NAV Retur
Hva er NAV Return?
NAV-avkastningen er endringen i netto aktivaverdi til et aksjefond eller ETF over en gitt tidsperiode. NAV-avkastningen til et verdipapirfond er ett mÄl pÄ avkastning og kan vÊre forskjellig fra totalavkastningen eller markedsavkastningen som investorene realiserer fordi disse produktene kan handles til en premie eller rabatt i markedet til fondets beregnede NAV.
ForstÄ NAV Return
NAV-avkastningen beregnes basert pÄ fondets daglige NAV rapportert etter bÞrsens stengning hver bÞrsdag. NAV er en grunnleggende beregning utfÞrt av fondets regnskapsfÞrere. Den representerer totale eiendeler minus totale forpliktelser delt pÄ utestÄende aksjer. Verdien endres daglig med svingninger av eiendeler basert pÄ markedsverdi. NAV-avkastningen er et transparent regnskapsmÄl som rapporterer de faktiske aktivaene i fondet pÄ slutten av dagen. Derfor vil ikke utbytte,. renter og kapitalgevinster utbetalt til aksjonÊrene bli inkludert i de totale eiendelene med mindre de ble reinvestert.
Totalavkastningen til et aksjefond gir et resultattall som inkluderer distribusjonsutbetalinger. Derfor tar det hensyn til utdelinger knyttet til fondet som utbetales til aksjonÊrer uavhengig av om disse utdelingene reinvesteres i fondets totale eiendeler eller ikke. Distribusjonsutbetalinger er hovedÄrsaken til at en investor vil variere i NAV kontra totalavkastning.
Investeringsfond som handler pÄ bÞrser med daglig prising, som lukkede fond og bÞrsomsatte fond, kan ogsÄ ha markedspris og markedsavkastning. Fond som handler i sanntid med markedspris kan pÄdra seg en markedspremie eller rabatt som gjÞr at markedsavkastningen deres varierer fra NAV-avkastningen. Fond som handler over NAV sies Ä handle til en premie. Fond som handler under NAV, handles med rabatt. PÄ- og rabatter kan oppstÄ pÄ grunn av sanntidsvurderinger av verdipapirer i fondet kontra deres daglige NAV. Fondene handler vanligvis nÊrt NAV med noe avvik. Hvis et fond avviker for mye fra NAV, kan autoriserte deltakere gripe inn for Ä korrigere prisen.
NAV avkastning og fondets resultatrapportering
Investeringsselskaper gir Äpenhet i fondsresultatrapporteringen for Ä hjelpe investorer med Ä identifisere NAV-avkastning, totalavkastning og markedsavkastning. Investorer bÞr overvÄke avkastningen de bruker for Ä spore resultatene til investeringene sine. à sikre forstÄelse av fondsresultatberegninger vil hjelpe en investors due diligence og resultatsammenligninger.
De fleste lukkede fond og ETFer vil gi resultatrapportering som inkluderer bÄde NAV-avkastningen og markedsverdiavkastningen. Guggenheim Strategic Opportunities Fund gir ett eksempel pÄ et lukket fond. Fondets investeringer er basert pÄ bÄde kvantitativ og kvalitativ analyse. Investeringer spenner over aktivaklasser, inkludert rente, aksjer og preferanseaksjer. Fra 1. juli 2021 rapporterte fondet en premie pÄ 26,69 % til NAV. Den avsluttende NAV 1. juli var $17,16 mot en sluttkurs pÄ $21,74. Fondet har ogsÄ en 52-ukers gjennomsnittlig premie pÄ 16,56 %.
##HĂžydepunkter
â I stedet for Ă„ ta fondets markedsverdiendring eller totalavkastning, bruker en NAV-avkastning fondets endring i netto aktivaverdi over tid i stedet.
- NAV kan avvike fra et fonds markedspris siden den beregnes ved slutten av dagen, mens verdipapirene som holdes inne i et fond handles gjennom hver handelsdag.
â Nettokapitalavkastningen (NAV) er en mĂ„te Ă„ beregne en ETFs eller verdipapirfonds ytelse over tid ved Ă„ se pĂ„ verdien av komponentene.
