Négociation manuelle

Qu'est-ce que le trading manuel ?

Le trading manuel est un processus de trading qui implique une prise de décision humaine pour entrer et sortir des trades.

Cela contraste avec le trading automatisé qui utilise des programmes informatiques qui génèrent des transactions basées sur des critères algorithmiques ou instruits par l'homme.

Comprendre le trading manuel

Les commerçants manuels utilisent souvent des programmes informatiques afin de consolider les informations. Dans certains cas, ils peuvent également définir des indicateurs automatisés pour les alerter des opportunités de trading potentielles. Cependant, dans tous les cas, une intervention humaine est nécessaire pour autoriser les transactions lors de transactions manuelles.

Il y a un débat en cours pour savoir si le trading automatisé est conseillé ou non. Certains traders pensent que le trading manuel est supérieur car le jugement humain est nécessaire pour évaluer les tendances du marché et contrôler les risques. Ils estiment que la place appropriée pour l'automatisation est dans la surveillance des données et leur consolidation pour une interprétation humaine.

Les partisans du trading automatisé soutiennent que cette méthode est supérieure car elle élimine le comportement humain irrationnel de l'équation. Le trading automatisé est également basé sur des règles et des statistiques, tandis que le trading manuel peut être davantage basé sur l'émotion. Cela ne doit pas toujours être le cas, car un trader manuel peut baser sa stratégie sur une logique, des statistiques et une discipline solides.

Trading manuel ou automatisé

Les systèmes de trading automatisés, également appelés systèmes de trading mécaniques, trading algorithmique , trading automatisé ou trading système, permettent aux traders d'établir des règles spécifiques pour les entrées et les sorties de trading qui, une fois programmées, peuvent être exécutées automatiquement via un ordinateur.

Les systèmes automatisés doivent toujours être construits par un humain, ce qui signifie qu'ils sont toujours sujets à l'erreur humaine, sauf que les erreurs se produisent dans le code de programmation et non dans l'exécution du code. Le trading automatisé réduit généralement le nombre d'erreurs, telles que les erreurs de gros doigts qui sont plus fréquentes dans le trading manuel, mais des erreurs se produisent toujours dans la programmation ou la mise en œuvre d'un système automatisé.

Le temps nous dira si les ordinateurs sont supérieurs aux humains dans la répartition du capital. Dans l'intervalle, de nombreux investisseurs sont plus à l'aise avec l'exécution manuelle des ordres d'achat et de vente par un humain. Les crashs flash nous rappellent douloureusement que confier les décisions d'investissement aux ordinateurs n'est pas sans risques. L'exemple le plus évident est le flash crash de mai 2010. En quelques minutes, des indices populaires tels que le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite se sont effondrés de 5 à 6 % et ont rebondi très rapidement. Pendant le flash crash, certaines actions individuelles ont été négociées pour un centime ou moins, tandis que d'autres se négociaient jusqu'à 100 000 dollars, avant que les prix ne reviennent à la normale.

À la suite de cet épisode, les commerçants et les régulateurs ont blâmé les systèmes de négociation automatisés par ordinateur mis en place pour exécuter des ordres d'achat et de vente rapides. Depuis lors, les investisseurs et les gestionnaires de fonds n'ont pas oublié le potentiel de déstabilisation du marché des stratégies d'investissement informatisées.

Stratégies de trading manuel

Toute stratégie qui implique qu'un humain passe des ordres d'achat et de vente est une stratégie de trading manuelle. Certains styles de trading populaires impliquent l'achat et la conservation. C'est à ce moment qu'un investisseur achète des placements qui, selon lui, prendront de la valeur à long terme. Comme les échanges sont peu fréquents, ils sont souvent effectués manuellement lorsqu'une opportunité se présente. L'investisseur peut vendre à un prix prédéterminé, ou lorsqu'un indicateur technique ou un indicateur fondamental change pour indiquer qu'il est temps de sortir.

Le swing trading peut être manuel ou automatisé et consiste à placer des transactions qui durent de quelques jours à quelques mois. L'idée générale est de capturer l'essentiel d'un mouvement de prix attendu, au cours d'une tendance ou d' une fourchette de prix,. puis de sortir et de passer à l'opportunité suivante.

Le day trading peut être manuel ou automatisé et consiste à effectuer plusieurs transactions par jour, en profitant des mouvements de prix intrajournaliers.

Exemple de trading manuel

Jim est un trader tendance. Il recherche des opportunités d'entrer dans des actions à forte tendance autour de la moyenne mobile (MA) à 100 jours, puis utilise également la MA à 100 jours comme sortie. Cela nécessite un trading manuel car il y a une certaine subjectivité lorsqu'il entre dans un trade. La subjectivité ne se traduit pas très bien dans un système automatisé.

Par exemple, Jim aime souvent voir un stock en hausse tomber en dessous de la MM de 100 jours, mais seulement légèrement, puis remonter au-dessus, déclenchant son long trade. Une fois qu'il est dans le commerce, il sort lorsque le prix repasse en dessous des 100 jours. Le prix ne peut pas non plus évoluer latéralement. Il doit être dans une tendance haussière. Cela permet d'éviter les scénarios en dents de scie qui se produisent lorsque le prix se déplace d'avant en arrière à travers la MM lorsqu'il se déplace latéralement.

En 2017, Netflix (NFLX) était en hausse. Il est tombé brièvement en dessous des 100 jours, créant un peu d'espace sous la ligne, puis est revenu au-dessus. Jim a acheté. Vers la fin de cette année-là, Jim a vendu lorsque le prix est repassé sous la barre des 100 jours.

Peu de temps après sa vente, le prix a trouvé un support à 100 jours, puis a commencé à augmenter. Jim a acheté à nouveau. Ce commerce a duré la majeure partie de l'année jusqu'à ce que le prix redescende sous la barre des 100 jours. Jim a vendu sa position.

Peu de temps après, le prix, toujours dans une tendance haussière, est repassé au-dessus de la MM et Jim est resté long. Il a dû vendre quelques jours plus tard alors que les actions de Netflix continuaient de baisser. À ce stade, la tendance haussière était remise en question et le prix était en train de contrecarrer la MA.

C'est une situation que Jim aime éviter et a donc choisi de n'échanger aucun des croisements qui se sont produits dans le reste de 2018 et 2019. Ce type de prise de décision subjective est très difficile à programmer dans un ordinateur. Par conséquent, Jim aime placer tous ses trades manuellement.

Points forts

Le trading manuel et le trading automatisé ont tous deux des avantages et des inconvénients et c'est à chacun de décider ce qui fonctionne pour lui.
Le trading manuel implique une prise de décision humaine pour entrer et sortir des transactions, plutôt que de s'appuyer sur des ordinateurs et des algorithmes.
Les traders manuels sont souvent encore assistés par des programmes et des technologies pour prendre leurs décisions de trading.