गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी)

गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां क्या हैं?

गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी), जिन्हें गैर-बैंक वित्तीय संस्थान (एनबीएफआई) के रूप में भी जाना जाता है, वे वित्तीय संस्थान हैं जो विभिन्न बैंकिंग सेवाएं प्रदान करते हैं लेकिन उनके पास बैंकिंग लाइसेंस नहीं है। आम तौर पर, इन संस्थानों को पारंपरिक मांग जमा -आसानी से उपलब्ध धन, जैसे कि चेकिंग या बचत खातों में- जनता से लेने की अनुमति नहीं है। यह सीमा उन्हें संघीय और राज्य वित्तीय नियामकों से पारंपरिक निरीक्षण के दायरे से बाहर रखती है।

डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट की निगरानी में आती हैं , जो उन्हें "मुख्य रूप से एक वित्तीय गतिविधि में लगी हुई" कंपनियों के रूप में वर्णित करती है, जब उनके समेकित वार्षिक सकल राजस्व या समेकित संपत्ति का 85% से अधिक वित्तीय होता है। प्रकृति। एनबीएफसी के उदाहरणों में निवेश बैंक, बंधक ऋणदाता, मनी मार्केट फंड, बीमा कंपनियां, हेज फंड, निजी इक्विटी फंड और पी 2 पी ऋणदाता शामिल हैं।

एनबीएफसी को समझना

एनबीएफसी ऋण और ऋण सुविधाएं, मुद्रा विनिमय, सेवानिवृत्ति योजना, मुद्रा बाजार, हामीदारी और विलय गतिविधियों जैसी सेवाएं प्रदान कर सकते हैं।

डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट तीन प्रकार की गैर-बैंक वित्तीय कंपनियों को परिभाषित करता है: विदेशी गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां, यूएस गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां, और यूएस गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां जो फेडरल रिजर्व बोर्ड ऑफ गवर्नर्स द्वारा पर्यवेक्षित हैं।

###विदेशी गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां

विदेशी गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां अमेरिका के बाहर निगमित या संगठित हैं और मुख्य रूप से ऊपर सूचीबद्ध वित्तीय गतिविधियों में लगी हुई हैं। विदेशी गैर-बैंकों की संयुक्त राज्य में शाखाएँ हो भी सकती हैं और नहीं भी।

अमेरिकी गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां

अमेरिकी गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां, उनके विदेशी गैर-बैंक समकक्षों की तरह, मुख्य रूप से गैर-बैंक वित्तीय गतिविधियों में लगी हुई हैं, लेकिन संयुक्त राज्य में शामिल या संगठित हैं। यूएस नॉनबैंक्स को फार्म क्रेडिट सिस्टम संस्थानों, राष्ट्रीय प्रतिभूति एक्सचेंजों, या कई अन्य प्रकार के वित्तीय संस्थानों में से किसी एक के रूप में सेवा करने से प्रतिबंधित किया गया है।

अमेरिकी गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां, जिनकी देखरेख बोर्ड ऑफ गवर्नर्स करते हैं

इन गैर-बैंक वित्तीय कंपनियों और अन्य के बीच मुख्य अंतर यह है कि वे फेडरल रिजर्व बोर्ड ऑफ गवर्नर्स की देखरेख में आते हैं। यह बोर्ड के एक दृढ़ संकल्प पर आधारित है कि इन संस्थानों में वित्तीय संकट या "प्रकृति, दायरा, आकार, पैमाने, एकाग्रता, परस्पर संबंध, या गतिविधियों का मिश्रण" संयुक्त राज्य की वित्तीय स्थिरता के लिए खतरा हो सकता है।

शैडो बैंक और 2008 का वित्तीय संकट

एनबीएफसी डोड-फ्रैंक एक्ट से बहुत पहले से मौजूद थे। 2007 में, उन्हें अर्थशास्त्री पॉल मैककली द्वारा, उस समय पैसिफिक इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट कंपनी एलएलसी (पीआईएमसीओ) के प्रबंध निदेशक द्वारा मॉनीकर " शैडो बैंक " दिया गया था,. जो तत्कालीन वर्तमान आसान-पैसा उधार देने में योगदान करने वाले संस्थानों के विस्तार मैट्रिक्स का वर्णन करने के लिए था। पर्यावरण - जिसके कारण सबप्राइम मॉर्गेज मेल्टडाउन और बाद में 2008 का वित्तीय संकट आया।

