मैनुअल ट्रेडिंग

मैनुअल ट्रेडिंग क्या है?

मैनुअल ट्रेडिंग एक ट्रेडिंग प्रक्रिया है जिसमें ट्रेडों में प्रवेश करने और बाहर निकलने के लिए मानव निर्णय लेना शामिल है।

यह स्वचालित व्यापार के विपरीत है जो कंप्यूटर प्रोग्रामों को नियोजित करता है जो एल्गोरिथम या मानव-निर्देशित मानदंडों के आधार पर ट्रेडों को उत्पन्न करते हैं।

मैन्युअल ट्रेडिंग को समझना

मैनुअल व्यापारी अक्सर कंप्यूटर प्रोग्राम का उपयोग करते हैं। कुछ मामलों में, वे संभावित व्यापारिक अवसरों के प्रति सचेत करने के लिए स्वचालित संकेतक भी सेट कर सकते हैं। हालांकि, सभी मामलों में, मैन्युअल ट्रेडिंग करते समय ट्रेडों को अधिकृत करने के लिए मानव इनपुट की आवश्यकता होती है।

इस बात पर बहस चल रही है कि स्वचालित व्यापार उचित है या नहीं। कुछ व्यापारियों का मानना है कि मैन्युअल ट्रेडिंग बेहतर है क्योंकि बाजार के रुझान को मापने और जोखिम को नियंत्रित करने के लिए मानवीय निर्णय की आवश्यकता होती है । उन्हें लगता है कि स्वचालन के लिए उचित स्थान डेटा की निगरानी और इसे मानवीय व्याख्या के लिए समेकित करना है।

स्वचालित व्यापार के समर्थकों का तर्क है कि यह विधि बेहतर है क्योंकि यह तर्कहीन मानव व्यवहार को समीकरण से बाहर ले जाती है। स्वचालित व्यापार भी नियमों और आंकड़ों पर आधारित होता है, जबकि हस्तचालित व्यापार भावनाओं पर अधिक आधारित हो सकता है। हालांकि यह हमेशा मामला नहीं होता है, क्योंकि एक मैनुअल व्यापारी ध्वनि तर्क, सांख्यिकी और अनुशासन पर अपनी रणनीति का आधार बना सकता है।

मैनुअल बनाम स्वचालित ट्रेडिंग

स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम - जिसे मैकेनिकल ट्रेडिंग सिस्टम, एल्गोरिथम ट्रेडिंग,. स्वचालित ट्रेडिंग या सिस्टम ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है - व्यापारियों को व्यापार प्रविष्टियों और निकास दोनों के लिए विशिष्ट नियम स्थापित करने की अनुमति देता है, जिसे एक बार प्रोग्राम करने के बाद, कंप्यूटर के माध्यम से स्वचालित रूप से निष्पादित किया जा सकता है।

स्वचालित प्रणालियों को अभी भी एक मानव द्वारा निर्मित करने की आवश्यकता है, जिसका अर्थ है कि वे अभी भी मानवीय त्रुटि के लिए प्रवण हैं, सिवाय प्रोग्रामिंग कोड में होने वाली त्रुटियों को छोड़कर और कोड के निष्पादन में नहीं। स्वचालित व्यापार आम तौर पर त्रुटियों की संख्या को कम करता है, जैसे कि मोटी उंगली की गलतियाँ जो मैनुअल ट्रेडिंग में अधिक प्रचलित हैं, फिर भी एक स्वचालित प्रणाली को प्रोग्रामिंग या लागू करने में त्रुटियां अभी भी होती हैं।

समय बताएगा कि पूंजी आवंटन में कंप्यूटर इंसानों से बेहतर हैं या नहीं। अंतरिम में, कई निवेशक मैन्युअल रूप से ऑर्डर खरीदने और बेचने वाले मानव के साथ अधिक सहज होते हैं। फ्लैश क्रैश एक दर्दनाक अनुस्मारक है कि निवेश के निर्णयों को कंप्यूटर पर बदलना जोखिम के बिना नहीं है। सबसे स्पष्ट उदाहरण मई 2010 का फ्लैश क्रैश है। कुछ ही मिनटों में, एसएंडपी 500, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज और नैस्डैक कंपोजिट सहित लोकप्रिय इंडेक्स 5-6% गिर गए और बहुत जल्दी रिबाउंड हो गए। फ्लैश क्रैश के दौरान, कीमतों के सामान्य होने से पहले, कुछ व्यक्तिगत शेयरों के लिए ट्रेडों को एक पैसा या उससे कम के लिए निष्पादित किया गया, जबकि अन्य ने $ 100,000 तक कारोबार किया।

इस प्रकरण के मद्देनजर, व्यापारियों और नियामकों ने समान रूप से कंप्यूटर-स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम को तेजी से आग खरीदने और बेचने के आदेशों को निष्पादित करने के लिए दोषी ठहराया। तब से, निवेशक और धन प्रबंधक कंप्यूटर संचालित निवेश रणनीतियों की अस्थिर बाजार क्षमता को नहीं भूले हैं।

