Penyata Dasar Pelaburan (IPS)

Apakah itu Penyata Dasar Pelaburan (IPS)?

Penyata dasar pelaburan (IPS) ialah dokumen yang dirangka antara pengurus portfolio dan pelanggan yang menggariskan peraturan am untuk pengurus. Kenyataan ini menyediakan matlamat dan objektif pelaburan umum pelanggan dan menerangkan strategi yang harus digunakan oleh pengurus untuk mencapai objektif ini. Maklumat khusus tentang perkara seperti peruntukan aset,. toleransi risiko dan keperluan kecairan disertakan dalam penyata dasar pelaburan.

Adalah menjadi amalan standard bagi pengurus portfolio untuk menyediakan IPS untuk pelanggan institusi mereka seperti penaja pelan persaraan dan dana bersama. Ramai penasihat kewangan juga akan merangka satu untuk pelanggan individu mereka juga.

Memahami Penyata Dasar Pelaburan (IPS)

Penyata dasar pelaburan kerap, walaupun tidak selalu, digunakan oleh penasihat pelaburan dan penasihat kewangan untuk mendokumentasikan pelan pelaburan dengan pelanggan. Ia menyediakan panduan untuk membuat keputusan termaklum dan berfungsi sebagai kedua-dua pelan hala kepada pelaburan yang berjaya dan benteng terhadap kemungkinan kesilapan atau salah laku.

IPS menyenaraikan objektif pelaburan pelabur, bersama dengan ufuk masanya. Sebagai contoh, seseorang individu mungkin mempunyai IPS yang menyatakan bahawa pada masa mereka berumur 60 tahun, mereka mahu mempunyai pilihan untuk bersara, dan portfolio mereka setiap tahun akan memulangkan $65,000 dalam dolar hari ini berdasarkan kadar inflasi tertentu.

IPS yang disusun dengan baik juga menggambarkan sasaran peruntukan aset juga. Sebagai contoh, ia menentukan peruntukan sasaran antara saham dan bon, seterusnya memecahkan peruntukan sasaran kepada kelas sub-aset, seperti sekuriti global mengikut wilayah. Sasaran kemudiannya harus mempunyai sisihan minimum dan maksimum yang, apabila melebihi, akan mencetuskan pengimbangan semula portfolio.

IPS harus memberi perhatian khusus untuk menerangkan profil risiko/pulangan pelabur. Itu termasuk menamakan kelas aset yang harus dielakkan—serta kelas yang diutamakan.

Pertimbangan Khas

Di samping menyatakan matlamat, keutamaan dan keutamaan pelaburan pelabur, IPS yang disusun dengan baik mewujudkan proses semakan sistematik yang membolehkan pelabur kekal fokus pada objektif jangka panjang, walaupun pasaran berpusing liar dalam jangka pendek. Ia harus mengandungi semua maklumat akaun semasa, peruntukan semasa, jumlah yang telah terkumpul dan jumlah yang sedang dilaburkan dalam pelbagai akaun.

IPS harus merangkumi prosedur pemantauan dan kawalan yang perlu diikuti oleh semua orang yang terlibat dalam proses pelaburan. Ini termasuk mewujudkan kekerapan pemantauan, menentukan tanda aras untuk perbandingan pulangan portfolio, dan prosedur konkrit untuk membuat sebarang perubahan pada IPS pada masa hadapan. Pelabur yang serius memikirkan sebab yang mungkin untuk menukar IPS mereka, seperti perubahan kewangan atau gaya hidup. Lebih penting, mereka menyatakan sebab untuk tidak menukar IPS mereka (iaitu, prestasi pasaran jangka pendek).

Akhir sekali, IPS komprehensif yang mengandungi peruntukan boleh diambil tindakan yang bertujuan untuk diikuti boleh membantu penasihat menghalang pelanggan yang ingin secara drastik (dan berpotensi membahayakan) menukar arah dengan portfolio mereka apabila pasaran mula goyah.

Contoh Penyata Dasar Pelaburan

Napa Valley Wealth Management, sebuah firma penasihat pelaburan yang terletak di Walnut Creek dan Saint Helena, Calif., menyediakan penyata dasar pelaburan untuk pelanggan individu yang mungkin menjalankan kira-kira sedozen halaman. "IPS anda membantu memastikan kami berada di halaman yang sama, dan ia berfungsi sebagai peta jalan untuk keputusan pelaburan berterusan tentang portfolio anda," kata pengenalan dokumen itu.

IPS Lembah Napa kemudian meringkaskan dasar pelaburan pelanggan dalam jadual:

TTT

Sumber: Pengurusan Kekayaan Lembah Napa

Garisan bawah

Penyata dasar pelaburan pada asasnya bertindak sebagai pelan perniagaan untuk portfolio anda. Membangunkan IPS yang kukuh bukanlah latihan biasa bagi kebanyakan pelabur. Ia memerlukan banyak pemikiran. Ia juga memerlukan pemahaman tentang cara pasaran berfungsi serta kebiasaan dengan prinsip dan amalan pelaburan.

Sorotan

• Penyata dasar pelaburan (IPS) ialah dokumen rasmi yang dirangka antara pengurus portfolio atau penasihat kewangan dan pelanggan yang menggariskan peraturan am untuk pengurus.

• Maklumat khusus tentang perkara seperti peruntukan aset, toleransi risiko dan keperluan kecairan disertakan dalam penyata dasar pelaburan.

• Pernyataan ini menyediakan matlamat dan objektif pelaburan umum pelanggan dan menerangkan strategi yang harus digunakan oleh pengurus untuk mencapai objektif ini.

• IPS yang disusun dengan baik membolehkan pengurus dan pelabur kekal fokus pada objektif jangka panjang.