التداول اليدوي

ما هو التداول اليدوي؟

التداول اليدوي هو عملية تداول تتضمن اتخاذ الإنسان للقرار للدخول والخروج من التداولات.

هذا على عكس التداول الآلي الذي يستخدم برامج الكمبيوتر التي تنشأ تداولات بناءً على معايير حسابية أو بتعليمات بشرية.

فهم التداول اليدوي

التجار اليدويون برامج الكمبيوتر من أجل دمج المعلومات. في بعض الحالات ، قد يقومون أيضًا بوضع مؤشرات آلية لتنبيههم بفرص التداول المحتملة. ومع ذلك ، في جميع الحالات ، فإن المدخلات البشرية مطلوبة للسماح بالتداولات عند التداول اليدوي.

هناك جدل مستمر حول ما إذا كان التداول الآلي مستحسنًا أم لا. يعتقد بعض المتداولين أن التداول اليدوي متفوق لأن الحكم البشري مطلوب لقياس اتجاهات السوق والتحكم في المخاطر. إنهم يشعرون أن المكان المناسب للأتمتة هو مراقبة البيانات وتوحيدها من أجل تفسير الإنسان.

يجادل أنصار التداول الآلي بأن هذه الطريقة متفوقة لأنها تأخذ السلوك البشري غير العقلاني من المعادلة. يعتمد التداول الآلي أيضًا على القواعد والإحصاءات ، في حين أن التداول اليدوي قد يعتمد بشكل أكبر على العاطفة. لا يجب أن يكون هذا هو الحال دائمًا ، حيث يمكن للمتداول اليدوي أن يبني استراتيجيته على منطق الصوت والإحصاءات والانضباط.

التداول اليدوي مقابل التداول الآلي

تسمح أنظمة التداول الآلي - التي يشار إليها أيضًا باسم أنظمة التداول الميكانيكية أو التداول الخوارزمي أو التداول الآلي أو نظام التداول - للمتداولين بوضع قواعد محددة لكل من مداخل ومخارج التجارة التي يمكن تنفيذها تلقائيًا عبر الكمبيوتر بمجرد برمجتها.

لا تزال الأنظمة الآلية بحاجة إلى أن يبنيها الإنسان ، مما يعني أنها لا تزال عرضة للخطأ البشري ، باستثناء الأخطاء التي تحدث في كود البرمجة وليس في تنفيذ الكود. عادةً ما يقلل التداول الآلي من عدد الأخطاء ، مثل أخطاء أصابع اليد التي تكون أكثر شيوعًا في التداول اليدوي ، ومع ذلك لا تزال تحدث أخطاء في البرمجة أو تنفيذ نظام آلي.

سيحدد الوقت ما إذا كانت أجهزة الكمبيوتر أفضل من البشر في تخصيص رأس المال. في غضون ذلك ، يشعر العديد من المستثمرين براحة أكبر مع قيام الإنسان بتنفيذ أوامر البيع والشراء يدويًا. تعد أعطال الفلاش بمثابة تذكير مؤلم بأن تسليم قرارات الاستثمار إلى أجهزة الكمبيوتر لا يخلو من المخاطر. أوضح مثال على ذلك هو الانهيار المفاجئ في مايو 2010. في غضون دقائق ، انهارت المؤشرات الشهيرة بما في ذلك S&P 500 و Dow Jones Industrial Average و Nasdaq Composite بنسبة 5-6٪ وانتعشت بسرعة كبيرة. أثناء الانهيار السريع ، تم تنفيذ التداولات على أسهم فردية معينة مقابل فلس واحد أو أقل ، بينما تم تداول الأسهم الأخرى بسعر مرتفع يصل إلى 100000 دولار ، قبل أن تعود الأسعار إلى وضعها الطبيعي.

في أعقاب هذه الحلقة ، ألقى التجار والمنظمون باللوم على أنظمة التداول الآلي الحاسوبية التي تم إنشاؤها لتنفيذ أوامر البيع والشراء السريعة. منذ ذلك الحين ، لم ينس المستثمرون ومديرو الأموال إمكانات السوق المزعزعة للاستقرار التي تنطوي عليها استراتيجيات الاستثمار القائمة على الكمبيوتر.

