Negociação manual

O que é negociação manual?

A negociação manual é um processo de negociação que envolve a tomada de decisões humanas para entrar e sair de negociações.

Isso contrasta com a negociação automatizada que emprega programas de computador que originam negociações com base em critérios algorítmicos ou instruídos por humanos.

Entendendo a negociação manual

Os comerciantes manuais costumam empregar programas de computador para consolidar informações. Em alguns casos, eles também podem definir indicadores automatizados para alertá-los sobre possíveis oportunidades de negociação. No entanto, em todos os casos, a entrada humana é necessária para autorizar negociações quando a negociação manual.

Há um debate em andamento sobre se a negociação automatizada é aconselhável ou não. Alguns comerciantes acreditam que a negociação manual é superior, uma vez que o julgamento humano é necessário para avaliar as tendências do mercado e controlar o risco. Eles sentem que o lugar adequado para a automação é monitorar os dados e consolidá-los para interpretação humana.

Os defensores da negociação automatizada argumentam que esse método é superior, pois elimina o comportamento humano irracional da equação. A negociação automatizada também é baseada em regras e estatísticas, enquanto a negociação manual pode ser baseada mais na emoção. Isso nem sempre precisa ser o caso, pois um trader manual pode basear sua estratégia em lógica, estatísticas e disciplina sólidas.

Negociação manual vs. automatizada

Os sistemas de negociação automatizados - também chamados de sistemas mecânicos de negociação, negociação algorítmica , negociação automatizada ou negociação de sistema - permitem que os comerciantes estabeleçam regras específicas para entradas e saídas de negociação que, uma vez programadas, podem ser executadas automaticamente por meio de um computador.

Os sistemas automatizados ainda precisam ser construídos por um humano, o que significa que ainda estão sujeitos a erros humanos, exceto que os erros ocorrem no código de programação e não na execução do código. A negociação automatizada normalmente reduz o número de erros, como erros de dedos gordos que são mais prevalentes na negociação manual, mas ainda ocorrem erros na programação ou na implementação de um sistema automatizado.

O tempo dirá se os computadores são superiores aos humanos na alocação de capital. Nesse ínterim, muitos investidores ficam mais confortáveis com um humano executando ordens de compra e venda manualmente. Falhas de flash são um lembrete doloroso de que transferir decisões de investimento para computadores não é isento de riscos. O exemplo mais óbvio é o flash crash de maio de 2010. Em questão de minutos, índices populares, incluindo S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite , caíram 5-6% e se recuperaram muito rapidamente. Durante o flash crash, as negociações de certas ações individuais foram executadas por um centavo ou menos, enquanto outras foram negociadas até US$ 100.000, antes que os preços voltassem ao normal.

Na esteira desse episódio, traders e reguladores culparam os sistemas de negociação automatizados por computador configurados para executar ordens de compra e venda rápidas. Desde então, investidores e gestores de dinheiro não esqueceram o potencial desestabilizador do mercado das estratégias de investimento baseadas em computador.

Estratégias de negociação manual

Qualquer estratégia que envolva um humano colocando ordens de compra e venda é uma estratégia de negociação manual. Alguns estilos populares de negociação envolvem buy-and-hold. É quando um investidor compra investimentos que acredita que valorizarão no longo prazo. Como as negociações são pouco frequentes, geralmente são feitas manualmente quando surge uma oportunidade. O investidor pode vender a um preço pré-determinado, ou quando um indicador técnico ou fundamental mudar para indicar que é hora de sair.

Swing trading pode ser manual ou automatizado e envolve a colocação de negociações que duram alguns dias a alguns meses. A ideia geral é capturar a maior parte de um movimento de preço esperado, durante uma tendência ou faixa de preço,. e depois sair e passar para a próxima oportunidade.

A negociação do dia pode ser manual ou automatizada e envolve a realização de várias transações por dia, aproveitando os movimentos de preços intradiários.

Exemplo de negociação manual

Jim é um comerciante de tendências. Ele procura oportunidades para entrar em ações de forte tendência em torno da média móvel de 100 dias (MA) e, em seguida, também usa a MA de 100 dias como sua saída. Isso requer negociação manual, pois há alguma subjetividade envolvida quando ele entra em uma negociação. A subjetividade não se traduz muito bem em um sistema automatizado.

Por exemplo, Jim muitas vezes gosta de ver uma queda de ações em alta abaixo da MA de 100 dias, mas apenas ligeiramente, e depois subir novamente acima, desencadeando sua negociação longa. Uma vez que ele está no comércio, ele sai quando o preço cruza abaixo dos 100 dias. O preço também não pode estar se movendo para os lados. Ele precisa estar em uma tendência de alta. Isso ajuda a evitar os cenários de serra que ocorrem quando o preço se move para frente e para trás na MA à medida que se move lateralmente.

Em 2017, a Netflix (NFLX) estava em alta. Ele caiu brevemente abaixo dos 100 dias, criando um pouco de espaço abaixo da linha, e depois voltou para cima. Jim comprou. No final daquele ano, Jim vendeu quando o preço voltou abaixo dos 100 dias.

Logo depois que ele vendeu, o preço encontrou suporte nos 100 dias e começou a subir. Jim comprou novamente. Esse comércio durou a maior parte do ano até que o preço caiu abaixo dos 100 dias novamente. Jim vendeu sua posição.

Não muito tempo depois, o preço, ainda em tendência de alta, voltou acima da MA e Jim foi comprado. Ele teve que vender alguns dias depois, pois as ações da Netflix continuavam caindo. A essa altura, a tendência de alta estava em questão e o preço estava chicoteando a MA.

Esta é uma situação que Jim gosta de evitar e, portanto, optou por não negociar nenhum dos cruzamentos que ocorreram no restante de 2018 e 2019. Esse tipo de tomada de decisão subjetiva é muito difícil de programar em um computador. Portanto, Jim gosta de colocar todos os seus negócios manualmente.

Destaques

• A negociação manual e a negociação automatizada têm prós e contras e cabe a cada pessoa decidir o que funciona para elas.

• A negociação manual envolve a tomada de decisão humana para entrar e sair de negociações, em vez de depender de computadores e algoritmos.

• Os comerciantes manuais muitas vezes ainda são auxiliados por programas e tecnologia na tomada de suas decisões de negociação.