نسبة رسملة سوق الأسهم إلى الناتج المحلي الإجمالي

ما هي نسبة رسملة سوق الأسهم إلى الناتج المحلي الإجمالي؟

نسبة رسملة سوق الأوراق المالية إلى الناتج المحلي الإجمالي هي نسبة تستخدم لتحديد ما إذا كان السوق الإجمالي مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه مقارنة بالمتوسط التاريخي. يمكن استخدام النسبة للتركيز على أسواق معينة ، مثل سوق الولايات المتحدة ، أو يمكن تطبيقها على السوق العالمية ، اعتمادًا على القيم المستخدمة في الحساب. يتم حسابه بقسمة القيمة السوقية للأسهم على الناتج المحلي الإجمالي. تُعرف نسبة رسملة سوق الأسهم إلى الناتج المحلي الإجمالي أيضًا باسم مؤشر بافيت - على اسم المستثمر وارن بافيت ، الذي شاع استخدامه.

صيغة وحساب نسبة رسملة سوق الأوراق المالية إلى الناتج المحلي الإجمالي

$\ begin & amp؛ \ text = \ frac {\ text } {\ text } \ times 100 \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text \ & amp؛ \ text = \ text {الناتج المحلي الإجمالي} \ \ end$ القيمة السوقية للناتج المحلي الإجمالي = الناتج المحلي الإجمالي SMC × 1 0 0 حيث: SMC = رسملة سوق الأسهم الناتج المحلي الإجمالي = الناتج المحلي الإجمالي >

نسبة رسملة سوق الأوراق المالية إلى الناتج المحلي الإجمالي هي نسبة مستخدمة لتحديد ما إذا كان السوق الإجمالي مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه مقارنة بالمتوسط التاريخي.

إذا انخفضت نسبة التقييم بين 50٪ و 75٪ ، فيمكن القول إن السوق مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. أيضًا ، قد يكون السوق ذو قيمة عادلة إذا انخفضت النسبة بين 75٪ و 90٪ ، ومبالغ فيها بشكل طفيف إذا كانت تقع في نطاق 90 و 115٪.

تُعرف نسبة رسملة سوق الأسهم إلى الناتج المحلي الإجمالي أيضًا باسم مؤشر بافيت - نسبة إلى المستثمر وارن بافيت ، الذي شاع استخدامه.

ما يمكن أن تخبرك به نسبة رسملة سوق الأسهم إلى الناتج المحلي الإجمالي

زاد استخدام نسبة رسملة سوق الأسهم إلى الناتج المحلي الإجمالي بشكل بارز بعد أن علق وارن بافيت ذات مرة بأنه "ربما كان أفضل مقياس منفرد لمكانة التقييمات في أي لحظة " . إنه مقياس للقيمة الإجمالية لجميع الأسهم المتداولة علنًا في سوق مقسومة على الناتج المحلي الإجمالي لهذا الاقتصاد. تقارن النسبة قيمة جميع الأسهم على المستوى الإجمالي بقيمة الناتج الإجمالي للبلد. نتيجة هذا الحساب هي النسبة المئوية من الناتج المحلي الإجمالي التي تمثل قيمة سوق الأوراق المالية. لحساب القيمة الإجمالية لجميع الأسهم المتداولة علنًا في الولايات المتحدة ، يستخدم معظم المحللين مؤشر Wilshire 5000 Total Market Index ، وهو مؤشر يمثل قيمة جميع الأسهم في الأسواق الأمريكية. يتم استخدام الناتج المحلي الإجمالي الفصلي كمقام في حساب النسبة. عادةً ، يُقال أن النتيجة التي تزيد عن 100٪ تُظهر أن السوق مُبالغ في تقييمه ، بينما يُقال أن القيمة التي تبلغ حوالي 50٪ ، وهي قريبة من المتوسط التاريخي لسوق الولايات المتحدة ، تُظهر التقليل من قيمتها. إذا انخفضت نسبة التقييم بين 50٪ و 75٪ ، فيمكن القول إن السوق مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. أيضًا ، قد يكون السوق ذو قيمة عادلة إذا انخفضت النسبة بين 75٪ و 90٪ ، ومبالغ فيها بشكل طفيف إذا كانت تقع في نطاق 90٪ و 115٪. لكن في السنوات الأخيرة ، كان تحديد مستوى النسبة المئوية الدقيق لإظهار التقليل من التقييم والمبالغة فيه محل نقاش ساخن ، نظرًا لأن النسبة كانت تتجه نحو الأعلى على مدى فترة طويلة من الزمن. يمكن أيضًا حساب القيمة السوقية لنسبة الناتج المحلي الإجمالي العالمي بدلاً من النسبة لسوق معين. يُصدر البنك الدولي بيانات ** رسملة سوق الأسهم إلى الناتج المحلي الإجمالي للعالم ** والتي كانت 92٪ في عام 2018 . تتأثر نسبة القيمة السوقية إلى الناتج المحلي الإجمالي بالاتجاهات السائدة في سوق الطرح العام الأولي (IPO) ونسبة الشركات التي يتم تداولها علنًا مقارنة بتلك الخاصة. إذا تساوت كل الأمور الأخرى ، إذا كانت هناك زيادة كبيرة في النسبة المئوية للشركات العامة مقابل الخاصة ، فإن القيمة السوقية لنسبة الناتج المحلي الإجمالي سترتفع ، على الرغم من عدم تغير أي شيء من منظور التقييم.

مثال على كيفية استخدام رسملة سوق الأسهم إلى نسبة الناتج المحلي الإجمالي

كمثال تاريخي ، دعنا نحسب القيمة السوقية لنسبة الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2017. بلغ إجمالي القيمة السوقية لسوق الأسهم ، وفقًا لقياس ويلشاير 5000 ، 26.1 تريليون دولار أمريكي. الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للولايات المتحدة للربع الثالث تم تسجيل الربع بمبلغ 17.2 تريليون دولار ، وبالتالي فإن نسبة القيمة السوقية إلى الناتج المحلي الإجمالي هي:

start & amp؛ \ text = \ frac {\ $ 26.1 \ text } {\ $ 17.2 \ text } \ times 100 = 151.7 \٪ \ \ end </ تعليق توضيحي>