसित करना सामान्य अभ्यास नहीं है। इसके लिए बहुत सोच विचार की आवश्यकता है। इसके लिए यह समझने की भी आवश्यकता है कि बाजार कैसे काम करता है और साथ ही निवेश सिद्धांतों और प्रथाओं से परिचित होता है।

हाइलाइट्स

• एक निवेश नीति विवरण (आईपीएस) एक पोर्टफोलियो प्रबंधक या वित्तीय सलाहकार और एक ग्राहक के बीच तैयार किया गया एक औपचारिक दस्तावेज है जो प्रबंधक के लिए सामान्य नियमों की रूपरेखा तैयार करता है।

• निवेश नीति विवरण में परिसंपत्ति आवंटन, जोखिम सहनशीलता और तरलता आवश्यकताओं जैसे मामलों पर विशिष्ट जानकारी शामिल की जाती है।

• यह कथन एक ग्राहक के सामान्य निवेश लक्ष्यों और उद्देश्यों को प्रदान करता है और उन रणनीतियों का वर्णन करता है जिन्हें प्रबंधक को इन उद्देश्यों को पूरा करने के लिए नियोजित करना चाहिए।

• एक सुविचारित IPS प्रबंधक और निवेशक दोनों को दीर्घकालिक उद्देश्यों पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम बनाता है।