मैन्युअल ट्रेडिंग रणनीतियाँ

कोई भी रणनीति जिसमें मानव द्वारा ऑर्डर खरीदना और बेचना शामिल है, एक मैन्युअल ट्रेडिंग रणनीति है। व्यापार की कुछ लोकप्रिय शैलियों में खरीद और पकड़ शामिल है । यह तब होता है जब कोई निवेशक निवेश खरीदता है, उनका मानना है कि लंबी अवधि में मूल्य में सराहना होगी। चूंकि ट्रेड कभी-कभार ही होते हैं, इसलिए अवसर आने पर उन्हें अक्सर मैन्युअल रूप से किया जाता है। निवेशक एक पूर्व निर्धारित कीमत पर बेच सकता है, या जब एक तकनीकी संकेतक या मौलिक संकेतक यह इंगित करने के लिए बदल जाता है कि यह बाहर निकलने का समय है।

स्विंग ट्रेडिंग मैन्युअल या स्वचालित हो सकती है और इसमें कुछ दिनों से लेकर कुछ महीनों तक चलने वाले ट्रेड शामिल होते हैं। सामान्य विचार एक प्रवृत्ति या मूल्य सीमा के दौरान एक अपेक्षित मूल्य चाल के बड़े हिस्से पर कब्जा करना है , और फिर बाहर निकलना और अगले अवसर पर आगे बढ़ना है।

दिन का व्यापार मैन्युअल या स्वचालित हो सकता है और इसमें इंट्राडे मूल्य आंदोलनों का लाभ उठाते हुए प्रति दिन कई लेनदेन करना शामिल है।

मैनुअल ट्रेडिंग उदाहरण

जिम एक ट्रेंड ट्रेडर है। वह 100-दिवसीय चलती औसत (एमए) के आसपास जोरदार रुझान वाले शेयरों में प्रवेश करने के अवसरों की तलाश करता है, और फिर बाहर निकलने के रूप में 100-दिवसीय एमए का भी उपयोग करता है। इसके लिए मैनुअल ट्रेडिंग की आवश्यकता होती है क्योंकि जब वह किसी ट्रेड में प्रवेश करता है तो उसमें कुछ व्यक्तिपरकता शामिल होती है। सब्जेक्टिविटी एक स्वचालित प्रणाली में बहुत अच्छी तरह से अनुवाद नहीं करती है।

उदाहरण के लिए, जिम अक्सर स्टॉक को 100-दिवसीय चलती औसत से नीचे गिरते हुए देखना पसंद करता है, लेकिन केवल थोड़ा, और फिर अपने लंबे व्यापार को ट्रिगर करने के लिए वापस ऊपर उठता है। एक बार जब वह व्यापार में होता है, तो वह बाहर निकल जाता है जब कीमत 100-दिन से कम हो जाती है। कीमत भी बग़ल में नहीं चल सकती है। इसे एक अपट्रेंड में होना चाहिए। यह व्हिपसॉ परिदृश्यों से बचने में मदद करता है जो तब होता है जब मूल्य एमए में आगे-पीछे होता है क्योंकि यह बग़ल में चलता है।

2017 में, नेटफ्लिक्स (एनएफएलएक्स) बढ़ रहा था। यह लाइन के नीचे थोड़ी सी जगह बनाते हुए, 100-दिन से नीचे गिर गया, और फिर वापस ऊपर चला गया। जिम खरीदा। उस वर्ष के अंत में, जब कीमत 100-दिन से नीचे आ गई, तो जिम ने बेच दिया।

उसके बेचने के तुरंत बाद, कीमत को 100-दिन पर समर्थन मिला और फिर से बढ़ना शुरू हो गया। जिम फिर से खरीदा। यह व्यापार वर्ष के अधिकांश समय तक चला जब तक कि कीमत फिर से 100-दिन से नीचे नहीं गिर गई। जिम ने अपना पद बेच दिया।

कुछ समय बाद, कीमत, अभी भी एक अपट्रेंड में, एमए से ऊपर वापस आ गई और जिम लंबा चला गया । कुछ दिनों बाद उन्हें बेचना पड़ा क्योंकि नेटफ्लिक्स का स्टॉक गिरना जारी रहा। इस बिंदु तक, अपट्रेंड सवालों के घेरे में था, और कीमत MA को सचेत कर रही थी।

यह एक ऐसी स्थिति है जिससे जिम बचना पसंद करता है और इसलिए 2018 और 2019 के बाकी हिस्सों में होने वाले किसी भी क्रॉसओवर का व्यापार नहीं करने का विकल्प चुना। इस प्रकार के व्यक्तिपरक निर्णय लेने को कंप्यूटर में प्रोग्राम करना बहुत कठिन है। इसलिए, जिम अपने सभी ट्रेडों को मैन्युअल रूप से रखना पसंद करता है।

हाइलाइट्स

• मैनुअल ट्रेडिंग और ऑटोमेटेड ट्रेडिंग दोनों के फायदे और नुकसान हैं और यह तय करना प्रत्येक व्यक्ति पर निर्भर करता है कि उनके लिए क्या कारगर है।

• मैनुअल ट्रेडिंग में कंप्यूटर और एल्गोरिदम पर निर्भर होने के बजाय ट्रेडों में प्रवेश करने और बाहर निकलने के लिए मानव निर्णय लेना शामिल है।

• मैन्युअल व्यापारियों को अक्सर अपने व्यापारिक निर्णय लेने में कार्यक्रमों और प्रौद्योगिकी द्वारा सहायता प्रदान की जाती है।