Banka Dışı Finansal Şirketler (NBFC'ler)

Banka Dışı Finansal Şirketler Nelerdir?

Banka dışı finansal kuruluşlar (NBFI'ler) olarak da bilinen banka dışı finansal şirketler (NBFC'ler), çeşitli bankacılık hizmetleri sunan ancak bankacılık lisansı olmayan finansal kuruluşlardır . Genel olarak, bu kurumların halktan geleneksel vadesiz mevduat - çek veya tasarruf hesaplarında bulunanlar gibi hazır fonlar - almasına izin verilmez . Bu sınırlama, onları federal ve eyalet mali düzenleyicilerinin geleneksel gözetimi kapsamı dışında tutar.

, konsolide yıllık brüt gelirlerinin veya konsolide varlıklarının %85'inden fazlası finansal olduğunda onları "ağırlıklı olarak bir finansal faaliyette bulunan" şirketler olarak tanımlayan Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketici Koruma Yasası'nın denetimine girer. doğa. NBFC'lerin örnekleri arasında yatırım bankaları, ipotek kredisi verenler, para piyasası fonları, sigorta şirketleri, hedge fonları, özel sermaye fonları ve P2P kredi verenler sayılabilir.

NBFC'leri Anlama

sigortacılık ve birleşme faaliyetleri gibi hizmetler sunabilir .

Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası, üç tür banka dışı finans şirketi tanımlar: yabancı banka dışı finans şirketleri, ABD banka dışı finans şirketleri ve Federal Rezerv Yönetim Kurulu tarafından denetlenen ABD banka dışı finans şirketleri.

###Yabancı banka dışı finans şirketleri

Yabancı banka dışı finans şirketleri ABD dışında kurulmuş veya örgütlenmiştir ve ağırlıklı olarak yukarıda sıralananlar gibi finansal faaliyetlerde bulunurlar. Yabancı banka dışı kuruluşların Amerika Birleşik Devletleri'nde şubeleri olabilir veya olmayabilir.

ABD'deki banka dışı finans şirketleri

ABD banka dışı finans şirketleri, yabancı banka dışı emsalleri gibi, ağırlıklı olarak banka dışı finansal faaliyetlerde bulunurlar, ancak Birleşik Devletler'de kurulmuş veya örgütlenmiştir. ABD banka dışı kuruluşlarının Çiftlik Kredi Sistemi kurumları, ulusal menkul kıymetler borsaları veya diğer çeşitli finansal kurumlardan herhangi biri olarak hizmet vermeleri kısıtlanmıştır.

Guvernörler Kurulu tarafından denetlenen ABD banka dışı finans şirketleri

Bu banka dışı finans şirketleri ile diğerleri arasındaki temel fark, Federal Rezerv Yönetim Kurulu'nun denetimine girmeleridir. Bu, Kurul'un finansal sıkıntı veya bu kurumlardaki "doğa, kapsam, büyüklük, ölçek, yoğunlaşma, birbirine bağlılık veya faaliyetlerin karışımının" ABD'nin finansal istikrarını tehdit edebileceğine ilişkin tespitine dayanmaktadır.

Gölge Bankalar ve 2008 Mali Krizi

NBFC'ler Dodd-Frank Yasası'ndan çok önce vardı. 2007'de, o zamanlar Pacific Investment Management Company LLC'nin (PIMCO) genel müdürü olan ekonomist Paul McCulley tarafından, o zamanlar mevcut kolay para kredisine katkıda bulunan genişleyen kurumlar matrisini tanımlamak için onlara " gölge bankalar " takma adı verildi. Bu da yüksek faizli mortgage erimesine ve ardından 2008 mali krizine yol açtı.

Terim kulağa biraz uğursuz gelse de, birçok tanınmış aracı kurum ve yatırım firması gölge bankacılık faaliyetinde yer aldı. Yatırım bankacıları Lehman Brothers ve Bear Stearns, 2008 krizinin merkezindeki en tanınmış NBFC'lerden ikisiydi.

Ardından gelen mali krizin bir sonucu olarak, geleneksel bankalar kendilerini daha sıkı bir düzenleyici inceleme altında buldular ve bu da kredi verme faaliyetlerinde uzun süreli bir daralmaya yol açtı. Yetkililer bankalar üzerinde sıkılaşırken, bankalar da kredi veya kredi başvurusunda bulunanlar konusunda sıkılaştı.

Daha katı gereksinimler, daha fazla insanın başka fon kaynaklarına ihtiyaç duymasına ve dolayısıyla bankacılık düzenlemelerinin kısıtlamaları dışında faaliyet gösterebilen banka dışı kurumların büyümesine yol açtı. Kısacası, 2007-08 mali krizini takip eden on yılda, NBFC'ler çok sayıda ve farklı türde çoğaldı ve geleneksel bankaların karşılayamadığı kredi talebinin karşılanmasında kilit bir rol oynadı.

NBFC Tartışması

NBFC'lerin savunucuları, bu kurumların artan kredi, kredi ve diğer finansal hizmetler talebini karşılamada önemli bir rol oynadığını savunuyorlar. Müşteriler, hem işletmeleri hem de bireyleri, özellikle de geleneksel bankaların belirlediği daha katı standartlar kapsamında kalifiye olmakta sorun yaşayanları içerir.

Destekleyenler, NBFC'lerin yalnızca alternatif kredi kaynakları sağlamakla kalmayıp, aynı zamanda daha verimli olanları da sunduklarını söylüyor. NBFC'ler,. müşterilerin kendileriyle doğrudan ilgilenmesine izin vermek için aracıları (bankaların sıklıkla oynadığı rol) ortadan kaldırarak, aracısızlaştırma adı verilen bir süreçte maliyetleri, ücretleri ve oranları düşürür . Finansman ve kredi sağlamak, para arzını likit tutmak ve ekonominin iyi çalışmasını sağlamak için önemlidir.

