Manueller Handel

Was ist manueller Handel?

Der manuelle Handel ist ein Handelsprozess, der die menschliche Entscheidungsfindung für den Einstieg und Ausstieg aus Trades beinhaltet.

Dies steht im Gegensatz zum automatisierten Handel,. der Computerprogramme verwendet, die Trades auf der Grundlage von algorithmischen oder von Menschen angewiesenen Kriterien erstellen.

Manuelles Trading verstehen

Manuelle Händler verwenden häufig Computerprogramme, um Informationen zu konsolidieren. In einigen Fällen können sie auch automatisierte Indikatoren setzen, um sie auf potenzielle Handelsmöglichkeiten aufmerksam zu machen. In allen Fällen ist jedoch eine menschliche Eingabe erforderlich, um den Handel beim manuellen Handel zu autorisieren.

Es gibt eine anhaltende Debatte darüber, ob automatisierter Handel ratsam ist oder nicht. Einige Händler glauben, dass der manuelle Handel überlegen ist, da menschliches Urteilsvermögen erforderlich ist, um Markttrends einzuschätzen und das Risiko zu kontrollieren. Sie sind der Meinung, dass der richtige Ort für die Automatisierung die Überwachung von Daten und deren Konsolidierung für die menschliche Interpretation ist.

Befürworter des automatisierten Handels argumentieren, dass diese Methode überlegen ist, da sie irrationales menschliches Verhalten aus der Gleichung herausnimmt. Der automatisierte Handel basiert auch auf Regeln und Statistiken, während der manuelle Handel eher auf Emotionen basieren kann. Dies muss jedoch nicht immer der Fall sein, da ein manueller Trader seine Strategie auf solide Logik, Statistiken und Disziplin stützen kann.

Manueller vs. automatisierter Handel

Automatisierte Handelssysteme – auch als mechanische Handelssysteme, algorithmischer Handel,. automatisierter Handel oder Systemhandel bezeichnet – ermöglichen es Händlern, spezifische Regeln für Handelsein- und -ausgänge festzulegen, die, sobald sie programmiert sind, automatisch über einen Computer ausgeführt werden können.

Automatisierte Systeme müssen immer noch von einem Menschen gebaut werden, was bedeutet, dass sie immer noch anfällig für menschliche Fehler sind, außer dass die Fehler im Programmiercode und nicht bei der Ausführung des Codes auftreten. Automatisierter Handel reduziert typischerweise die Anzahl von Fehlern, wie z. B. fette Fingerfehler,. die beim manuellen Handel häufiger vorkommen, dennoch treten Fehler beim Programmieren oder Implementieren eines automatisierten Systems auf.

Die Zeit wird zeigen, ob Computer Menschen bei der Allokation von Kapital überlegen sind. In der Zwischenzeit fühlen sich viele Anleger wohler, wenn ein Mensch Kauf- und Verkaufsaufträge manuell ausführt. Flash-Abstürze sind eine schmerzliche Erinnerung daran, dass die Übergabe von Investitionsentscheidungen an Computer nicht ohne Risiken ist. Das offensichtlichste Beispiel ist der Flash-Crash im Mai 2010. Innerhalb weniger Minuten brachen beliebte Indizes wie S&P 500, Dow Jones Industrial Average und Nasdaq Composite um 5-6 % ein und erholten sich sehr schnell. Während des Flash-Crashs wurden Trades für bestimmte einzelne Aktien für einen Cent oder weniger ausgeführt, während andere bis zu 100.000 $ gehandelt wurden, bevor sich die Preise wieder normalisierten.

Im Gefolge dieser Episode gaben Händler und Aufsichtsbehörden gleichermaßen computerautomatisierten Handelssystemen die Schuld, die eingerichtet wurden, um Kauf- und Verkaufsaufträge im Schnellfeuer auszuführen. Seitdem haben Anleger und Vermögensverwalter das destabilisierende Marktpotenzial computergesteuerter Anlagestrategien nicht vergessen.

