Pulangan NAV

Apakah Pulangan NAV?

Pulangan NAB ialah perubahan dalam nilai aset bersih dana bersama atau ETF dalam tempoh masa tertentu. Pulangan NAB dana bersama ialah satu ukuran pulangan dan boleh berbeza daripada jumlah pulangan atau pulangan pasaran yang pelabur sedar kerana produk ini boleh berdagang pada premium atau diskaun dalam pasaran kepada NAB yang dikira dana.

Memahami Pulangan NAV

Pulangan NAB dikira berdasarkan NAB harian dana yang dilaporkan selepas penutupan pasaran saham setiap hari dagangan. NAB ialah pengiraan asas yang dilakukan oleh akauntan dana. Ia mewakili jumlah aset tolak jumlah liabiliti dibahagikan dengan saham tertunggak. Nilai berubah setiap hari dengan turun naik aset berdasarkan nilai pasaran. Pulangan NAB ialah ukuran perakaunan telus yang melaporkan aset sebenar dalam dana pada penghujung hari. Oleh itu, agihan dividen,. faedah dan keuntungan modal yang dibayar kepada pemegang saham tidak akan dimasukkan dalam jumlah aset melainkan ia dilaburkan semula.

Jumlah pulangan dana bersama memberikan angka prestasi yang termasuk pembayaran pengagihan. Oleh itu, ia mengambil kira pengagihan yang berkaitan dengan dana yang dibayar kepada pemegang saham tanpa mengira sama ada pengagihan ini dilaburkan semula dalam jumlah aset dana atau tidak. Pembayaran pengedaran adalah sebab utama pelabur akan melakukan variasi dalam NAB berbanding jumlah pulangan.

Dana pelaburan yang berdagang di bursa dengan harga harian, seperti dana tertutup dan dana dagangan bursa, mungkin juga mempunyai harga pasaran dan pulangan pasaran. Dagangan dana dalam masa nyata dengan harga pasaran boleh dikenakan premium pasaran atau diskaun yang menyebabkan pulangan pasaran mereka berbeza daripada pulangan NAB. Dagangan dana di atas NAB mereka dikatakan berdagang pada premium. Dagangan dana di bawah NAB mereka didagangkan pada harga diskaun. Premium dan diskaun mungkin berlaku disebabkan penilaian masa nyata sekuriti dalam dana berbanding NAB harian mereka. Dana biasanya berdagang hampir dengan NAB mereka dengan sedikit penyelewengan. Jika dana berbeza-beza secara berlebihan daripada NABnya, maka peserta yang dibenarkan boleh campur tangan untuk membantu membetulkan harga.

Pulangan NAB dan Pelaporan Prestasi Dana

Syarikat pelaburan menyediakan ketelusan dalam pelaporan prestasi dana mereka untuk membantu pelabur mengenal pasti pulangan NAB, jumlah pulangan dan pulangan pasaran. Pelabur harus memantau pulangan yang mereka gunakan untuk menjejaki prestasi pelaburan mereka. Memastikan pemahaman tentang pengiraan prestasi dana akan membantu usaha wajar pelabur dan perbandingan prestasi.

Kebanyakan dana tertutup dan ETF akan menyediakan pelaporan prestasi yang merangkumi pulangan NAB dan pulangan nilai pasaran. Dana Peluang Strategik Guggenheim menyediakan satu contoh dana tertutup. Pelaburan Dana adalah berdasarkan analisis kuantitatif dan kualitatif. Pelaburan merentasi kelas aset termasuk pendapatan tetap, ekuiti dan saham pilihan. Sehingga 1 Julai 2021, Dana melaporkan premium 26.69% kepada NAB. NAB penutupan pada 1 Julai ialah $17.16 berbanding harga nilai pasaran penutup $21.74. Dana juga mempunyai premium purata 52 minggu sebanyak 16.56%.

##Sorotan

• Daripada mengambil perubahan nilai pasaran atau jumlah pulangan dana, pulangan NAB menggunakan perubahan dana dalam nilai aset bersih dari semasa ke semasa.

• NAB boleh berbeza daripada harga pasaran dana kerana ia dikira pada penghujung hari, manakala sekuriti yang dipegang dalam perdagangan dana sepanjang setiap hari dagangan.

• Pulangan nilai aset bersih (NAB) ialah satu cara untuk mengira prestasi ETF atau dana bersama dari semasa ke semasa dengan melihat nilai komponennya.