수동 거래

수동 거래란 무엇입니까?

수동 거래는 거래를 시작하고 종료하기 위해 인간의 의사 결정을 포함하는 거래 프로세스입니다.

이것은 알고리즘 또는 사람이 지시한 기준에 따라 거래를 시작하는 컴퓨터 프로그램을 사용 하는 자동 거래 와 대조됩니다.

수동 거래 이해

수동 거래자 는 종종 정보를 통합하기 위해 컴퓨터 프로그램을 사용합니다. 어떤 경우에는 잠재적인 거래 기회를 경고하기 위해 자동화된 지표를 설정할 수도 있습니다. 그러나 모든 경우에 수동 거래 시 거래를 승인하려면 사람의 입력이 필요합니다.

자동 거래가 권장되는지 아닌지에 대한 지속적인 논쟁이 있습니다. 일부 거래자들은 시장 동향을 측정하고 위험을 통제 하기 위해 인간의 판단이 필요하기 때문에 수동 거래가 우월하다고 생각합니다 . 그들은 자동화를 위한 적절한 위치는 데이터를 모니터링하고 사람이 해석할 수 있도록 통합하는 것이라고 생각합니다.

자동 거래의 지지자들은 이 방법이 인간의 비합리적인 행동을 방정식에서 배제하기 때문에 이 방법이 더 우수하다고 주장합니다. 자동 거래도 규칙과 통계를 기반으로 하는 반면 수동 거래는 감정에 더 기반을 둘 수 있습니다. 수동 거래자는 건전한 논리, 통계 및 규율을 기반으로 전략을 세울 수 있기 때문에 항상 그런 것은 아닙니다.

수동 및 자동 거래

알고리즘 거래 , 자동 거래 또는 시스템 거래 라고도 함)을 사용하면 거래자는 거래 입력 및 종료 모두에 대한 특정 규칙을 설정할 수 있으며, 이 규칙은 프로그래밍되면 컴퓨터를 통해 자동으로 실행될 수 있습니다.

자동화된 시스템은 여전히 사람에 의해 구축되어야 합니다. 즉, 오류가 코드 실행이 아니라 프로그래밍 코드에서 발생한다는 점을 제외하고는 여전히 사람의 오류가 발생하기 쉽습니다. 자동 거래는 일반적으로 수동 거래에서 더 많이 발생하는 뚱뚱한 손가락 실수 와 같은 오류의 수를 줄이지 만 자동화 시스템을 프로그래밍하거나 구현하는 데 여전히 오류가 발생합니다.

컴퓨터가 자본 할당에 있어 인간보다 우월한지는 시간이 말해줄 것입니다. 그 동안 많은 투자자들은 수동으로 매수 및 매도 주문을 실행하는 것이 더 편합니다. 플래시 충돌 은 투자 결정을 컴퓨터에 넘기는 것이 위험하지 않다는 고통스러운 알림입니다. 가장 확실한 예는 2010년 5월의 급락입니다. 몇 분 만에 S&P 500, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite 를 포함한 인기 지수 가 5-6% 폭락하고 매우 빠르게 반등했습니다. 플래시 크래시 동안 특정 개별 주식은 1페니 이하로 거래되고 다른 주식은 가격이 정상으로 돌아오기 전에 최고 $100,000까지 거래되었습니다.

이 에피소드의 여파로 거래자와 규제 기관은 모두 컴퓨터 자동화 거래 시스템이 신속한 매수 및 매도 주문을 실행하도록 설정했다고 비난했습니다. 그 이후로 투자자와 자금 관리자는 컴퓨터 기반 투자 전략의 불안정한 시장 잠재력을 잊지 않았습니다.

수동 거래 전략

사람이 매수 및 매도 주문을 하는 모든 전략은 수동 거래 전략입니다. 일부 인기 있는 거래 스타일에는 매수 후 보유가 포함 됩니다. 이것은 투자자가 장기적으로 가치가 상승할 것이라고 믿는 투자를 구매할 때입니다. 거래가 드물기 때문에 기회가 있을 때 종종 수동으로 수행됩니다. 투자자는 미리 결정된 가격으로 매도할 수 있으며, 기술적 지표 나 펀더멘털 지표가 퇴장할 시점임을 나타내기 위해 이동할 때 매도할 수 있습니다.

스윙 거래 는 수동 또는 자동일 수 있으며 며칠에서 몇 달 동안 지속되는 거래를 포함합니다. 일반적인 아이디어는 추세 또는 가격 범위 에서 예상되는 가격 변동의 대부분을 포착하고 다음 기회로 이동하는 것입니다.

일일 거래는 수동 또는 자동화될 수 있으며 일중 가격 변동을 활용하여 하루에 여러 거래를 하는 것을 포함합니다.

수동 거래 예

Jim은 트렌드 트레이더입니다. 그는 100일 이동 평균 (MA) 주변에서 강한 추세 를 보이는 주식 에 진입할 기회를 찾은 다음 100일 MA를 출구로 사용합니다. 그가 거래를 시작할 때 관련된 약간의 주관성이 있기 때문에 수동 거래가 필요합니다. 주관성은 자동화된 시스템으로 잘 번역되지 않습니다.

예를 들어, Jim은 종종 상승하는 주가가 100일 이평선 아래로 떨어지는 것을 보고 싶어하지만 약간만 그런 다음 다시 상승하여 장기 거래를 촉발합니다. 일단 그가 거래에 참여하면 가격이 100일 이하로 되돌아갈 때 거래를 종료합니다. 가격 또한 옆으로 움직일 수 없습니다. 상승세에 있어야 합니다. 이것은 가격이 MA를 가로질러 옆으로 움직일 때 앞뒤로 움직일 때 발생 하는 채찍톱 시나리오를 피하는 데 도움이 됩니다.

2017년에는 넷플릭스(NFLX)가 부상했다. 100일선 아래로 잠시 하락하여 선 아래에 약간의 공간을 만들었다가 다시 위로 이동했습니다. 짐이 샀다. 그해 말에 Jim은 가격이 100일 이하로 떨어졌을 때 매도했습니다.

그가 매도한 직후, 가격은 100일에서 지지선을 찾았고 그 이후에는 상승하기 시작했습니다. 짐이 또 샀다. 이 거래는 가격이 다시 100일 미만으로 떨어질 때까지 연중 대부분 지속되었습니다. Jim은 자신의 직위를 팔았습니다.

얼마 지나지 않아 가격은 여전히 상승 추세에 있으며 MA를 다시 교차했고 Jim은 매수 했습니다. Netflix 주가가 계속 하락함에 따라 그는 며칠 후 매각해야 했습니다. 이 시점에서 상승 추세가 의심되고 가격이 MA를 휘젓고 있습니다.

이것은 Jim이 피하고 싶어하는 상황이므로 나머지 2018년과 2019년에 발생한 교차를 거래하지 않기로 결정했습니다. 이러한 유형의 주관적인 의사 결정은 컴퓨터에 프로그래밍하기가 매우 어렵습니다. 따라서 Jim은 모든 거래를 수동으로 수행하는 것을 좋아합니다.

하이라이트

• 수동 거래와 자동 거래 모두 장단점이 있으며 각자에게 맞는 방법을 결정하는 것은 각자의 몫입니다.

• 수동 거래는 컴퓨터와 알고리즘에 의존하기보다 거래를 시작하고 종료하기 위해 인간의 의사 결정을 포함합니다.

• 수동 거래자는 거래 결정을 내릴 때 프로그램과 기술의 도움을 받는 경우가 많습니다.