Fjárfestingarstefnuyfirlýsing (IPS)

Hvað er yfirlýsing um fjárfestingarstefnu (IPS)?

Fjárfestingarstefnuyfirlýsing (IPS) er skjal sem er samið á milli eignasafnsstjóra og viðskiptavinar sem lýsir almennum reglum umsjónarmanns. Þessi yfirlýsing veitir almenn fjárfestingarmarkmið og markmið viðskiptavinar og lýsir þeim aðferðum sem stjórnandinn ætti að beita til að ná þessum markmiðum. Sérstakar upplýsingar um atriði eins og eignaúthlutun,. áhættuþol og lausafjárkröfur eru í yfirlýsingu um fjárfestingarstefnu.

Það er hefðbundin venja fyrir eignasafnsstjóra að hafa IPS til staðar fyrir stofnanaviðskiptavini sína eins og styrktaraðila eftirlaunaáætlana og verðbréfasjóði. Margir fjármálaráðgjafar munu einnig semja einn fyrir einstaka viðskiptavini sína.

Skilningur á yfirlýsingu um fjárfestingarstefnu (IPS)

Fjárfestingarstefnuyfirlýsingar eru oft, þó ekki alltaf, notuð af fjárfestingarráðgjöfum og fjármálaráðgjöfum til að skjalfesta fjárfestingaráætlun með viðskiptavinum. Það veitir leiðbeiningar fyrir upplýsta ákvarðanatöku og þjónar bæði sem vegvísir að farsælum fjárfestingum og vörn gegn hugsanlegum mistökum eða misgjörðum.

IPS skráir fjárfestingarmarkmið fjárfestisins ásamt tímasýn hans. Til dæmis getur einstaklingur verið með IPS sem segir að þegar þeir verða 60 ára vilji þeir eiga möguleika á að hætta störfum og eignasafn þeirra mun árlega skila $65.000 í dollurum í dag miðað við ákveðna verðbólgu.

Vel hugsað IPS afmarkar einnig eignaúthlutunarmarkmið. Til dæmis tilgreinir það markmiðsúthlutun milli hlutabréfa og skuldabréfa og sundurliðar markmiðsúthlutunina frekar í undireignaflokka, svo sem alþjóðleg verðbréf eftir svæðum. Markmiðin ættu þá að hafa lágmarks- og hámarksfrávik sem, þegar farið er yfir það, mun koma af stað endurjöfnun eignasafns.

IPS ætti að gefa sérstakan gaum að lýsa áhættu/ávöxtunarsniði fjárfesta. Það felur í sér að nefna eignaflokka sem ætti að forðast - sem og þá sem eru ákjósanlegir.

Sérstök atriði

Auk þess að tilgreina markmið fjárfesta, forgangsröðun og óskir um fjárfestingu, kemur vel úthugsað IPS á fót kerfisbundnu endurskoðunarferli sem gerir fjárfestinum kleift að einbeita sér að langtímamarkmiðum, jafnvel þótt markaðurinn sveiflist mikið til skamms tíma. Það ætti að innihalda allar viðskiptareikningsupplýsingar, núverandi úthlutun, hversu mikið hefur safnast og hversu mikið er nú verið að fjárfesta á ýmsum reikningum.

IPS ætti að fela í sér eftirlits- og eftirlitsferli sem allir sem taka þátt í fjárfestingarferlinu skulu fylgja. Þetta felur í sér að ákvarða tíðni eftirlits, tilgreina viðmið fyrir samanburð á ávöxtun eignasafns og áþreifanlegar aðferðir til að gera allar framtíðarbreytingar á IPS. Alvarlegir fjárfestar hugsa í gegnum mögulegar ástæður fyrir því að breyta IPS, svo sem fjárhagslegum eða lífsstílsbreytingum. Mikilvægara er að þeir tilgreina ástæður þess að breyta ekki IPS (þ.e. skammtímaárangri á markaði).

Að lokum, alhliða IPS sem inniheldur aðgerðahæf ákvæði sem ætlað er að fylgja getur hjálpað ráðgjöfum að fæla frá viðskiptavinum sem vilja róttækan (og hugsanlega skaðlegan) breyta stefnu með eignasafni sínu þegar markaðir byrja að hökta.

Dæmi um yfirlýsingu um fjárfestingarstefnu

Napa Valley Wealth Management, fjárfestingarráðgjafarfyrirtæki staðsett í Walnut Creek og Saint Helena, Kaliforníu, útbýr fjárfestingarstefnuyfirlýsingar fyrir einstaka viðskiptavini sem gætu verið um tugi síðna. „IPS þín hjálpar til við að tryggja að við séum bæði á sömu síðu og það þjónar sem vegvísir fyrir áframhaldandi fjárfestingarákvarðanir um eignasafnið þitt,“ segir í inngangi skjalsins.

A Napa Valley IPS tekur síðan saman fjárfestingarstefnu viðskiptavinarins í töflu:

TTT

Heimild: Napa Valley Wealth Management

Aðalatriðið

Yfirlýsing um fjárfestingarstefnu virkar í meginatriðum sem viðskiptaáætlun fyrir eignasafnið þitt. Að þróa traustan IPS er ekki dæmigerð æfing fyrir flesta fjárfesta. Það krefst mikillar umhugsunar. Það krefst einnig skilnings á því hvernig markaðurinn virkar sem og þekkingu á fjárfestingarreglum og venjum.

Hápunktar

• Yfirlýsing um fjárfestingarstefnu (IPS) er formlegt skjal sem er samið á milli eignasafnsstjóra eða fjármálaráðgjafa og viðskiptavinar sem lýsir almennum reglum fyrir stjórnandann.

• Sérstakar upplýsingar um atriði eins og eignaúthlutun, áhættuþol og lausafjárkröfur eru í yfirlýsingu um fjárfestingarstefnu.

• Þessi yfirlýsing veitir almenn fjárfestingarmarkmið og markmið viðskiptavinar og lýsir þeim aðferðum sem stjórnandinn ætti að beita til að ná þessum markmiðum.

• Vel ígrundað IPS gerir bæði stjórnanda og fjárfesti kleift að einbeita sér að langtímamarkmiðum.