بيان سياسة الاستثمار (IPS)

ما هو بيان سياسة الاستثمار (IPS)؟

بيان سياسة الاستثمار (IPS) هو مستند تمت صياغته بين مدير محفظة وعميل يحدد القواعد العامة للمدير. يقدم هذا البيان أهداف وغايات الاستثمار العامة للعميل ويصف الاستراتيجيات التي يجب على المدير استخدامها لتحقيق هذه الأهداف. يتم تضمين معلومات محددة حول أمور مثل تخصيص الأصول ، وتحمل المخاطر ، ومتطلبات السيولة في بيان سياسة الاستثمار.

من الممارسات القياسية لمديري المحافظ أن يكون لديهم IPS في مكانه لعملائهم المؤسسيين مثل رعاة خطة التقاعد والصناديق المشتركة. سيقوم العديد من المستشارين الماليين أيضًا بصياغة واحدة لعملائهم الأفراد أيضًا.

فهم بيان سياسة الاستثمار (IPS)

يتم استخدام بيانات سياسة الاستثمار بشكل متكرر ، وإن لم يكن دائمًا ، من قبل مستشاري الاستثمار والمستشارين الماليين لتوثيق خطة الاستثمار مع العميل. إنه يوفر إرشادات لاتخاذ قرارات مستنيرة ويعمل كخريطة طريق للاستثمار الناجح وحصنًا ضد الأخطاء أو الأعمال السيئة المحتملة.

يسرد IPS أهداف الاستثمار للمستثمر ، إلى جانب أفقه الزمني. على سبيل المثال ، قد يكون لدى الفرد شهادة IPS تفيد بأنه بحلول الوقت الذي يبلغ من العمر 60 عامًا ، فإنهم يريدون أن يكون لديهم خيار التقاعد ، وستعود محفظتهم سنويًا بمبلغ 65000 دولارًا بدولارات اليوم نظرًا لمعدل تضخم معين.

كما تحدد IPS المصممة جيدًا أهداف تخصيص الأصول أيضًا. على سبيل المثال ، تحدد التخصيص المستهدف بين الأسهم والسندات ، مما يؤدي إلى مزيد من تقسيم التخصيص المستهدف إلى فئات الأصول الفرعية ، مثل الأوراق المالية العالمية حسب المنطقة. عندئذٍ ، يجب أن يكون للأهداف حد أدنى وأقصى للانحراف الذي ، عند تجاوزه ، سيؤدي إلى إعادة موازنة المحفظة.

يجب أن تولي مؤسسة IPS اهتمامًا خاصًا لوصف ملف تعريف مخاطر / عائد المستثمر. يتضمن ذلك تسمية فئات الأصول التي يجب تجنبها - بالإضافة إلى تلك المفضلة.

إعتبارات خاصة

بالإضافة إلى تحديد أهداف المستثمر وأولوياته وتفضيلاته الاستثمارية ، تؤسس IPS المصممة جيدًا عملية مراجعة منهجية تمكن المستثمر من الاستمرار في التركيز على الأهداف طويلة الأجل ، حتى لو كان السوق يتحول بشكل كبير على المدى القصير. يجب أن تحتوي على جميع معلومات الحساب الجاري ، والتخصيص الحالي ، والمبلغ المتراكم ، والمبلغ الذي يتم استثماره حاليًا في الحسابات المختلفة.

يجب أن تتضمن IPS إجراءات المراقبة والرقابة التي يجب أن يتبعها كل من يشارك في عملية الاستثمار. وهذا يشمل تحديد وتيرة المراقبة ، وتحديد المعايير لمقارنة عوائد المحفظة ، والإجراءات الملموسة لإجراء أي تغييرات مستقبلية على IPS. يفكر المستثمرون الجادون في الأسباب المحتملة لتغيير IPS الخاصة بهم ، مثل التغييرات المالية أو نمط الحياة. والأهم من ذلك ، أنها تحدد أسباب عدم تغيير IPS الخاصة بهم (أي أداء السوق على المدى القصير).

أخيرًا ، يمكن أن يساعد نظام IPS الشامل الذي يحتوي على أحكام قابلة للتنفيذ يُقصد اتباعها في مساعدة المستشارين على ثني العملاء الذين يرغبون في تغيير اتجاه محافظهم بشكل جذري (وربما بشكل ضار) عندما تبدأ الأسواق في التعثر.

مثال على بيان سياسة الاستثمار

تعد Napa Valley Wealth Management ، وهي شركة استشارية استثمارية تقع في Walnut Creek و Saint Helena ، كاليفورنيا ، بيانات سياسة الاستثمار للعملاء الأفراد والتي قد يتم تشغيلها حوالي اثنتي عشرة صفحة. تقرأ مقدمة المستند: "تساعد خدمة IPS الخاصة بك على التأكد من أننا على نفس الصفحة ، وهي بمثابة خارطة طريق لقرارات الاستثمار المستمرة حول محفظتك".

تلخص شركة Napa Valley IPS سياسة الاستثمار للعميل في جدول:

TTT

المصدر: إدارة الثروة بوادي نابا

الخط السفلي

يعمل بيان سياسة الاستثمار بشكل أساسي كخطة عمل لمحفظتك. لا يعد تطوير IPS قويًا تمرينًا نموذجيًا لمعظم المستثمرين. يتطلب الكثير من التفكير. كما يتطلب فهمًا لكيفية عمل السوق بالإضافة إلى الإلمام بمبادئ وممارسات الاستثمار.

يسلط الضوء

• بيان سياسة الاستثمار (IPS) هو وثيقة رسمية تمت صياغتها بين مدير محفظة أو مستشار مالي والعميل الذي يحدد القواعد العامة للمدير.

• يتم تضمين معلومات محددة حول أمور مثل تخصيص الأصول ، وتحمل المخاطر ، ومتطلبات السيولة في بيان سياسة الاستثمار.

• يقدم هذا البيان أهداف وغايات الاستثمار العامة للعميل ويصف الاستراتيجيات التي يجب على المدير استخدامها لتحقيق هذه الأهداف.

• تمكن IPS المصمم جيدًا كل من المدير والمستثمر من الاستمرار في التركيز على الأهداف طويلة الأجل.