Syarikat Kewangan Bukan Bank (NBFC)

Apakah Syarikat Kewangan Bukan Bank?

Syarikat kewangan bukan bank (NBFC), juga dikenali sebagai institusi kewangan bukan bank (NBFI), ialah institusi kewangan yang menawarkan pelbagai perkhidmatan perbankan tetapi tidak mempunyai lesen perbankan. Secara amnya, institusi ini tidak dibenarkan mengambil deposit permintaan tradisional —dana sedia ada, seperti dalam akaun cek atau simpanan —daripada orang ramai. Had ini menjadikan mereka di luar skop pengawasan konvensional daripada pengawal selia kewangan persekutuan dan negeri.

Syarikat kewangan bukan bank berada di bawah pengawasan Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. yang menggambarkan mereka sebagai syarikat "kebanyakannya terlibat dalam aktiviti kewangan" apabila lebih daripada 85% daripada hasil kasar tahunan disatukan atau aset disatukan mereka adalah kewangan dalam alam semula jadi. Contoh NBFC termasuk bank pelaburan, pemberi pinjaman gadai janji, dana pasaran wang, syarikat insurans, dana lindung nilai, dana ekuiti persendirian dan pemberi pinjaman P2P.

Memahami NBFC

NBFC boleh menawarkan perkhidmatan seperti kemudahan pinjaman dan kredit, pertukaran mata wang, perancangan persaraan, pasaran wang, pengunderaitan dan aktiviti penggabungan.

Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street mentakrifkan tiga jenis syarikat kewangan bukan bank: syarikat kewangan bukan bank asing, syarikat kewangan bukan bank AS dan syarikat kewangan bukan bank AS yang diselia oleh Lembaga Pengelola Rizab Persekutuan.

###Syarikat kewangan bukan bank asing

Syarikat kewangan bukan bank asing diperbadankan atau dianjurkan di luar AS dan kebanyakannya terlibat dalam aktiviti kewangan seperti yang disenaraikan di atas. Bukan bank asing mungkin atau mungkin tidak mempunyai cawangan di Amerika Syarikat.

Syarikat kewangan bukan bank AS

Syarikat kewangan bukan bank AS, seperti rakan bukan bank asing mereka, kebanyakannya terlibat dalam aktiviti kewangan bukan bank tetapi telah diperbadankan atau dianjurkan di Amerika Syarikat. Bukan bank AS dihadkan daripada berkhidmat sebagai institusi Sistem Kredit Ladang, bursa sekuriti negara atau mana-mana satu daripada beberapa jenis institusi kewangan lain.

Syarikat kewangan bukan bank AS yang diselia oleh Lembaga Gabenor

Perbezaan utama antara syarikat kewangan bukan bank ini dengan syarikat lain ialah mereka berada di bawah pengawasan Lembaga Pengelola Rizab Persekutuan. Ini berdasarkan penentuan Lembaga bahawa kesusahan kewangan atau "sifat, skop, saiz, skala, tumpuan, kesalinghubungan, atau gabungan aktiviti" di institusi ini boleh mengancam kestabilan kewangan Amerika Syarikat.

Shadow Banks dan Krisis Kewangan 2008

NBFC telah wujud lama sebelum Akta Dodd-Frank. Pada tahun 2007, mereka diberi nama " bank bayangan " oleh ahli ekonomi Paul McCulley, pada masa itu pengarah urusan Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO),. untuk menerangkan matriks institusi yang berkembang yang menyumbang kepada pinjaman wang mudah pada masa itu. persekitaran—yang seterusnya membawa kepada krisis gadai janji subprima dan krisis kewangan 2008 yang seterusnya.

Walaupun istilah itu kedengaran agak jahat, banyak pembrokeran dan firma pelaburan yang terkenal terlibat dalam aktiviti perbankan bayangan. Jurubank pelaburan Lehman Brothers dan Bear Stearns adalah dua daripada NBFC yang paling terkenal di tengah-tengah krisis 2008.

Akibat daripada krisis kewangan yang berlaku, bank tradisional mendapati diri mereka berada di bawah pengawasan kawal selia yang lebih rapi, yang membawa kepada penguncupan yang berpanjangan dalam aktiviti pemberian pinjaman mereka. Apabila pihak berkuasa mengetatkan bank, bank pula mengetatkan pemohon pinjaman atau kredit.

Keperluan yang lebih ketat menimbulkan lebih ramai orang yang memerlukan sumber pembiayaan lain—dan oleh itu, pertumbuhan institusi bukan bank yang dapat beroperasi di luar kekangan peraturan perbankan. Ringkasnya, dalam dekad berikutan krisis kewangan 2007-08, NBFC berkembang dalam jumlah yang besar dan pelbagai jenis, memainkan peranan penting dalam memenuhi permintaan kredit yang tidak dipenuhi oleh bank tradisional.

Kontroversi NBFC

Penyokong NBFC berpendapat bahawa institusi ini memainkan peranan penting dalam memenuhi permintaan yang meningkat untuk kredit, pinjaman dan perkhidmatan kewangan lain. Pelanggan termasuk kedua-dua perniagaan dan individu—terutama mereka yang mungkin menghadapi masalah untuk melayakkan diri di bawah piawaian yang lebih ketat yang ditetapkan oleh bank tradisional.

Bukan sahaja NBFC menyediakan sumber kredit alternatif, kata penyokong, mereka juga menawarkan sumber kredit yang lebih cekap. NBFC memotong pengantara—peranan yang sering dimainkan oleh bank—untuk membenarkan pelanggan berurusan dengan mereka secara langsung, mengurangkan kos, yuran dan kadar, dalam proses yang dipanggil disintermediation. Menyediakan pembiayaan dan kredit adalah penting untuk memastikan bekalan wang cair dan ekonomi berfungsi dengan baik.