استراتيجيات التداول اليدوي

أي استراتيجية تنطوي على قيام الإنسان بوضع أوامر البيع والشراء هي استراتيجية تداول يدوية. تتضمن بعض أنماط التداول الشائعة الشراء والاحتفاظ. يحدث هذا عندما يشتري المستثمر استثمارات يعتقدون أنها سترتفع قيمتها على المدى الطويل. نظرًا لأن الصفقات نادرة ، فغالبًا ما يتم إجراؤها يدويًا عند ظهور فرصة. يجوز للمستثمر البيع بسعر محدد مسبقًا ، أو عندما يتحول مؤشر فني أو مؤشر أساسي للإشارة إلى أن الوقت قد حان للخروج.

التداول المتأرجح يدويًا أو آليًا ويتضمن وضع صفقات تستمر من بضعة أيام إلى بضعة أشهر. الفكرة العامة هي التقاط الجزء الأكبر من حركة السعر المتوقعة ، خلال اتجاه أو نطاق سعري ، ثم الخروج والانتقال إلى الفرصة التالية.

يمكن أن يكون التداول اليومي يدويًا أو آليًا ويتضمن إجراء معاملات متعددة يوميًا ، مع الاستفادة من تحركات الأسعار اليومية.

مثال على التداول اليدوي

جيم هو تاجر ترند. إنه يبحث عن فرص لدخول الأسهم ذات الاتجاه القوي حول المتوسط المتحرك لمائة يوم (MA) ، ثم يستخدم أيضًا المتوسط المتحرك لمائة يوم كخروج له. يتطلب هذا تداولًا يدويًا نظرًا لوجود بعض الذاتية عند دخوله في التجارة. لا تُترجم الذاتية إلى نظام آلي جيدًا.

على سبيل المثال ، غالبًا ما يحب Jim أن يرى انخفاضًا متزايدًا في الأسهم إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 100 يوم ، ولكن بشكل طفيف فقط ، ثم يرتفع مرة أخرى أعلى مما يؤدي إلى بدء تجارته الطويلة. بمجرد دخوله في التجارة ، يخرج عندما يعبر السعر مرة أخرى إلى ما دون 100 يوم. السعر أيضًا لا يمكن أن يتحرك بشكل جانبي. يجب أن يكون في اتجاه صعودي. يساعد هذا في تجنب سيناريوهات المنشار الذي يحدث عندما يتحرك السعر ذهابًا وإيابًا عبر المتوسط المتحرك أثناء تحركه جانبياً.

في عام 2017 ، كان Netflix (NFLX) يرتفع. انخفض لفترة وجيزة إلى ما دون 100 يوم ، مما خلق مساحة صغيرة أسفل الخط ، ثم انتقل مرة أخرى إلى الأعلى. اشترى جيم. قرب نهاية ذلك العام ، باع Jim عندما عاد السعر إلى ما دون 100 يوم.

<! - 9B05EEF9DD0792C6D0013B839A7573F0 ->

بعد فترة وجيزة من بيعه ، وجد السعر دعمًا عند 100 يوم ثم بدأ في الارتفاع منه. اشترى جيم مرة أخرى. استمرت هذه التجارة معظم العام حتى انخفض السعر إلى ما دون 100 يوم مرة أخرى. باع جيم منصبه.

بعد فترة وجيزة ، تقاطع السعر ، الذي كان لا يزال في اتجاه صعودي ، مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك وذهب جيم في الشراء. اضطر إلى البيع بعد بضعة أيام مع استمرار انخفاض سهم Netflix. عند هذه النقطة ، كان الاتجاه الصعودي موضع تساؤل ، وكان السعر يخفق مع المتوسط المتحرك.

هذا موقف يحب Jim تجنبه ، وبالتالي اختار عدم تداول أي من عمليات الانتقال التي حدثت في بقية عامي 2018 و 2019. هذا النوع من اتخاذ القرار الشخصي يصعب للغاية برمجة هذا النوع من اتخاذ القرارات في جهاز كمبيوتر. لذلك ، يحب Jim وضع جميع تداولاته يدويًا.

يسلط الضوء

• لكل من التداول اليدوي والتداول الآلي إيجابيات وسلبيات ، والأمر متروك لكل شخص ليقرر ما يناسبه.

• ينطوي التداول اليدوي على اتخاذ قرارات بشرية لدخول الصفقات والخروج منها ، بدلاً من الاعتماد على أجهزة الكمبيوتر والخوارزميات.

• غالبًا ما يتم مساعدة المتداولين اليدويين من خلال البرامج والتكنولوجيا في اتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم.