비은행 금융 회사(NBFC)

비은행 금융회사란?

비은행 금융 기관(NBFI)이라고도 하는 비은행 금융 회사(NBFC) 는 다양한 은행 서비스를 제공하지만 은행 라이센스가 없는 금융 기관 입니다. 일반적으로 이러한 기관은 일반 요구불예금 (당좌예금이나 저축예금과 같이 쉽게 구할 수 있는 자금)을 받을 수 없습니다. 이러한 제한으로 인해 연방 및 주 금융 규제 기관의 기존 감독 범위를 벗어나게 됩니다.

비은행 금융 회사는 도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act )의 감독 대상이 됩니다. 이 법에서는 연결 연간 총 수익 또는 연결 자산의 85% 이상이 다음과 같은 금융 활동을 할 때 "주로 금융 활동에 종사하는" 회사로 설명합니다. 자연. NBFC의 예로는 투자 은행, 모기지 대출 기관, MMF, 보험 회사, 헤지 펀드, 사모 펀드 및 P2P 대출 기관이 있습니다.

NBFC 이해하기

NBFC는 대출 및 신용 시설, 환전, 은퇴 계획, 단기 금융 시장, 인수 및 합병 활동과 같은 서비스를 제공할 수 있습니다.

Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법은 세 가지 유형의 비은행 금융 회사를 정의합니다.

###해외 비은행 금융회사

외국 비은행 금융 회사는 미국 이외의 지역에서 설립되거나 조직되어 있으며 주로 위에 나열된 것과 같은 금융 활동에 종사하고 있습니다. 외국 비은행은 미국에 지점이 있을 수도 있고 없을 수도 있습니다.

미국 비은행 금융 회사

미국의 비은행 금융 회사는 외국의 비은행 금융회사와 마찬가지로 주로 비은행 금융 활동에 종사하지만 미국에서 설립되거나 조직되었습니다. 미국 비은행은 Farm Credit System 기관, 국가 증권 거래소 또는 기타 여러 유형의 금융 기관 중 하나의 역할을 하는 것이 제한됩니다.

이사회가 감독하는 미국 비은행 금융 회사

이러한 비은행 금융 회사와 다른 금융 회사의 주요 차이점은 연방 준비 은행 이사회의 감독을 받는다는 것입니다. 이는 재정적 어려움 또는 이러한 기관의 "특성, 범위, 규모, 규모, 집중, 상호 연결성 또는 활동의 혼합"이 미국의 재정 안정성을 위협할 수 있다는 이사회의 결정에 기반합니다.

그림자 은행과 2008년 금융 위기

NBFC는 Dodd-Frank 법 이전에 존재했습니다. 2007년에는 당시 PIMCO(Pacific Investment Management Company LLC) 의 전무이사였던 경제학자 Paul McCulley가 " 그림자 은행 "이라는 이름을 부여하여 당시의 쉬운 자금 대출에 기여하는 기관의 확장 매트릭스를 설명했습니다. 서브프라임 모기지 사태와 2008년 금융 위기로 이어진 환경.

이 용어가 다소 불길하게 들릴지라도 많은 잘 알려진 중개 회사와 투자 회사가 그림자 은행 활동에 참여했습니다. 투자 은행가인 Lehman Brothers와 Bear Stearns는 2008년 위기의 중심에서 가장 잘 알려진 두 NBFC였습니다.

뒤이은 금융 위기의 결과로 기존 은행은 보다 엄격한 규제 조사를 받게 되었고 이로 인해 대출 활동이 장기간 위축되었습니다. 당국이 은행에 대한 규제를 강화하자 은행은 차례로 대출 또는 신용 신청자에 대한 규제를 강화했습니다.

더 엄격한 요구 사항으로 인해 더 많은 사람들이 다른 자금 출처를 필요로 하게 되었고, 따라서 은행 규정의 제약을 벗어나 운영할 수 있는 비은행 기관이 성장하게 되었습니다. 요컨대, 2007~2008년 금융 위기 이후 10년 동안 NBFC는 많은 수와 다양한 유형으로 확산되어 기존 은행이 충족하지 못한 신용 수요를 충족시키는 데 핵심적인 역할을 했습니다.

NBFC 논란

NBFC 옹호자들은 이러한 기관이 신용, 대출 및 기타 금융 서비스에 대한 증가하는 수요를 충족시키는 데 중요한 역할을 한다고 주장합니다. 고객에는 기업과 개인이 모두 포함됩니다. 특히 기존 은행에서 설정한 보다 엄격한 기준에 따라 자격을 갖추는 데 어려움을 겪을 수 있는 고객이 있습니다.

지지자들은 NBFC가 대체 신용 출처를 제공할 뿐만 아니라 더 효율적인 신용 출처도 제공한다고 말합니다. NBFC는 중개자(은행이 자주 하는 역할)를 제거하여 고객이 직접 거래할 수 있도록 하여 비용, 수수료 및 요율을 낮추는 탈중개화 프로세스를 수행 합니다. 자금 공급과 신용을 제공하는 것은 통화 공급을 유동적으로 유지하고 경제가 잘 작동하도록 하는 데 중요합니다.