यद्यपि यह शब्द कुछ भयावह लगता है, कई प्रसिद्ध ब्रोकरेज और निवेश फर्म छाया-बैंकिंग गतिविधि में शामिल थे। 2008 के संकट के केंद्र में निवेश बैंकर लेहमैन ब्रदर्स और बियर स्टर्न्स दो सबसे प्रसिद्ध एनबीएफसी थे।

आगामी वित्तीय संकट के परिणामस्वरूप, पारंपरिक बैंकों ने खुद को करीब से नियामक जांच के तहत पाया, जिससे उनकी उधार गतिविधियों में लंबे समय तक संकुचन हुआ। जैसे-जैसे अधिकारियों ने बैंकों पर सख्ती की, बैंकों ने ऋण या क्रेडिट आवेदकों पर सख्ती की।

अधिक कठोर आवश्यकताओं ने अधिक लोगों को अन्य धन स्रोतों की आवश्यकता को जन्म दिया - और इसलिए, गैर-बैंक संस्थानों का विकास जो बैंकिंग नियमों की बाधाओं के बाहर काम करने में सक्षम थे। संक्षेप में, 2007-08 के वित्तीय संकट के बाद के दशक में, एनबीएफसी बड़ी संख्या में और अलग-अलग प्रकारों में बढ़े, पारंपरिक बैंकों द्वारा ऋण की मांग को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हुए।

एनबीएफसी विवाद

एनबीएफसी के अधिवक्ताओं का तर्क है कि ये संस्थान ऋण, ऋण और अन्य वित्तीय सेवाओं की बढ़ती मांग को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। ग्राहकों में व्यवसाय और व्यक्ति दोनों शामिल हैं- विशेष रूप से जिन्हें पारंपरिक बैंकों द्वारा निर्धारित अधिक कड़े मानकों के तहत अर्हता प्राप्त करने में परेशानी हो सकती है।

समर्थकों का कहना है कि एनबीएफसी न केवल ऋण के वैकल्पिक स्रोत प्रदान करते हैं, बल्कि वे अधिक कुशल ऋण भी प्रदान करते हैं। एनबीएफसी ने बिचौलियों को काट दिया - जो भूमिका बैंक अक्सर निभाते हैं - ग्राहकों को उनके साथ सीधे सौदा करने के लिए, लागत, शुल्क और दरों को कम करने के लिए, एक प्रक्रिया में जिसे मध्यस्थता कहा जाता है । धन की आपूर्ति को तरल बनाए रखने और अर्थव्यवस्था को अच्छी तरह से काम करने के लिए वित्तपोषण और ऋण प्रदान करना महत्वपूर्ण है।

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फिर भी, आलोचक एनबीएफसी की नियामकों के प्रति जवाबदेही की कमी और पारंपरिक बैंकिंग नियमों और विनियमों के बाहर काम करने की उनकी क्षमता से परेशान हैं। कुछ मामलों में, यदि वे सार्वजनिक कंपनियां हैं, या वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) यदि वे ब्रोकरेज हैं, तो उन्हें अन्य प्राधिकरणों- सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) द्वारा निरीक्षण का सामना करना पड़ सकता है। हालांकि, अन्य मामलों में, वे पारदर्शिता की कमी के साथ काम करने में सक्षम हो सकते हैं।

यह सब वित्तीय प्रणाली पर बढ़ते दबाव को बढ़ा सकता है। एनबीएफसी 2008 के वित्तीय संकट के केंद्र में थे जिसके कारण महान मंदी आई। आलोचकों का कहना है कि तब से उनकी संख्या में वृद्धि हुई है, और इसलिए वे पहले से कहीं अधिक जोखिम का प्रतिनिधित्व करते हैं।

एनबीएफसी के वास्तविक दुनिया के उदाहरण

मॉर्गेज प्रदाता क्विकन लोन से लेकर वित्तीय सेवा फर्म फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स तक की इकाइयां एनबीएफसी के रूप में योग्य हैं। हालांकि, गैर-बैंक ऋण देने वाले क्षेत्र का सबसे तेजी से बढ़ने वाला खंड पीयर-टू-पीयर (पी2पी) उधार रहा है।

P2P उधार के विकास को सोशल नेटवर्किंग की शक्ति द्वारा सुगम बनाया गया है, जो दुनिया भर के समान विचारधारा वाले लोगों को एक साथ लाता है। P2P उधार देने वाली वेबसाइटें जैसे LendingClub Corp. (एलसी), स्ट्रीटशेयर्स, और प्रॉस्पर, संभावित उधारकर्ताओं को उन निवेशकों से जोड़ने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो अपने पैसे को उन ऋणों में निवेश करने के इच्छुक हैं जो उच्च उपज उत्पन्न कर सकते हैं।

