NAV-Rückgabe
Was ist NAV-Rückgabe?
Die NAV-Rendite ist die Veränderung des Nettoinventarwerts eines Investmentfonds oder ETF über einen bestimmten Zeitraum. Die NIW-Rendite eines Investmentfonds ist ein Maß für die Rendite und kann sich von der Gesamtrendite oder der Marktrendite unterscheiden, die Anleger erzielen, da diese Produkte auf dem Markt mit einem Aufschlag oder Abschlag gegenüber dem berechneten NIW des Fonds gehandelt werden können.
NAV Return verstehen
Die NIW-Rendite wird auf der Grundlage des täglichen NIW des Fonds berechnet, der nach Börsenschluss an jedem Handelstag gemeldet wird. Der NAV ist eine grundlegende Berechnung, die von den Buchhaltern des Fonds durchgeführt wird. Es stellt die gesamten Vermögenswerte abzüglich der gesamten Verbindlichkeiten dividiert durch die ausstehenden Aktien dar. Der Wert ändert sich täglich mit den Schwankungen der Vermögenswerte basierend auf dem Marktwert. Die NAV-Rendite ist eine transparente Bilanzierungskennzahl, die das tatsächliche Vermögen im Fonds am Ende des Tages ausweist. Daher würden Dividenden,. Zinsen und Kapitalertragsausschüttungen, die an Anteilinhaber ausgezahlt werden, nicht in das Gesamtvermögen einbezogen, es sei denn, sie würden reinvestiert.
Die Gesamtrendite eines Investmentfonds liefert eine Performancekennzahl, die Ausschüttungen beinhaltet. Daher berücksichtigt er die mit dem Fonds verbundenen Ausschüttungen, die an die Anteilinhaber ausgezahlt werden, unabhängig davon, ob diese Ausschüttungen in das Gesamtvermögen des Fonds reinvestiert werden oder nicht. Ausschüttungszahlungen sind der Hauptgrund, warum ein Anleger Schwankungen des NIW gegenüber der Gesamtrendite feststellen wird.
Investmentfonds, die an Börsen mit täglichen Kursen gehandelt werden, wie etwa geschlossene Fonds und börsengehandelte Fonds, können ebenfalls einen Marktpreis und eine Marktrendite haben. Fonds, die in Echtzeit mit einem Marktpreis handeln, können einen Marktaufschlag oder -abschlag erleiden, der dazu führt, dass ihre Marktrendite von der NAV-Rendite abweicht. Fonds, die über ihrem NAV gehandelt werden, sollen mit einem Aufschlag gehandelt werden. Fonds, die unter ihrem NAV gehandelt werden, werden mit einem Abschlag gehandelt. Auf- und Abschläge können aufgrund der Echtzeitbewertungen von Wertpapieren im Fonds gegenüber ihrem täglichen NIW auftreten. Fonds werden in der Regel mit einigen Abweichungen in der Nähe ihres NAV gehandelt. Wenn ein Fonds übermäßig von seinem NIW abweicht, können autorisierte Teilnehmer eingreifen, um zur Korrektur des Preises beizutragen.
NIW-Rendite und Fondsperformance-Berichte
Investmentgesellschaften bieten Transparenz in ihren Berichten zur Fondsperformance, um Anlegern dabei zu helfen, die NAV-Rendite, die Gesamtrendite und die Marktrendite zu ermitteln. Anleger sollten die Renditen überwachen, die sie verwenden, um die Wertentwicklung ihrer Anlagen zu verfolgen. Das Sicherstellen des Verständnisses der Fondsperformance-Berechnungen hilft Anlegern bei der Due Diligence und bei Performance-Vergleichen.
Die meisten geschlossenen Fonds und ETFs bieten Leistungsberichte, die sowohl die NAV-Rendite als auch die Marktwertrendite umfassen. Der Guggenheim Strategic Opportunities Fund ist ein Beispiel für einen geschlossenen Fonds. Die Anlagen des Fonds basieren sowohl auf quantitativer als auch auf qualitativer Analyse. Die Anlagen erstrecken sich über verschiedene Anlageklassen, darunter festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Vorzugsaktien. Zum 1. Juli 2021 meldete der Fonds eine Prämie von 26,69 % auf den NAV. Der NIW zum 1. Juli lag bei 17,16 $ gegenüber einem Schlussmarktwert von 21,74 $. Der Fonds hat auch eine 52-Wochen-Durchschnittsprämie von 16,56 %.
Höhepunkte
Anstatt die Marktwertveränderung oder die Gesamtrendite des Fonds zu berücksichtigen, verwendet eine NAV-Rendite stattdessen die Veränderung des Nettoinventarwerts des Fonds im Laufe der Zeit.
Der NIW kann vom Marktpreis eines Fonds abweichen, da er am Tagesende berechnet wird, während die in einem Fonds gehaltenen Wertpapiere jeden Handelstag gehandelt werden.
Die Rendite des Nettoinventarwerts (NAV) ist eine Möglichkeit, die Wertentwicklung eines ETFs oder Investmentfonds im Laufe der Zeit zu berechnen, indem der Wert seiner Komponenten betrachtet wird.
