एनएवी रिटर्न

एनएवी रिटर्न क्या है?

एनएवी रिटर्न एक निश्चित समय अवधि में म्यूचुअल फंड या ईटीएफ के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य में परिवर्तन है। म्यूचुअल फंड का एनएवी रिटर्न रिटर्न का एक उपाय है और कुल रिटर्न या मार्केट रिटर्न से अलग हो सकता है जो निवेशकों को एहसास होता है क्योंकि ये उत्पाद फंड की गणना की गई एनएवी के लिए बाजार में प्रीमियम या छूट पर व्यापार कर सकते हैं।

एनएवी रिटर्न को समझना

एनएवी रिटर्न की गणना प्रत्येक ट्रेडिंग दिन शेयर बाजार के बंद होने के बाद रिपोर्ट किए गए फंड के दैनिक एनएवी के आधार पर की जाती है। एनएवी फंड के एकाउंटेंट द्वारा की जाने वाली एक बुनियादी गणना है। यह बकाया शेयरों से विभाजित कुल संपत्ति माइनस कुल देनदारियों का प्रतिनिधित्व करता है। बाजार मूल्य के आधार पर संपत्ति के उतार-चढ़ाव के साथ मूल्य प्रतिदिन बदलता है। एनएवी रिटर्न एक पारदर्शी लेखा उपाय है जो दिन के अंत में फंड में वास्तविक संपत्ति की रिपोर्ट करता है। इसलिए, शेयरधारकों को भुगतान किए गए लाभांश,. ब्याज और पूंजीगत लाभ वितरण को कुल संपत्ति में तब तक शामिल नहीं किया जाएगा जब तक कि उनका पुनर्निवेश नहीं किया जाता।

म्यूचुअल फंड का कुल रिटर्न एक प्रदर्शन आंकड़ा प्रदान करता है जिसमें वितरण भुगतान शामिल होता है। इसलिए, यह उस फंड से जुड़े वितरण के लिए जिम्मेदार है जो शेयरधारकों को भुगतान किया जाता है, भले ही इन वितरणों को फंड की कुल संपत्ति में पुनर्निवेश किया गया हो या नहीं। डिस्ट्रीब्यूशन पेआउट प्राथमिक कारण है जिससे निवेशक एनएवी बनाम कुल रिटर्न में बदलाव करेगा।

निवेश फंड जो दैनिक मूल्य निर्धारण के साथ एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, जैसे कि क्लोज-एंड फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, का बाजार मूल्य और बाजार में रिटर्न भी हो सकता है। एक बाजार मूल्य के साथ वास्तविक समय में व्यापार करने वाले फंड बाजार प्रीमियम या छूट का कारण बन सकते हैं जिससे उनकी बाजार वापसी एनएवी रिटर्न से भिन्न हो सकती है। कहा जाता है कि अपने एनएवी से ऊपर ट्रेडिंग करने वाले फंड प्रीमियम पर ट्रेड करते हैं। अपने एनएवी से नीचे ट्रेडिंग करने वाले फंड डिस्काउंट पर ट्रेड कर रहे हैं। प्रीमियम और छूट फंड में प्रतिभूतियों के वास्तविक समय के मूल्यांकन बनाम उनके दैनिक एनएवी के कारण हो सकते हैं। फंड आमतौर पर कुछ विचलन के साथ अपने एनएवी के करीब ट्रेड करते हैं। यदि कोई फंड अपने एनएवी से अत्यधिक भिन्न होता है, तो अधिकृत प्रतिभागी कीमत को सही करने में मदद करने के लिए हस्तक्षेप कर सकते हैं।

एनएवी रिटर्न और फंड प्रदर्शन रिपोर्टिंग

निवेश कंपनियां अपने फंड प्रदर्शन रिपोर्टिंग में पारदर्शिता प्रदान करती हैं ताकि निवेशकों को एनएवी रिटर्न, कुल रिटर्न और मार्केट रिटर्न की पहचान करने में मदद मिल सके। निवेशकों को अपने निवेश के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए उपयोग किए जाने वाले रिटर्न की निगरानी करनी चाहिए। फंड के प्रदर्शन की गणना की समझ सुनिश्चित करने से निवेशक को उचित परिश्रम और प्रदर्शन की तुलना करने में मदद मिलेगी।

अधिकांश क्लोज-एंड फंड और ईटीएफ प्रदर्शन रिपोर्टिंग प्रदान करेंगे जिसमें एनएवी रिटर्न और मार्केट वैल्यू रिटर्न दोनों शामिल हैं। गुगेनहाइम स्ट्रैटेजिक अपॉर्चुनिटीज फंड क्लोज्ड-एंड फंड का एक उदाहरण प्रदान करता है। फंड का निवेश मात्रात्मक और गुणात्मक विश्लेषण दोनों पर आधारित है। निवेश निश्चित आय, इक्विटी और पसंदीदा स्टॉक सहित परिसंपत्ति वर्गों में फैला हुआ है। 1 जुलाई, 2021 तक, फंड एनएवी को 26.69% प्रीमियम बता रहा था। 1 जुलाई को इसका समापन एनएवी 17.16 डॉलर था, जबकि समापन बाजार मूल्य 21.74 डॉलर था। फंड का 52-सप्ताह का औसत प्रीमियम 16.56% भी है।

##हाइलाइट

• फंड के बाजार मूल्य में बदलाव या कुल रिटर्न लेने के बजाय, एनएवी रिटर्न समय के साथ फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य में बदलाव का उपयोग करता है।

• एनएवी एक फंड के बाजार मूल्य से भिन्न हो सकता है क्योंकि इसकी गणना दिन के अंत में की जाती है, जबकि प्रत्येक ट्रेडिंग दिन में फंड ट्रेड के अंदर रखी गई प्रतिभूतियां।

• नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) रिटर्न ईटीएफ या म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की समय के साथ गणना करने का एक तरीका है, इसके घटकों के मूल्य को देखकर।