Manuelle Handelsstrategien

Jede Strategie, bei der ein Mensch Kauf- und Verkaufsaufträge erteilt, ist eine manuelle Handelsstrategie. Einige beliebte Handelsstile beinhalten Buy-and-Hold. Dies ist der Fall, wenn ein Anleger Anlagen kauft, von denen er glaubt, dass sie langfristig an Wert gewinnen werden. Da Trades selten sind, werden sie oft manuell durchgeführt, wenn sich eine Gelegenheit ergibt. Der Anleger kann zu einem vorher festgelegten Preis verkaufen oder wenn sich ein technischer oder fundamentaler Indikator ändert, um anzuzeigen, dass es Zeit für einen Ausstieg ist.

Swing-Trading kann manuell oder automatisiert erfolgen und beinhaltet das Platzieren von Trades, die einige Tage bis einige Monate dauern. Die allgemeine Idee ist, den Großteil einer erwarteten Preisbewegung während eines Trends oder einer Preisspanne zu erfassen und dann auszusteigen und zur nächsten Gelegenheit überzugehen.

Der Tageshandel kann manuell oder automatisiert erfolgen und beinhaltet die Durchführung mehrerer Transaktionen pro Tag, wobei die Preisbewegungen im Tagesverlauf ausgenutzt werden.

Beispiel für manuellen Handel

Jim ist ein Trendtrader. Er sucht nach Gelegenheiten, in Aktien mit starkem Trend um den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (MA) einzusteigen, und nutzt dann auch den 100-Tage-MA als Ausstieg. Dies erfordert manuellen Handel, da es eine gewisse Subjektivität gibt, wenn er einen Handel eingeht. Subjektivität lässt sich nicht sehr gut in ein automatisiertes System übersetzen.

Zum Beispiel sieht Jim es oft gerne, wenn eine steigende Aktie unter den 100-Tage-MA fällt, aber nur leicht, und dann wieder darüber steigt, was seinen Long-Trade auslöst. Sobald er im Handel ist, verlässt er ihn, wenn der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fällt. Der Preis kann sich auch nicht seitwärts bewegen. Es muss sich in einem Aufwärtstrend befinden. Dies hilft, die Peitschenszenarien zu vermeiden,. die auftreten, wenn sich der Preis bei einer Seitwärtsbewegung über den MA hin und her bewegt.

Im Jahr 2017 stieg Netflix (NFLX) an. Er fiel kurz unter die 100-Tage-Linie, wodurch ein wenig Platz unter der Linie entstand, und bewegte sich dann wieder nach oben. Jim kaufte. Gegen Ende des Jahres verkaufte Jim, als der Kurs wieder unter die 100-Tage-Marke fiel.

Kurz nachdem er verkauft hatte, fand der Kurs Unterstützung bei der 100-Tage-Marke und begann dann davon abzusteigen. Jim kaufte wieder. Dieser Handel dauerte fast das ganze Jahr, bis der Preis wieder unter die 100-Tage-Marke fiel. Jim hat seine Position verkauft.

Nicht lange danach kreuzte der Kurs, immer noch in einem Aufwärtstrend, wieder über den MA und Jim ging long. Er musste einige Tage später verkaufen, da die Netflix-Aktie weiter fiel. Zu diesem Zeitpunkt war der Aufwärtstrend fraglich, und der Preis peitschte den MA.

Dies ist eine Situation, die Jim gerne vermeidet und sich daher dafür entschieden hat, keine der Überkreuzungen zu handeln, die im Rest von 2018 und 2019 aufgetreten sind. Diese Art der subjektiven Entscheidungsfindung ist sehr schwer in einen Computer zu programmieren. Daher platziert Jim alle seine Trades gerne manuell.

Höhepunkte

• Manueller Handel und automatisierter Handel haben beide Vor- und Nachteile und es liegt an jeder Person zu entscheiden, was für sie funktioniert.

• Manueller Handel beinhaltet die menschliche Entscheidungsfindung für den Einstieg und Ausstieg aus Trades, anstatt sich auf Computer und Algorithmen zu verlassen.

• Manuelle Trader werden oft immer noch von Programmen und Technologien unterstützt, wenn sie ihre Handelsentscheidungen treffen.