TTT

Öyle olsa bile, eleştirmenler, NBFC'lerin düzenleyicilere karşı hesap verebilirlik eksikliğinden ve geleneksel bankacılık kuralları ve düzenlemelerinin dışında faaliyet gösterme yeteneklerinden rahatsız. Bazı durumlarda, halka açık şirketlerse Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) veya aracı kurumlarsa Mali Sektör Düzenleme Kurumu (FINRA) gibi diğer makamların gözetimi ile karşı karşıya kalabilirler. Bununla birlikte, diğer durumlarda, şeffaflık eksikliği ile çalışabilirler.

Bütün bunlar finansal sistem üzerinde artan bir baskı oluşturabilir. NBFC'ler, Büyük Durgunluğa yol açan 2008 mali krizinin merkez üssündeydi. Eleştirmenler, o zamandan beri sayılarının arttığına ve bu nedenle her zamankinden daha büyük bir risk oluşturduğuna dikkat çekiyor.

NBFC'lerin Gerçek Dünya Örnekleri

Mortgage sağlayıcı Quicken Loans'tan finansal hizmetler firması Fidelity Investments'a kadar çeşitli kuruluşlar NBFC olarak nitelendirilir. Bununla birlikte, banka dışı kredi sektörünün en hızlı büyüyen bölümü, eşler arası (P2P) kredilendirmede olmuştur.

P2P kredilerinin büyümesi, dünyanın her yerinden benzer düşünen insanları bir araya getiren sosyal ağların gücüyle kolaylaştırılmıştır. LendingClub Corp gibi P2P kredi siteleri (LC), StreetShares ve Prosper, potansiyel borçluları, paralarını yüksek getiri sağlayabilecek kredilere yatırmak isteyen yatırımcılarla buluşturmak için tasarlanmıştır.

P2P borçluları, geleneksel bir banka kredisi almaya hak kazanamayan veya banka dışı kuruluşlarla iş yapmayı tercih eden kişiler olma eğilimindedir. Yatırımcılar, çeşitli borçlulara küçük meblağlar yatırarak çeşitlendirilmiş bir kredi portföyü oluşturma fırsatına sahiptir.

P2P kredileri Amerika Birleşik Devletleri'nde verilen toplam kredilerin yalnızca küçük bir kısmını temsil etse de, IBIS World'den bir rapor, 2022'de ABD'deki Eşler Arası Kredi Platformlarında 938,6 milyon $ tutulduğunu ve bunun %7,9 arttığını gösteriyor. geçen sene.

Alt çizgi

Banka dışı finansal kuruluşlar (NBFI'ler) olarak da bilinen banka dışı finansal şirketler (NBFC'ler), bir bankaya benzer hizmetler sunan ancak bankacılık lisansına sahip olmayan kuruluşlardır. Bu nedenle, federal ve eyalet yetkilileri tarafından düzenlenmez veya denetlenmezler. Birçok NBFC var. Yatırım bankaları, ipotek kredisi verenler, para piyasası fonları, sigorta şirketleri, hedge fonları, özel sermaye fonları ve P2P kredi verenlerin tümü NBFC örnekleridir.

Büyük Durgunluktan bu yana, NBFC'ler sayı ve tür olarak çoğaldı ve geleneksel bankaların karşılayamadığı kredi talebini karşılamada kilit bir rol oynadı. eleştirmenleri ABD ekonomisi için risk oluşturduklarını söylüyor; yandaşları değerli, alternatif bir kredi ve finansman kaynağı sunduklarını söylüyorlar.

##Öne çıkanlar

Yatırım bankaları, ipotek kredisi verenler, para piyasası fonları, sigorta şirketleri, hedge fonları, özel sermaye fonları ve P2P kredi verenlerin tümü NBFC örnekleridir.
Banka dışı finansal kuruluşlar (NBFI'ler) olarak da bilinen banka dışı finansal şirketler (NBFC'ler), belirli banka benzeri finansal hizmetler sunan ancak bankacılık lisansına sahip olmayan kuruluşlardır.
NBFC'ler, geleneksel bankaların uyguladığı federal ve eyalet yetkililerinin bankacılık düzenlemelerine ve gözetimine tabi değildir.
Büyük Durgunluktan bu yana, NBFC'ler sayı ve tür olarak çoğaldı ve geleneksel bankaların karşılayamadığı kredi talebini karşılamada kilit bir rol oynadı.

##SSS

NBFC'ler ve NBFI'ler Arasındaki Fark Nedir?

Genel olarak, hiçbiri. Bunlar aynı şirket türü için alternatif isimlerdir.

NBFC'lere Neden Gölge Bankalar Denir?

NBFC'ler, bankalara çok benzer şekilde çalıştıkları, ancak daha az düzenleyici kontrole sahip oldukları için genellikle gölge bankalar olarak adlandırılır. Birkaçı dışında, insanlardan mevduat kabul edemezler ve bu nedenle tahvillerden para toplayabilir veya bankalardan borç alabilirler.

Banka Dışı Finansal Şirketlere Örnekler Nelerdir?

Birçok NBFC türü vardır. En bilinenlerinden bazıları şunlardır: - Kumarhaneler ve kart kulüpleri - Menkul kıymetler ve emtia firmaları (örneğin, komisyoncular/bayiler, yatırım danışmanları, yatırım fonları, hedge fonları veya emtia tüccarları) - Para hizmetleri işletmeleri (MSB) - Sigorta şirketleri - Kredi veya finans şirketleri-Kredi kartı sistemleri işletmecileri