Ikke-bankfinansielle selskaper (NBFCs)

Hva er ikke-bankfinansielle selskaper?

Ikke-bankfinansielle selskaper (NBFCs), også kjent som ikkebankfinansinstitusjoner (NBFIs), er finansinstitusjoner som tilbyr ulike banktjenester, men som ikke har banklisens. Vanligvis har disse institusjonene ikke lov til å ta tradisjonelle etterspørselsinnskudd - lett tilgjengelige midler, for eksempel de på sjekk- eller sparekontoer - fra publikum. Denne begrensningen holder dem utenfor rammen av konvensjonelt tilsyn fra føderale og statlige finansregulatorer.

Finansielle selskaper som ikke er banker faller inn under tilsyn av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. som beskriver dem som selskaper "hovedsakelig engasjert i en finansiell aktivitet" når mer enn 85 % av deres konsoliderte årlige bruttoinntekter eller konsoliderte eiendeler er finansielle i natur. Eksempler på NBFC-er inkluderer investeringsbanker, boliglånslånere, pengemarkedsfond, forsikringsselskaper, hedgefond, private equity-fond og P2P-lånere.

Forstå NBFC-er

NBFCs kan tilby tjenester som lån og kredittfasiliteter, valutaveksling, pensjoneringsplanlegging, pengemarkeder, underwriting og fusjonsaktiviteter.

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act definerer tre typer ikke-bank-finansielle selskaper: utenlandske ikke-bank-finansselskaper, amerikanske ikke-bank-finansselskaper og amerikanske ikke-bank-finansselskaper under tilsyn av Federal Reserve Board of Governors.

###Utenlandske finansselskaper utenom bank

Utenlandske finansselskaper utenom bank er innlemmet eller organisert utenfor USA og er hovedsakelig engasjert i finansielle aktiviteter som de som er oppført ovenfor. Utenlandske ikkebanker kan ha filialer i USA eller ikke.

amerikanske finansselskaper utenom banker

Amerikanske ikke-bank-finansielle selskaper, i likhet med deres utenlandske ikke-bank-motparter, er hovedsakelig engasjert i ikke-bank-finansielle aktiviteter, men har blitt innlemmet eller organisert i USA. Amerikanske ikkebanker er begrenset fra å tjene som Farm Credit System-institusjoner, nasjonale verdipapirbørser eller en av flere andre typer finansinstitusjoner.

Amerikanske finansselskaper utenom banker under tilsyn av Styret

Hovedforskjellen mellom disse ikke-bankfinansielle selskapene og andre er at de faller under tilsyn av Federal Reserve Board of Governors. Dette er basert på en avgjørelse fra styret om at økonomisk nød eller "naturen, omfanget, størrelsen, omfanget, konsentrasjonen, sammenhengen eller blandingen av aktiviteter" ved disse institusjonene kan true USAs finansielle stabilitet.

Skyggebanker og finanskrisen i 2008

NBFC-er eksisterte lenge før Dodd-Frank-loven. I 2007 fikk de betegnelsen " skyggebanker " av økonomen Paul McCulley, den gang administrerende direktør i Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO),. for å beskrive den ekspanderende matrisen av institusjoner som bidrar til det daværende utlånet med enkle penger. miljø - som igjen førte til nedsmeltingen av subprime-lån og den påfølgende finanskrisen i 2008.

Selv om begrepet høres noe uhyggelig ut, var mange kjente meglerhus og verdipapirforetak involvert i skyggebankvirksomhet. Investeringsbankfolk Lehman Brothers og Bear Stearns var to av de mest kjente NBFC-ene i sentrum av krisen i 2008.

Som et resultat av den påfølgende finanskrisen befant tradisjonelle banker seg under tettere regulatorisk kontroll, noe som førte til en langvarig nedgang i utlånsvirksomheten. Etter hvert som myndighetene strammet inn på bankene, strammet bankene på sin side inn på låne- eller kredittsøkere.

De strengere kravene førte til at flere mennesker trengte andre finansieringskilder – og dermed veksten av ikke-bankinstitusjoner som var i stand til å operere utenfor bankforskriftens begrensning. Kort sagt, i tiåret etter finanskrisen 2007-08, spredte NBFC-er seg i stort antall og forskjellige typer, og spilte en nøkkelrolle i å møte kredittetterspørselen som ikke ble dekket av tradisjonelle banker.

NBFC-kontrovers

Talsmenn for NBFCs hevder at disse institusjonene spiller en viktig rolle i å møte den økende etterspørselen etter kreditt, lån og andre finansielle tjenester. Kunder inkluderer både bedrifter og enkeltpersoner - spesielt de som kan ha problemer med å kvalifisere seg under de strengere standardene satt av tradisjonelle banker.