P2P उधारकर्ता ऐसे व्यक्ति होते हैं जो अन्यथा पारंपरिक बैंक ऋण के लिए अर्हता प्राप्त नहीं कर सकते या जो गैर-बैंकों के साथ व्यापार करना पसंद करते हैं। निवेशकों के पास उधारकर्ताओं की एक श्रृंखला में छोटी रकम का निवेश करके ऋणों का एक विविध पोर्टफोलियो बनाने का अवसर होता है।

हालाँकि P2P उधार केवल संयुक्त राज्य में जारी किए गए कुल ऋणों के एक छोटे से अंश का प्रतिनिधित्व करता है, IBIS वर्ल्ड की एक रिपोर्ट बताती है कि 2022 में US में पीयर-टू-पीयर लेंडिंग प्लेटफ़ॉर्म में $938.6 मिलियन रखे गए हैं और यह पिछले वर्ष की तुलना में 7.9% बढ़ गया है। पिछले साल।

तल - रेखा

गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी), जिन्हें गैर-बैंक वित्तीय संस्थान (एनबीएफआई) भी कहा जाता है, ऐसी संस्थाएं हैं जो बैंक को समान सेवाएं प्रदान करती हैं लेकिन बैंकिंग लाइसेंस नहीं रखती हैं। इस वजह से, वे संघीय और राज्य के अधिकारियों द्वारा विनियमित या उनकी देखरेख नहीं करते हैं। कई एनबीएफसी हैं। निवेश बैंक, बंधक ऋणदाता, मनी मार्केट फंड, बीमा कंपनियां, हेज फंड, निजी इक्विटी फंड और पी2पी ऋणदाता सभी एनबीएफसी के उदाहरण हैं।

महान मंदी के बाद से, एनबीएफसी संख्या और प्रकार में बढ़ गए हैं, पारंपरिक बैंकों द्वारा ऋण की मांग को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहे हैं। उनके आलोचकों का कहना है कि वे अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए जोखिम पैदा करते हैं; उनके समर्थकों का कहना है कि वे क्रेडिट और फंडिंग का एक मूल्यवान, वैकल्पिक स्रोत प्रदान करते हैं।

##हाइलाइट

• निवेश बैंक, बंधक ऋणदाता, मनी मार्केट फंड, बीमा कंपनियां, हेज फंड, निजी इक्विटी फंड और पी2पी ऋणदाता सभी एनबीएफसी के उदाहरण हैं।

• गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी), जिन्हें गैर-बैंक वित्तीय संस्थान (एनबीएफआई) के रूप में भी जाना जाता है, ऐसी संस्थाएं हैं जो कुछ बैंक जैसी वित्तीय सेवाएं प्रदान करती हैं लेकिन बैंकिंग लाइसेंस नहीं रखती हैं।

• एनबीएफसी पारंपरिक बैंकों द्वारा पालन किए जाने वाले संघीय और राज्य प्राधिकरणों द्वारा बैंकिंग नियमों और निरीक्षण के अधीन नहीं हैं।

• महान मंदी के बाद से, एनबीएफसी संख्या और प्रकार में बढ़ गए हैं, पारंपरिक बैंकों द्वारा ऋण की मांग को पूरा करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहे हैं।

##सामान्य प्रश्न

एनबीएफसी और एनबीएफआई में क्या अंतर है?

आम तौर पर, कोई नहीं। ये एक ही प्रकार की कंपनी के लिए वैकल्पिक नाम हैं।

NBFC को शैडो बैंक क्यों कहा जाता है?

NBFC को अक्सर शैडो बैंक कहा जाता है क्योंकि वे बैंकों की तरह काम करते हैं लेकिन कम नियामक नियंत्रण के साथ। कुछ को छोड़कर, वे लोगों से जमा स्वीकार नहीं कर सकते हैं और इसलिए बांड से धन जुटा सकते हैं या बैंकों से उधार ले सकते हैं।

गैर-बैंक वित्तीय कंपनियों के उदाहरण क्या हैं?

एनबीएफसी कई प्रकार की होती हैं। कुछ सबसे परिचित हैं: - कैसीनो और कार्ड क्लब- सिक्योरिटीज और कमोडिटी फर्म (जैसे, ब्रोकर/डीलर, निवेश सलाहकार, म्यूचुअल फंड, हेज फंड, या कमोडिटी ट्रेडर्स)- मनी सर्विसेज बिजनेस (एमएसबी)- बीमा कंपनियां- ऋण या वित्त कंपनियां-क्रेडिट कार्ड सिस्टम के संचालक