手動取引

##手動取引とは何ですか？

手動取引は、取引を開始および終了するための人間の意思決定を伴う取引プロセスです。

アルゴリズムまたは人間が指示した基準に基づいて取引を開始するコンピュータープログラムを使用する自動取引とは対照的です。

##手動取引を理解する

手動トレーダーは、情報を統合するためにコンピュータープログラムを使用することがよくあります。場合によっては、潜在的な取引機会を警告するために自動化されたインジケーターを設定することもあります。ただし、すべての場合において、手動取引の場合、取引を承認するには人間の入力が必要です。

自動取引が推奨されるかどうかについては、現在も議論が続いています。一部のトレーダーは、市場動向を測定し、リスクを管理するには人間の判断が必要であるため、手動取引が優れていると考えています。彼らは、自動化の適切な場所は、データを監視し、人間が解釈できるようにデータを統合することであると感じています。

自動取引の支持者は、この方法は不合理な人間の行動を方程式から取り除くため、優れていると主張しています。自動取引もルールと統計に基づいていますが、手動取引は感情に基づいている場合があります。ただし、手動のトレーダーは健全な論理、統計、および規律に基づいて戦略を立てることができるため、これが常に当てはまるとは限りません。

##手動取引と自動取引

自動取引システム（機械取引システム、アルゴリズム取引、自動取引、またはシステム取引とも呼ばれます）を使用すると、トレーダーは、プログラムされた後、コンピューターを介して自動的に実行できる取引の開始と終了の両方に特定のルールを確立できます。

自動化されたシステムは、依然として人間が構築する必要があります。つまり、エラーがコードの実行ではなくプログラミングコードで発生する場合を除いて、人為的なエラーが発生しやすくなります。自動取引は通常、手動取引でより一般的な太い指のミスなどのエラーの数を減らしますが、自動システムのプログラミングまたは実装ではエラーが発生します。

資本の配分において、コンピューターが人間より優れているかどうかは時が経てばわかるでしょう。暫定的に、多くの投資家は、人間が手動で売買注文を実行することに慣れています。フラッシュクラッシュは、投資決定をコンピューターに引き渡すことにはリスクがないわけではないことを痛感させます。最も明白な例は、2010年5月のフラッシュクラッシュです。ほんの数分で、S＆P 500、Dow Jones Industrial Average、 Nasdaq Compositeなどの人気のあるインデックスが5〜6％崩壊し、非常に急速に回復しました。フラッシュクラッシュの間、価格が通常に戻る前に、特定の個々の株の取引は1ペニー以下で実行され、他の株は10万ドルもの高値で取引されました。

このエピソードをきっかけに、トレーダーと規制当局は同様に、迅速な売買注文を実行するためにセットアップされたコンピューター自動取引システムを非難しました。それ以来、投資家とマネーマネージャーは、コンピューター主導の投資戦略の不安定な市場の可能性を忘れていません。

##手動取引戦略

人間が売買注文を行うことを含む戦略はすべて、手動の取引戦略です。いくつかの人気のある取引スタイルには、バイアンドホールドが含まれます。これは、投資家が長期的に価値が高くなると信じている投資を購入するときです。取引はまれであるため、機会が生じたときに手動で行われることがよくあります。投資家は、所定の価格で、または技術的指標または基本的指標が終了する時期を示すためにシフトしたときに販売することができます。

スイング取引は手動または自動で行うことができ、数日から数か月続く取引を行う必要があります。一般的な考え方は、トレンドまたは価格帯の間に予想される価格変動の大部分をキャプチャし、次に出て次の機会に進むことです。

日中の取引は手動または自動で行うことができ、日中の価格変動を利用して、1日に複数の取引を行う必要があります。

##手動取引の例

ジムはトレンドトレーダーです。彼は、100日移動平均（MA）前後でトレンドの強い株に参入する機会を探し、100日MAを出口として使用します。彼が取引に入るとき、いくらかの主観性が含まれるので、これは手動の取引を必要とします。主観性は、自動化されたシステムにうまく変換されません。

たとえば、ジムは株価が100日移動平均を下回るのを好むことがよくありますが、それはほんのわずかであり、その後上昇して彼の長い取引を引き起こします。彼が取引に入ると、価格が100日を下回ると終了します。価格も横に動くことはできません。上昇傾向にある必要があります。これは、価格が横方向に移動するときにMA全体で価格が前後に移動するときに発生するホイップソーシナリオを回避するのに役立ちます。

2017年、Netflix（NFLX）は上昇していました。それは100日を少し下回り、境界線の下に少しスペースを作り、それから上に戻りました。ジムが買った。その年の終わりに向かって、価格が100日を下回ったときにジムは売りました。

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彼が売った直後に、価格は100日で支持を見つけ、それからそれから上昇し始めました。ジムはまた買いました。この取引は、価格が再び100日を下回るまで、1年のほとんど続きました。ジムは自分のポジションを売りました。

その後間もなく、価格は依然として上昇傾向にあり、MAを上回り、ジムは長くなりました。 Netflixの在庫が減少し続けたため、彼は数日後に売却しなければなりませんでした。この時点で、上昇傾向が問題になり、価格はMAを急降下させていました。

これはジムが避けたい状況であり、したがって、2018年と2019年の残りの期間に発生したクロスオーバーをトレードしないことを選択しました。このタイプの主観的な意思決定は、コンピューターにプログラムするのが非常に困難です。したがって、ジムはすべての取引を手動で行うのが好きです。

##ハイライト

-手動取引と自動取引にはどちらも長所と短所があり、どちらが効果的かは各自が決定します。

-手動取引では、コンピューターやアルゴリズムに依存するのではなく、取引を開始および終了するための人間による意思決定が行われます。

-手動トレーダーは、取引の決定を行う際に、プログラムやテクノロジーによって支援されることがよくあります。