Ikke bare gir NBFC-er alternative kredittkilder, sier talsmenn, de tilbyr også mer effektive. NBFCs kutter mellomleddet – rollen banker ofte spiller – for å la klienter håndtere dem direkte, redusere kostnader, gebyrer og priser, i en prosess som kalles disintermediation. Å gi finansiering og kreditt er viktig for å holde pengemengden flytende og økonomien fungere godt.

TTT

Likevel er kritikere bekymret over NBFCs mangel på ansvarlighet overfor regulatorer og deres evne til å operere utenfor de vanlige bankreglene og forskriftene. I noen tilfeller kan de møte tilsyn av andre myndigheter - Securities and Exchange Commission (SEC) hvis de er offentlige selskaper, eller Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) hvis de er meglere. Men i andre tilfeller kan de være i stand til å operere med mangel på åpenhet.

Alt dette kan legge en økende belastning på det finansielle systemet. NBFC-er var i episenteret for finanskrisen i 2008 som førte til den store resesjonen. Kritikere påpeker at de har økt i antall siden den gang, og derfor representerer en større risiko enn noen gang før.

Eksempler fra den virkelige verden på NBFC-er

Enheter som spenner fra boliglånsleverandøren Quicken Loans til finansselskapet Fidelity Investments kvalifiserer som NBFCs. Imidlertid har det raskest voksende segmentet av ikke-bankutlånssektoren vært i peer-to-peer (P2P) utlån.

Veksten av P2P-lån har blitt tilrettelagt av kraften til sosiale nettverk, som bringer likesinnede mennesker fra hele verden sammen. P2P-utlånsnettsteder som LendingClub Corp. (LC), StreetShares og Prosper er designet for å koble potensielle låntakere med investorer som er villige til å investere pengene sine i lån som kan generere høy avkastning.

P2P-låntakere har en tendens til å være personer som ellers ikke kunne kvalifisere seg for et tradisjonelt banklån eller som foretrekker å gjøre forretninger med ikke-banker. Investorer har muligheten til å bygge en diversifisert portefølje av lån ved å investere små summer på tvers av en rekke låntakere.

Selv om P2P-utlån bare representerer en liten brøkdel av de totale lånene utstedt i USA, antyder en rapport fra IBIS World at $938,6 millioner er holdt i Peer-to-Peer Lending Platforms i USA i 2022, og at dette har økt med 7,9 % over det siste året.

Bunnlinjen

Ikke-bankfinansielle selskaper (NBFCs), også kjent som ikke-bankfinansinstitusjoner (NBFIs), er enheter som tilbyr lignende tjenester til en bank, men som ikke har en banklisens. På grunn av dette er de ikke regulert eller overvåket av føderale og statlige myndigheter. Det er mange NBFC-er. Investeringsbanker, boliglånslånere, pengemarkedsfond, forsikringsselskaper, hedgefond, private equity-fond og P2P-lånere er alle eksempler på NBFC-er.

Siden den store resesjonen har NBFC-er spredt seg i antall og type, og spilt en nøkkelrolle i å møte kredittetterspørselen som ikke blir dekket av tradisjonelle banker. deres kritikere sier at de utgjør en risiko for den amerikanske økonomien; deres talsmenn sier de tilbyr en verdifull, alternativ kilde til kreditt og finansiering.

##Høydepunkter

– Investeringsbanker, boliglånslånere, pengemarkedsfond, forsikringsselskaper, hedgefond, private equity-fond og P2P-lånere er alle eksempler på NBFC-er.

• Ikke-bankfinansielle selskaper (NBFCs), også kjent som ikke-bankfinansinstitusjoner (NBFIs) er enheter som tilbyr visse banklignende finansielle tjenester, men som ikke har en banklisens.

• NBFC-er er ikke underlagt bankforskriftene og tilsyn fra føderale og statlige myndigheter som følges av tradisjonelle banker.

• Siden den store resesjonen har NBFC-er spredt seg i antall og type, og spilt en nøkkelrolle i å møte kredittetterspørselen som ikke blir dekket av tradisjonelle banker.

##FAQ

Hva er forskjellen mellom NBFC-er og NBFI-er?

Generelt ingen. Dette er alternative navn for samme type bedrift.

Hvorfor kalles NBFC-er skyggebanker?

NBFC-er kalles ofte skyggebanker da de fungerer mye som banker, men med færre regulatoriske kontroller. Bortsett fra noen få, kan de ikke akseptere innskudd fra folk, og derfor samle inn penger fra obligasjoner eller låne fra banker.

Hva er eksempler på ikke-bankfinansielle selskaper?

Det finnes mange typer NBFC-er. Noen av de mest kjente er:- Kasinoer og kortklubber- Verdipapir- og råvarefirmaer (f.eks. meglere/forhandlere, investeringsrådgivere, verdipapirfond, hedgefond eller råvarehandlere)- Pengetjenester (MSB)- Forsikringsselskaper- Lån eller finansselskaper-Operatører av kredittkortsystemer