TTT

Walaupun begitu, pengkritik bimbang dengan kekurangan akauntabiliti NBFC kepada pengawal selia dan keupayaan mereka untuk beroperasi di luar peraturan dan peraturan perbankan biasa. Dalam sesetengah kes, mereka mungkin menghadapi pengawasan oleh pihak berkuasa lain—Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) jika mereka syarikat awam, atau Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) jika mereka adalah pembrokeran. Walau bagaimanapun, dalam kes lain, mereka mungkin boleh beroperasi dengan kekurangan ketelusan.

Semua ini boleh memberi tekanan yang semakin meningkat kepada sistem kewangan. NBFC berada di pusat krisis kewangan 2008 yang membawa kepada Kemelesetan Besar. Pengkritik menunjukkan bahawa mereka telah meningkat dalam bilangan sejak itu, dan oleh itu mewakili risiko yang lebih besar berbanding sebelum ini.

Contoh NBFC Dunia Sebenar

Entiti yang terdiri daripada penyedia gadai janji Quicken Loans kepada firma perkhidmatan kewangan Fidelity Investments layak sebagai NBFC. Walau bagaimanapun, segmen sektor pinjaman bukan bank yang paling pesat berkembang adalah dalam pinjaman rakan setara (P2P).

Pertumbuhan pinjaman P2P telah dipermudahkan oleh kuasa rangkaian sosial, yang menyatukan orang yang berfikiran sama dari seluruh dunia. Laman web pinjaman P2P seperti LendingClub Corp. (LC), StreetShares, dan Prosper, direka untuk menghubungkan bakal peminjam dengan pelabur yang bersedia untuk melabur wang mereka dalam pinjaman yang boleh menjana hasil yang tinggi.

Peminjam P2P cenderung menjadi individu yang tidak layak untuk pinjaman bank tradisional atau lebih suka berurus niaga dengan bukan bank. Pelabur berpeluang membina portfolio pinjaman yang pelbagai dengan melabur dalam jumlah yang kecil merentasi pelbagai peminjam.

Walaupun pinjaman P2P hanya mewakili sebahagian kecil daripada jumlah pinjaman yang dikeluarkan di Amerika Syarikat, laporan daripada IBIS World mencadangkan bahawa $938.6 juta dipegang dalam Platform Pinjaman Rakan Sebaya di AS pada tahun 2022 dan ini telah meningkat 7.9% berbanding tahun lepas.

Garisan bawah

Syarikat kewangan bukan bank (NBFC), juga dikenali sebagai institusi kewangan bukan bank (NBFI), ialah entiti yang menyediakan perkhidmatan serupa kepada bank tetapi tidak memegang lesen perbankan. Oleh sebab itu, mereka tidak dikawal atau diawasi oleh pihak berkuasa persekutuan dan negeri. Terdapat banyak NBFC. Bank pelaburan, pemberi pinjaman gadai janji, dana pasaran wang, syarikat insurans, dana lindung nilai, dana ekuiti persendirian dan pemberi pinjaman P2P adalah semua contoh NBFC.

Sejak Kemelesetan Besar, NBFC telah berkembang dalam bilangan dan jenis, memainkan peranan penting dalam memenuhi permintaan kredit yang tidak dipenuhi oleh bank tradisional. pengkritik mereka mengatakan bahawa mereka menimbulkan risiko kepada ekonomi AS; penyokong mereka berkata mereka menawarkan sumber kredit dan pembiayaan alternatif yang berharga.

##Sorotan

• Bank pelaburan, pemberi pinjaman gadai janji, dana pasaran wang, syarikat insurans, dana lindung nilai, dana ekuiti persendirian dan pemberi pinjaman P2P adalah semua contoh NBFC.

• Syarikat kewangan bukan bank (NBFC), juga dikenali sebagai institusi kewangan bukan bank (NBFI) ialah entiti yang menyediakan perkhidmatan kewangan seperti bank tertentu tetapi tidak memegang lesen perbankan.

• NBFC tidak tertakluk kepada peraturan perbankan dan pengawasan oleh pihak berkuasa persekutuan dan negeri yang dipatuhi oleh bank tradisional.

• Sejak Kemelesetan Besar, NBFC telah berkembang dalam bilangan dan jenis, memainkan peranan penting dalam memenuhi permintaan kredit yang tidak dipenuhi oleh bank tradisional.

##Soalan Lazim

Apakah Perbezaan Antara NBFC dan NBFI?

Secara amnya, tiada. Ini adalah nama alternatif untuk jenis syarikat yang sama.

Mengapakah NBFC Dipanggil Shadow Banks?

NBFC sering dipanggil bank bayangan kerana ia berfungsi seperti bank tetapi dengan kawalan pengawalseliaan yang lebih sedikit. Melainkan beberapa orang, mereka tidak boleh menerima deposit daripada orang ramai dan dengan itu mengumpul wang daripada bon atau meminjam daripada bank.

Apakah Contoh Syarikat Kewangan Bukan Bank?

Terdapat banyak jenis NBFC. Antara yang paling biasa ialah:- Kasino dan kelab kad- Firma sekuriti dan komoditi (cth, broker/peniaga, penasihat pelaburan, dana bersama, dana lindung nilai atau peniaga komoditi)- Perniagaan perkhidmatan wang (MSB)- Syarikat insurans- Pinjaman atau syarikat kewangan-Pengendali sistem kad kredit