Handel ręczny

Co to jest handel ręczny?

Handel ręczny to proces handlowy, który obejmuje podejmowanie przez człowieka decyzji dotyczących wchodzenia i wychodzenia z transakcji.

Jest to przeciwieństwo handlu automatycznego, w którym wykorzystuje się programy komputerowe, które inicjują transakcje w oparciu o kryteria algorytmiczne lub określone przez człowieka.

Zrozumienie handlu ręcznego

Handlowcy manualni często wykorzystują programy komputerowe w celu konsolidacji informacji. W niektórych przypadkach mogą również ustawić automatyczne wskaźniki, aby ostrzec ich o potencjalnych możliwościach handlowych. Jednak we wszystkich przypadkach do autoryzacji transakcji w przypadku handlu ręcznego wymagany jest wkład ludzki.

Trwa debata na temat tego, czy handel automatyczny jest wskazany, czy nie. Niektórzy handlowcy uważają, że handel ręczny jest lepszy, ponieważ do oceny trendów rynkowych i kontrolowania ryzyka potrzebny jest ludzki osąd. Uważają, że właściwym miejscem dla automatyzacji jest monitorowanie danych i konsolidacja ich do interpretacji przez ludzi.

Zwolennicy zautomatyzowanego handlu twierdzą, że ta metoda jest lepsza, ponieważ usuwa irracjonalne ludzkie zachowanie z równania. Handel automatyczny opiera się również na zasadach i statystykach, podczas gdy handel ręczny może opierać się bardziej na emocjach. Jednak nie zawsze musi tak być, ponieważ handlowiec manualny może oprzeć swoją strategię na logicznej logice, statystykach i dyscyplinie.

Handel ręczny a handel automatyczny

Zautomatyzowane systemy transakcyjne — określane również jako mechaniczne systemy transakcyjne, handel algorytmiczny , handel automatyczny lub handel systemowy — pozwalają traderom ustalać określone zasady zarówno dla wejść, jak i wyjść z transakcji, które po zaprogramowaniu mogą być automatycznie realizowane za pomocą komputera.

Zautomatyzowane systemy nadal muszą być budowane przez człowieka, co oznacza, że nadal są podatne na błędy ludzkie, z wyjątkiem błędów występujących w kodzie programistycznym, a nie w wykonywaniu kodu. Zautomatyzowany handel zazwyczaj zmniejsza liczbę błędów, takich jak pomyłki z grubymi palcami,. które są bardziej rozpowszechnione w handlu ręcznym, ale nadal występują błędy w programowaniu lub wdrażaniu zautomatyzowanego systemu.

Czas pokaże, czy komputery przewyższają ludzi pod względem alokacji kapitału. W międzyczasie wielu inwestorów czuje się bardziej komfortowo, gdy człowiek ręcznie wykonuje zlecenia kupna i sprzedaży. Awarie flash są bolesnym przypomnieniem, że przekazanie decyzji inwestycyjnych komputerom wiąże się z ryzykiem. Najbardziej oczywistym przykładem jest błyskawiczny krach z maja 2010 roku. W ciągu kilku minut popularne indeksy, w tym S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite , spadły o 5-6% i bardzo szybko odbiły. Podczas błyskawicznego krachu transakcje na niektórych pojedynczych akcjach dokonywane były za grosz lub mniej, podczas gdy inne handlowano nawet o 100 000 USD, zanim ceny wróciły do normy.

W następstwie tego epizodu zarówno handlowcy, jak i regulatorzy obwiniali zautomatyzowane komputerowe systemy transakcyjne skonfigurowane do wykonywania szybkich zleceń kupna i sprzedaży. Od tego czasu inwestorzy i zarządzający pieniędzmi nie zapomnieli o destabilizującym potencjale rynkowym strategii inwestycyjnych opartych na komputerach.

Ręczne strategie handlowe

Każda strategia polegająca na składaniu przez człowieka zleceń kupna i sprzedaży jest ręczną strategią handlową. Niektóre popularne style handlu obejmują kupno i wstrzymanie. To wtedy inwestor kupuje inwestycje, które jego zdaniem zwiększą swoją wartość w dłuższej perspektywie. Ponieważ transakcje są rzadkie, często są wykonywane ręcznie, gdy pojawia się okazja. Inwestor może sprzedać po z góry określonej cenie lub gdy wskaźnik techniczny lub wskaźnik fundamentalny zmienią się, wskazując, że nadszedł czas, aby wyjść.

Handel Swing może być ręczny lub zautomatyzowany i obejmuje zawieranie transakcji, które trwają od kilku dni do kilku miesięcy. Ogólną ideą jest uchwycenie większości oczekiwanego ruchu cenowego podczas trendu lub zakresu cenowego,. a następnie wyjście i przejście do następnej okazji.

Handel dzienny może być ręczny lub zautomatyzowany i obejmuje dokonywanie wielu transakcji dziennie, wykorzystując ruchy cen w ciągu dnia.

Przykład handlu ręcznego

Jim jest traderem trendów. Szuka możliwości wejścia na akcje o silnych trendach wokół 100-dniowej średniej kroczącej (MA), a następnie wykorzystuje 100-dniową MA jako wyjście. Wymaga to ręcznego handlu, ponieważ wiąże się z nim pewna subiektywność, gdy wchodzi w transakcję. Podmiotowość nie przekłada się zbyt dobrze na zautomatyzowany system.

Na przykład, Jim często lubi widzieć, jak rosnące akcje spadają poniżej 100-dniowego MA, ale tylko nieznacznie, a następnie wzrastają powyżej wyzwalania jego pozycji długiej. Gdy jest w handlu, wychodzi, gdy cena wraca poniżej 100-dniowego. Cena również nie może poruszać się na boki. Musi być w trendzie wzrostowym. Pomaga to uniknąć scenariuszy biczowania,. które występują, gdy cena porusza się tam iz powrotem w MA, gdy porusza się na boki.

W 2017 roku Netflix (NFLX) rósł. Spadł na krótko poniżej 100-dniowego, tworząc trochę miejsca poniżej linii, a następnie przesunął się z powrotem powyżej. Jim kupił. Pod koniec tego roku Jim sprzedał, gdy cena spadła poniżej 100 dni.

Wkrótce po sprzedaży, cena znalazła wsparcie w 100-dniowym dniu, a następnie zaczęła od niego rosnąć. Jim znowu kupił. Handel ten trwał przez większość roku, dopóki cena ponownie nie spadła poniżej 100-dniowego kursu. Jim sprzedał swoją pozycję.

Niedługo potem cena, wciąż w trendzie wzrostowym, wróciła powyżej MA, a Jim poszedł na dłuższą metę. Musiał sprzedać kilka dni później, gdy akcje Netflix nadal spadały. W tym momencie trend wzrostowy był pod znakiem zapytania, a cena skręcała MA.

Jest to sytuacja, której Jim lubi unikać i dlatego zdecydował się nie handlować żadnym z crossoverów, które miały miejsce w pozostałej części 2018 i 2019 roku. Ten rodzaj subiektywnego podejmowania decyzji jest bardzo trudny do zaprogramowania w komputerze. Dlatego Jim lubi umieszczać wszystkie swoje transakcje ręcznie.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Handel ręczny i handel automatyczny mają zarówno zalety, jak i wady, a każda osoba decyduje, co jest dla niej skuteczne.

• Handel ręczny polega na podejmowaniu przez człowieka decyzji dotyczących zawierania i wychodzenia z transakcji, a nie polegania na komputerach i algorytmach.

• Handlowcy manualni często są nadal wspomagani przez programy i technologię w podejmowaniu decyzji handlowych.