Manuaalinen kaupankäynti
Mitä on manuaalinen kaupankäynti?
Manuaalinen kaupankäynti on kaupankäyntiprosessi, joka sisältää ihmisten päätöksenteon kauppojen aloittamisesta ja lopettamisesta.
Tämä eroaa automatisoidusta kaupankäynnistä,. jossa käytetään tietokoneohjelmia, jotka aloittavat kaupat algoritmisten tai ihmisen ohjeiden perusteella.
Manuaalisen kaupankäynnin ymmärtäminen
Manuaaliset kauppiaat käyttävät usein tietokoneohjelmia tietojen yhdistämiseen. Joissakin tapauksissa he voivat myös asettaa automaattisia indikaattoreita varoittamaan mahdollisista kaupankäyntimahdollisuuksista. Manuaalisessa kaupankäynnissä kauppojen hyväksyminen edellyttää kuitenkin kaikissa tapauksissa ihmisen panosta.
Parhaillaan käydään keskustelua siitä, onko automaattinen kaupankäynti suositeltavaa vai ei. Jotkut kauppiaat uskovat, että manuaalinen kaupankäynti on ylivoimaista, koska markkinatrendien mittaaminen ja riskin hallitseminen edellyttää ihmisen harkintaa. He kokevat, että oikea paikka automaatiolle on tietojen seuranta ja konsolidointi ihmisen tulkintaa varten.
Automatisoidun kaupankäynnin kannattajat väittävät, että tämä menetelmä on parempi, koska se poistaa yhtälöstä irrationaalisen ihmisten käyttäytymisen. Myös automatisoitu kaupankäynti perustuu sääntöihin ja tilastoihin, kun taas manuaalinen kaupankäynti voi perustua enemmän tunteisiin. Tämän ei kuitenkaan aina tarvitse olla niin, koska manuaalinen kauppias voi perustaa strategiansa järkevään logiikkaan, tilastoihin ja kurinalaisuuteen.
Manuaalinen vs. automatisoitu kaupankäynti
Automaattiset kaupankäyntijärjestelmät – joita kutsutaan myös mekaanisiksi kaupankäyntijärjestelmiksi, algoritmikaupankäynniksi , automatisoiduksi kaupankäynniksi tai järjestelmäkaupankäynniksi – antavat kauppiaille mahdollisuuden luoda erityisiä sääntöjä sekä kaupankäynnille että poistumiselle, jotka voidaan ohjelmoinnin jälkeen suorittaa automaattisesti tietokoneen kautta.
Automaattiset järjestelmät on edelleen rakennettava ihmisen toimesta, mikä tarkoittaa, että ne ovat edelleen alttiita inhimillisille virheille, paitsi että virheet tapahtuvat ohjelmointikoodissa eivätkä koodin suorittamisessa. Automaattinen kaupankäynti tyypillisesti vähentää virheiden määrää, kuten rasvasormivirheitä , jotka ovat yleisempiä manuaalisessa kaupankäynnissä, mutta virheitä tapahtuu silti automatisoidun järjestelmän ohjelmoinnissa tai toteutuksessa.
Aika näyttää, ovatko tietokoneet parempia kuin ihmiset pääoman allokoinnissa. Tällä välin monet sijoittajat ovat tyytyväisempiä siihen, että ihminen suorittaa osto- ja myyntitoimeksiannot manuaalisesti. Flash-kaatumiset ovat tuskallinen muistutus siitä, että investointipäätösten siirtäminen tietokoneisiin ei ole riskitöntä. Ilmeisin esimerkki on toukokuun 2010 salamaturma. Muutamassa minuutissa suositut indeksit, kuten S&P 500, Dow Jones Industrial Average ja Nasdaq Composite , romahtivat 5–6 % ja elpyivät hyvin nopeasti. Flash-onnettomuuden aikana kaupat tietyillä yksittäisillä osakkeilla tehtiin penniin tai pienempään hintaan, kun taas toisten osakkeiden kauppa oli jopa 100 000 dollaria, ennen kuin hinnat palautuivat normaaliksi.
Tämän jakson jälkeen sekä kauppiaat että sääntelyviranomaiset syyttivät tietokoneautomaattisia kaupankäyntijärjestelmiä, jotka oli luotu suorittamaan nopeat osto- ja myyntitoimeksiannot. Sen jälkeen sijoittajat ja rahanhoitajat eivät ole unohtaneet tietokoneohjattujen sijoitusstrategioiden horjuttavaa markkinapotentiaalia.
