स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-टू-जीडीपी अनुपात

स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-टू-जीडीपी रेश्यो क्या है?

स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-टू-जीडीपी अनुपात एक अनुपात है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि ऐतिहासिक औसत की तुलना में एक समग्र बाजार का मूल्यांकन कम या अधिक है या नहीं। अनुपात का उपयोग विशिष्ट बाजारों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए किया जा सकता है, जैसे कि अमेरिकी बाजार, या इसे वैश्विक बाजार पर लागू किया जा सकता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि गणना में किन मूल्यों का उपयोग किया जाता है। इसकी गणना सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) द्वारा स्टॉक मार्केट कैप को विभाजित करके की जाती है । शेयर बाजार पूंजीकरण-से-जीडीपी अनुपात को बफेट संकेतक के रूप में भी जाना जाता है - निवेशक वॉरेन बफेट के बाद, जिन्होंने इसके उपयोग को लोकप्रिय बनाया।

स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-टू-जीडीपी अनुपात का फॉर्मूला और गणना

$\begin{aligned} बाजार पूंजीकरण से GDP तक = SMC< /mtext>जीडीपी \times 100 \\ कहाँ: \\ एसएमसी = शेयर बाजार पूंजीकरण \\ <mstyle scriptlevel=" 0"डी isplaystyle="true"> & जीडीपी = सकल घरेलू उत्पाद \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग="application/ x-tex">\begin &\text = \frac{ \text }{ \text } \times 100 \ &\textbf \ &\text = \text{स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन} \ &\text = \text{सकल घरेलू उत्पाद} \ \end < /math>$

स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-टू-जीडीपी अनुपात एक अनुपात है जिसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि ऐतिहासिक औसत की तुलना में एक समग्र बाजार का मूल्यांकन कम या अधिक है या नहीं।

यदि मूल्यांकन अनुपात 50% से 75% के बीच गिरता है, तो बाजार को मामूली अवमूल्यन कहा जा सकता है। इसके अलावा, बाजार का उचित मूल्य हो सकता है यदि अनुपात 75% और 90% के बीच गिरता है, और मामूली रूप से अधिक मूल्यांकित होता है यदि यह 90 और 115% की सीमा के भीतर आता है।

शेयर बाजार पूंजीकरण-से-जीडीपी अनुपात को बफेट संकेतक के रूप में भी जाना जाता है - निवेशक वॉरेन बफेट के बाद, जिन्होंने इसके उपयोग को लोकप्रिय बनाया।

स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-टू-जीडीपी अनुपात आपको क्या बता सकता है

स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-टू-जीडीपी अनुपात का उपयोग प्रमुखता में बढ़ गया जब वॉरेन बफेट ने एक बार टिप्पणी की कि यह "शायद सबसे अच्छा एकल उपाय है जहां मूल्यांकन किसी भी क्षण में खड़ा होता है। " सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) से विभाजित बाजार में सभी सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए शेयरों के कुल मूल्य का एक उपाय है । अनुपात देश के कुल उत्पादन के मूल्य के लिए कुल स्तर पर सभी शेयरों के मूल्य की तुलना करता है। इस गणना का परिणाम सकल घरेलू उत्पाद का प्रतिशत है जो शेयर बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। अमेरिका में सभी सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए शेयरों के कुल मूल्य की गणना करने के लिए, अधिकांश विश्लेषक द विल्शेयर 5000 टोटल मार्केट इंडेक्स का उपयोग करते हैं,. जो एक ऐसा इंडेक्स है जो अमेरिकी बाजारों में सभी शेयरों के मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। त्रैमासिक जीडीपी का उपयोग अनुपात गणना में हर के रूप में किया जाता है। आमतौर पर, एक परिणाम जो कि 100% से अधिक है, यह दर्शाता है कि बाजार का मूल्य अधिक है, जबकि लगभग 50% का मूल्य, जो अमेरिकी बाजार के ऐतिहासिक औसत के करीब है, को कम मूल्यांकन दिखाने के लिए कहा जाता है। यदि मूल्यांकन अनुपात 50% और 75% के बीच गिरता है, तो बाजार को मामूली अवमूल्यन कहा जा सकता है। इसके अलावा, बाजार का उचित मूल्य हो सकता है यदि अनुपात 75% और 90% के बीच आता है, और मामूली रूप से अधिक मूल्यांकन किया जाता है यदि यह 90% और 115% की सीमा के भीतर आता है। हाल के वर्षों में, हालांकि, यह निर्धारित करने के लिए कि अवमूल्यन और अधिक मूल्यांकन दिखाने में कौन सा प्रतिशत स्तर सटीक है, इस पर गर्मागर्म बहस हुई है, यह देखते हुए कि अनुपात लंबे समय से अधिक चल रहा है। वैश्विक जीडीपी अनुपात के बाजार पूंजीकरण की गणना किसी विशिष्ट बाजार के अनुपात के बजाय की जा सकती है। विश्व बैंक विश्व के लिए सकल घरेलू उत्पाद में शेयर बाजार पूंजीकरण पर डेटा जारी करता है जो 2018 में 92% था । प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) बाजार में रुझानों और निजी कंपनियों की तुलना में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के प्रतिशत से प्रभावित होता है । अन्य सभी समान हैं, यदि सार्वजनिक बनाम सार्वजनिक कंपनियों के प्रतिशत में बड़ी वृद्धि हुई है। निजी, बाजार पूंजीकरण से सकल घरेलू उत्पाद अनुपात में वृद्धि होगी, भले ही मूल्यांकन के दृष्टिकोण से कुछ भी नहीं बदला है।

स्टॉक मार्केट कैपिटलाइज़ेशन को जीडीपी अनुपात में कैसे उपयोग करें इसका उदाहरण

एक ऐतिहासिक उदाहरण के रूप में, आइए 30 सितंबर, 2017 को समाप्त तिमाही के लिए यूएस जीडीपी अनुपात में मार्केट कैप की गणना करें। स्टॉक मार्केट का कुल बाजार मूल्य, जैसा कि विल्शेयर 5000 द्वारा मापा गया, $ 26.1 ट्रिलियन था। तीसरे के लिए यूएस वास्तविक जीडीपी तिमाही $ 17.2 ट्रिलियन के रूप में दर्ज की गई थी। जीडीपी अनुपात के लिए मार्केट कैप इसलिए है:

\begin{aligned} मार्केट कैप टू GDP = \frac{$ 26.1 ट्रिलियन}{$ 17.2 ट्रिलियन} \times 100 = 151.7< /mn>% \end{aligned} <annotationencode="application/x-tex">\begin {गठबंधन} और\पाठ{मार्केट कैप टू जीडीपी} = \frac{ $26.1 \text{ ट्रिलियन} }{ $17.2 \text{ ट्रिलियन} } \गुना 100 = 151.7% \ \end</ एनोटेशन></शब्दार्थ>