NAV Return

Hvað er NAV Return?

NAV ávöxtun er breyting á hreinni eignavirði verðbréfasjóðs eða ETF á tilteknu tímabili. NAV ávöxtun verðbréfasjóðs er einn mælikvarði á ávöxtun og getur verið önnur en heildarávöxtun eða markaðsávöxtun sem fjárfestar gera sér grein fyrir vegna þess að þessar vörur geta verslað með yfirverði eða afslætti á markaði miðað við reiknað NAV sjóðsins.

Skilningur á NAV Return

NAV ávöxtun er reiknuð út frá daglegu NAV sjóðsins sem greint er frá eftir lokun hlutabréfamarkaðar á hverjum viðskiptadegi. NAV er grunnútreikningur sem endurskoðendur sjóðsins framkvæma. Það táknar heildareignir að frádregnum heildarskuldum deilt með útistandandi hlutabréfum. Verðmætið breytist daglega með sveiflum eigna miðað við markaðsvirði. NAV ávöxtun er gagnsæ bókhaldsmælikvarði sem tilkynnir um raunverulegar eignir í sjóðnum í lok dags. Þess vegna yrðu arðgreiðslur,. vextir og söluhagnaður greiddur út til hluthafa ekki innifalinn í heildareignum nema þær væru endurfjárfestar.

Heildarávöxtun verðbréfasjóðs gefur afkomutölu sem inniheldur útborganir fyrir úthlutun. Því er gert ráð fyrir úthlutunum sem tengjast sjóðnum sem eru greiddar út til hluthafa,. óháð því hvort þessar útgreiðslur eru endurfjárfestar í heildareignum sjóðsins eða ekki. Dreifingargreiðslur eru aðalástæðan fyrir því að fjárfestir mun sjá breytileika í NAV á móti heildarávöxtun.

Fjárfestingarsjóðir sem eiga viðskipti í kauphöllum með daglega verðlagningu, svo sem lokaðir sjóðir og kauphallarsjóðir, geta einnig haft markaðsverð og markaðsávöxtun. Sjóðir sem eiga viðskipti í rauntíma með markaðsverði geta fengið markaðsálag eða afslátt sem veldur því að markaðsávöxtun þeirra er frábrugðin NAV ávöxtun. Sagt er að sjóðir sem versla yfir virðisaukavirði þeirra versla á yfirverði. Sjóðir sem versla undir virðisaukaskatti eru viðskipti með afslætti. Yfirverð og afföll geta átt sér stað vegna rauntímamats verðbréfa í sjóðnum á móti daglegu NAV þeirra. Sjóðir eiga venjulega viðskipti nálægt NAV þeirra með nokkrum frávikum. Ef sjóður er óhóflega frábrugðinn NAV hans, þá geta viðurkenndir þátttakendur gripið inn í til að leiðrétta verðið.

NAV ávöxtun og skýrslur um árangur sjóðsins

Fjárfestingarfélög veita gagnsæi í frammistöðuskýrslu sjóða til að hjálpa fjárfestum að bera kennsl á NAV ávöxtun, heildarávöxtun og markaðsávöxtun. Fjárfestar ættu að fylgjast með ávöxtuninni sem þeir nota til að fylgjast með árangri fjárfestinga sinna. Að tryggja skilning á útreikningum á frammistöðu sjóða mun hjálpa fjárfestir við áreiðanleikakönnun og samanburð á frammistöðu.

Flestir lokaðir sjóðir og ETFs munu veita árangursskýrslu sem inniheldur bæði NAV ávöxtun og markaðsvirðisávöxtun. Guggenheim Strategic Opportunities Fund gefur eitt dæmi um lokaðan sjóð. Fjárfestingar sjóðsins byggjast bæði á megindlegri og eigindlegri greiningu. Fjárfestingar spanna yfir eignaflokka, þar með talið fastatekjur, hlutabréf og forgangshlutabréf. Frá og með 1. júlí 2021 var sjóðurinn að tilkynna 26,69% iðgjald til NAV. Loka-NAV 1. júlí var $17,16 á móti lokamarkaðsverði upp á $21,74. Sjóðurinn er einnig með 52 vikna meðaliðgjald upp á 16,56%.

Hápunktar

Í stað þess að taka markaðsvirðisbreytingu eða heildarávöxtun sjóðsins notar NAV ávöxtun í staðinn breytingu sjóðsins á hreinni eignavirði yfir tíma.
NAV getur verið frábrugðið markaðsverði sjóðs þar sem það er reiknað í lok dags, en verðbréfin sem geymd eru í sjóðnum eiga viðskipti allan viðskiptadag.
Ávöxtun nettóeignavirðis (NAV) er leið til að reikna frammistöðu ETF eða verðbréfasjóðs yfir tíma með því að skoða verðmæti þáttanna.