Manuaaliset kaupankäyntistrategiat
Kaikki strategiat, joissa ihminen antaa osto- ja myyntimääräyksiä, on manuaalinen kaupankäyntistrategia. Joihinkin suosittuihin kaupankäyntityyleihin sisältyy osta ja pidä. Tällöin sijoittaja ostaa sijoituksia, joiden uskoo arvostavan pitkällä aikavälillä. Koska kaupat ovat harvinaisia, ne tehdään usein manuaalisesti tilaisuuden tullen. Sijoittaja voi myydä ennalta määrättyyn hintaan tai kun tekninen indikaattori tai perusindikaattori siirtyy osoittamaan, että on aika irtautua.
Swing-kauppa voi olla manuaalista tai automatisoitua, ja se sisältää kauppoja, jotka kestävät muutamasta päivästä muutamaan kuukauteen. Yleisenä ajatuksena on kaapata suurin osa odotetusta hinnanmuutoksesta trendin tai hintaluokan aikana ja sitten päästä ulos ja siirtyä seuraavaan mahdollisuuteen.
Päiväkauppa voi olla manuaalista tai automatisoitua, ja se sisältää useita tapahtumia päivässä hyödyntäen päivänsisäisiä hintaliikkeitä.
Manuaalisen kaupankäynnin esimerkki
Jim on trendikauppias. Hän etsii mahdollisuuksia päästä voimakkaasti trendikkäisiin osakkeisiin 100 päivän liukuvan keskiarvon (MA) ympärillä ja käyttää sitten myös 100 päivän MA:ta irtautumisena. Tämä vaatii manuaalista kaupankäyntiä, koska kaupankäynnin aloittamiseen liittyy jonkin verran subjektiivisuutta. Subjektiivisuus ei käänny automatisoiduksi järjestelmäksi kovin hyvin.
Jim esimerkiksi haluaa usein nähdä nousevan osakkeen putoavan alle 100 päivän MA:n, mutta vain hieman, ja nousta sitten takaisin sen yläpuolelle, mikä laukaisee hänen pitkän kauppansa. Kun hän on kaupan, hän poistuu, kun hinta ylittää takaisin alle 100 päivän. Hinta ei myöskään saa liikkua sivuttain. Sen on oltava nousussa. Tämä auttaa välttämään piippausskenaarioita,. joita esiintyy, kun hinta liikkuu edestakaisin MA:n poikki sen liikkuessa sivuttain.
Vuonna 2017 Netflix (NFLX) oli nousussa. Se putosi hetkeksi alle 100 päivän, mikä loi hieman tilaa viivan alle ja siirtyi sitten takaisin yläpuolelle. Jim osti. Saman vuoden loppupuolella Jim myi, kun hinta ylitti 100 päivän rajan.
Pian hänen myynnin jälkeen hinta sai tukea 100 päivän kohdalla ja alkoi sitten nousta siitä. Jim osti uudestaan. Tämä kauppa kesti suurimman osan vuodesta, kunnes hinta laski jälleen alle 100 päivän. Jim myi paikkansa.
Pian sen jälkeen hinta, edelleen nousutrendissä, ylitti MA:n yläpuolelle ja Jim meni pitkään. Hän joutui myymään muutamaa päivää myöhemmin, kun Netflixin osakkeet laskivat edelleen. Tässä vaiheessa nousutrendi oli kyseenalainen ja hinta nousi MA:lle.
Tämä on tilanne, jota Jim haluaa välttää, ja siksi päätti olla myymättä mitään vaihtoja, jotka tapahtuivat loppuvuosina 2018 ja 2019. Tämän tyyppistä subjektiivista päätöksentekoa on erittäin vaikea ohjelmoida tietokoneeseen. Siksi Jim tykkää tehdä kaikki kauppansa manuaalisesti.
Kohokohdat
Manuaalisella kaupankäynnillä ja automatisoidulla kaupankäynnillä on sekä hyvät että huonot puolensa, ja jokainen päättää itse, mikä hänelle toimii.
Manuaalinen kaupankäynti sisältää ihmisten päätöksenteon kauppojen aloittamisesta ja lopettamisesta sen sijaan, että luottaisi tietokoneisiin ja algoritmeihin.
Manuaalisia kauppiaita avustavat usein edelleen ohjelmat ja teknologia kaupankäyntipäätösten tekemisessä.