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그럼에도 불구하고 비평가들은 NBFC가 규제 기관에 대한 책무성 부족과 관례적 은행 규칙 및 규정을 벗어나 운영할 수 있는 능력에 대해 고민하고 있습니다. 어떤 경우에는 다른 기관(공기업인 경우 SEC(Securities and Exchange Commission), 중개업인 경우 FINRA(Financial Industry Regulatory Authority))의 감독을 받을 수 있습니다. 그러나 다른 경우에는 투명성이 결여되어 운영될 수 있습니다.

이 모든 것이 금융 시스템에 부담을 줄 수 있습니다. NBFC는 대공황으로 이어진 2008년 금융 위기의 진원지였습니다. 비평가들은 그 이후로 숫자가 증가했으며 따라서 이전보다 더 큰 위험을 나타낸다고 지적합니다.

NBFC의 실제 사례

모기지 제공업체인 Quicken Loans에서 금융 서비스 회사인 Fidelity Investments에 이르기까지 다양한 기업이 NBFC에 해당합니다. 그러나 비은행 대출 부문에서 가장 빠르게 성장하는 부문은 P2P(Peer-to-Peer) 대출이었습니다.

P2P 대출의 성장은 전 세계에서 같은 생각을 가진 사람들을 모으는 소셜 네트워킹의 힘에 의해 촉진되었습니다. LendingClub Corp과 같은 P2P 대출 웹사이트 (LC), StreetShares 및 Prosper는 장래의 차용인과 높은 수익률을 창출할 수 있는 대출에 돈을 투자하려는 투자자를 연결하도록 설계되었습니다.

P2P 차용인은 달리 전통적인 은행 대출을 받을 자격이 없거나 비은행과 비즈니스를 하는 것을 선호하는 개인이 되는 경향이 있습니다. 투자자는 다양한 차용인에게 소액을 투자하여 다양한 대출 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.

P2P 대출은 미국에서 발행된 총 대출의 작은 부분에 불과하지만 IBIS World의 보고서에 따르면 2022년에 미국의 P2P 대출 플랫폼에 9억 3,860만 달러가 보관되어 있으며 이는 전년 대비 7.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 작년.

결론

비은행 금융 기관(NBFI)이라고도 하는 비은행 금융 회사(NBFC)는 은행에 유사한 서비스를 제공하지만 은행 라이센스를 보유하지 않는 법인입니다. 이 때문에 연방 및 주 당국에 의해 규제되거나 감독되지 않습니다. 많은 NBFC가 있습니다. 투자 은행, 모기지 대출 기관, MMF, 보험 회사, 헤지 펀드, 사모 펀드 및 P2P 대출 기관은 모두 NBFC의 예입니다.

대공황 이후 NBFC는 그 수와 유형이 급증하여 기존 은행이 충족하지 못한 신용 수요를 충족시키는 데 핵심적인 역할을 했습니다. 그들의 비평가들은 그들이 미국 경제에 위험을 초래한다고 말합니다. 그들의 지지자들은 그들이 가치 있고 대안적인 신용 및 자금 출처를 제공한다고 말합니다.

##하이라이트

• 투자 은행, 모기지 대출 기관, MMF, 보험 회사, 헤지 펀드, 사모 펀드 및 P2P 대출 기관이 모두 NBFC의 예입니다.

• 비은행 금융 기관(NBFI)이라고도 하는 비은행 금융 회사(NBFC)는 은행과 유사한 특정 금융 서비스를 제공하지만 은행 라이센스를 보유하지 않는 법인입니다.

• NBFC는 전통적인 은행이 준수하는 연방 및 주 당국의 은행 규정 및 감독의 대상이 아닙니다.

• 대공황 이후 NBFC는 그 수와 유형이 급증하여 기존 은행이 충족하지 못한 신용 수요를 충족시키는 데 핵심적인 역할을 수행했습니다.

##자주하는 질문

NBFC와 NBFI의 차이점은 무엇입니까?

일반적으로 없음. 이들은 같은 유형의 회사에 대한 대체 이름입니다.

NBFC를 섀도우 뱅크라고 부르는 이유는 무엇입니까?

NBFC는 은행과 매우 유사하지만 규제 통제가 적기 때문에 종종 그림자 은행이라고 불립니다. 소수를 제외하고는 사람들로부터 예금을 받지 못하기 때문에 채권으로 자금을 조달하거나 은행에서 차입합니다.

비은행 금융 회사의 예는 무엇입니까?

NBFC에는 여러 유형이 있습니다. 가장 친숙한 회사는 다음과 같습니다.- 카지노 및 카드 클럽- 증권 및 상품 회사(예: 브로커/딜러, 투자 고문, 뮤추얼 펀드, 헤지 펀드 또는 상품 거래자)- 금융 서비스 사업(MSB)- 보험 회사- 대출 또는 금융 회사-신용 카드 시스템 운영자