Trading manuale

Che cos'è il trading manuale?

Il trading manuale è un processo di trading che coinvolge il processo decisionale umano per l'ingresso e l'uscita dalle operazioni.

Ciò è in contrasto con il trading automatizzato che utilizza programmi per computer che originano operazioni basate su criteri algoritmici o istruiti dall'uomo.

Capire il trading manuale

I trader manuali spesso utilizzano programmi per computer per consolidare le informazioni. In alcuni casi, possono anche impostare indicatori automatici per avvisarli di potenziali opportunità di trading. Tuttavia, in tutti i casi, è necessario l'input umano per autorizzare le negoziazioni durante il trading manuale.

È in corso un dibattito sul fatto che il trading automatizzato sia consigliabile o meno. Alcuni trader ritengono che il trading manuale sia superiore poiché è necessario il giudizio umano per valutare le tendenze del mercato e controllare il rischio. Ritengono che il posto giusto per l'automazione sia nel monitoraggio dei dati e nel consolidarli per l'interpretazione umana.

I fautori del trading automatizzato sostengono che questo metodo è superiore poiché elimina dall'equazione il comportamento umano irrazionale. Il trading automatizzato si basa anche su regole e statistiche, mentre il trading manuale può essere basato maggiormente sulle emozioni. Tuttavia, non deve essere sempre così, poiché un trader manuale può basare la propria strategia su una logica, statistiche e disciplina solide.

Trading manuale e automatizzato

I sistemi di trading automatizzati, detti anche sistemi di trading meccanico, trading algoritmico , trading automatizzato o trading di sistema, consentono ai trader di stabilire regole specifiche sia per le entrate che per le uscite di trading che, una volta programmate, possono essere eseguite automaticamente tramite un computer.

I sistemi automatizzati devono ancora essere costruiti da un essere umano, il che significa che sono ancora soggetti a errori umani, tranne che gli errori si verificano nel codice di programmazione e non nell'esecuzione del codice. Il trading automatizzato in genere riduce il numero di errori, come gli errori del dito grasso che sono più diffusi nel trading manuale, ma si verificano ancora errori nella programmazione o nell'implementazione di un sistema automatizzato.

Il tempo dirà se i computer sono superiori agli umani nell'allocazione del capitale. Nel frattempo, molti investitori si sentono più a loro agio con un essere umano che esegue manualmente gli ordini di acquisto e vendita. Gli arresti anomali di Flash ci ricordano che trasferire le decisioni di investimento ai computer non è privo di rischi. L'esempio più ovvio è il flash crash del maggio 2010. In pochi minuti, gli indici popolari come S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite sono crollati del 5-6% e sono rimbalzati molto rapidamente. Durante il flash crash, le negoziazioni per alcuni singoli titoli sono state eseguite per un centesimo o meno, mentre altre sono state scambiate fino a $ 100.000, prima che i prezzi tornassero alla normalità.

Sulla scia di questo episodio, commercianti e regolatori allo stesso modo hanno accusato i sistemi di trading automatizzati creati per eseguire ordini di acquisto e vendita rapidi. Da allora, investitori e gestori di denaro non hanno dimenticato il potenziale destabilizzante del mercato delle strategie di investimento basate su computer.

Strategie di trading manuali

Qualsiasi strategia che comporti un posizionamento umano di ordini di acquisto e vendita è una strategia di trading manuale. Alcuni stili di trading popolari coinvolgono il buy-and-hold. Questo è quando un investitore acquista investimenti che crede apprezzeranno di valore a lungo termine. Poiché gli scambi sono rari, spesso vengono eseguiti manualmente quando si presenta un'opportunità. L'investitore può vendere a un prezzo predeterminato o quando un indicatore tecnico o un indicatore fondamentale cambia per indicare che è ora di uscire.

Lo swing trading può essere manuale o automatizzato e comporta il posizionamento di operazioni che durano da pochi giorni a pochi mesi. L'idea generale è quella di catturare la maggior parte di un movimento di prezzo previsto, durante una tendenza o un intervallo di prezzo,. quindi uscire e passare all'opportunità successiva.

Il day trading può essere manuale o automatizzato e comporta l'esecuzione di più transazioni al giorno, sfruttando i movimenti di prezzo intraday.

Esempio di trading manuale

Jim è un trader di tendenze. Cerca opportunità per entrare in titoli fortemente trend intorno alla media mobile (MA) a 100 giorni, quindi utilizza anche la media mobile a 100 giorni come sua uscita. Ciò richiede il trading manuale poiché è coinvolta una certa soggettività quando entra in uno scambio. La soggettività non si traduce molto bene in un sistema automatizzato.

Ad esempio, a Jim spesso piace vedere un'azione in rialzo scendere al di sotto della media mobile a 100 giorni, ma solo leggermente, per poi risalire al di sopra innescando il suo trade long. Una volta che è in trade, esce quando il prezzo torna al di sotto dei 100 giorni. Anche il prezzo non può muoversi lateralmente. Deve essere in una tendenza al rialzo. Ciò aiuta a evitare gli scenari a frusta che si verificano quando il prezzo si sposta avanti e indietro lungo la MA mentre si muove lateralmente.

Nel 2017, Netflix (NFLX) era in aumento. È sceso brevemente al di sotto dei 100 giorni, creando un po' di spazio sotto la linea, per poi tornare sopra. Jim ha comprato. Verso la fine di quell'anno, Jim vendette quando il prezzo tornò al di sotto dei 100 giorni.

Subito dopo la vendita, il prezzo ha trovato supporto a 100 giorni e poi ha iniziato a salire. Jim ha comprato di nuovo. Questo scambio è durato la maggior parte dell'anno fino a quando il prezzo è sceso di nuovo al di sotto dei 100 giorni. Jim ha venduto la sua posizione.

Non molto tempo dopo, il prezzo, ancora in un trend rialzista, è tornato al di sopra della MA e Jim è andato lungo. Ha dovuto vendere pochi giorni dopo poiché le azioni Netflix hanno continuato a diminuire. A questo punto, il trend rialzista era in discussione e il prezzo stava stravolgendo l'MM.

Questa è una situazione che Jim ama evitare e quindi ha deciso di non scambiare nessuno dei crossover avvenuti nel resto del 2018 e del 2019. Questo tipo di processo decisionale soggettivo è molto difficile da programmare in un computer. Pertanto, a Jim piace piazzare tutti i suoi scambi manualmente.

Mette in risalto

Il trading manuale e quello automatizzato hanno entrambi vantaggi e svantaggi e spetta a ciascuno decidere cosa funziona per loro.
Il trading manuale implica il processo decisionale umano per entrare e uscire dalle operazioni, piuttosto che fare affidamento su computer e algoritmi.
I trader manuali sono spesso ancora assistiti da programmi e tecnologia nel prendere le loro decisioni di trading.