Finansiella företag som inte är banker (NBFC)

Vad är icke-banksfinansiella företag?

Icke-bankfinansiella företag (NBFCs), även känd som icke-bankfinansiella institutioner (NBFIs), är finansiella institutioner som erbjuder olika banktjänster men inte har en banklicens. I allmänhet är dessa institutioner inte tillåtna att ta traditionella insättningar från allmänheten – lättillgängliga medel, till exempel på check- eller sparkonton. Denna begränsning håller dem utanför ramen för konventionell tillsyn från federala och statliga finansiella tillsynsmyndigheter.

Finansiella företag utanför bankerna faller under tillsynen av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. som beskriver dem som företag som "huvudsakligen är engagerade i en finansiell verksamhet" när mer än 85 % av deras konsoliderade årliga bruttointäkter eller konsoliderade tillgångar är finansiella i natur. Exempel på NBFC:er inkluderar investeringsbanker, hypotekslångivare, penningmarknadsfonder, försäkringsbolag, hedgefonder, private equity-fonder och P2P-långivare.

Förstå NBFCs

NBFCs kan erbjuda tjänster som lån och kreditfaciliteter, valutaväxling, pensionsplanering, penningmarknader, underwriting och fusionsaktiviteter.

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act definierar tre typer av icke-banksfinansiella företag: utländska icke-banksfinansiella företag, amerikanska icke-banksfinansiella företag och amerikanska icke-banksfinansiella företag som övervakas av Federal Reserve Board of Governors.

Utländska finansiella företag utanför bankerna

Utländska icke-banksfinansiella företag är inkorporerade eller organiserade utanför USA och är till övervägande del engagerade i finansiella aktiviteter såsom de som anges ovan. Utländska icke-banker kan ha filialer i USA eller inte.

Finansiella företag i USA som inte är banker

Finansiella företag i USA som inte är banker, liksom deras utländska motsvarigheter utanför banker, är till övervägande del engagerade i finansiell verksamhet utanför bankerna men har inkorporerats eller organiserats i USA. Amerikanska icke-banker är begränsade från att fungera som Farm Credit System-institutioner, nationella värdepappersbörser eller någon av flera andra typer av finansinstitut.

Finansiella företag i USA som inte är banker under tillsyn av styrelsen

Den största skillnaden mellan dessa icke-banksfinansiella företag och andra är att de faller under tillsyn av Federal Reserve Board of Governors. Detta är baserat på ett beslut från styrelsen om att ekonomiska problem eller "naturen, omfattningen, storleken, omfattningen, koncentrationen, sammanlänkningen eller blandningen av aktiviteter" vid dessa institutioner kan hota USA:s finansiella stabilitet.

Skuggbanker och finanskrisen 2008

NBFCs fanns långt före Dodd-Frank Act. År 2007 fick de namnet " skuggbanker " av ekonomen Paul McCulley, vid den tiden verkställande direktören för Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO),. för att beskriva den växande matrisen av institutioner som bidrar till den då nuvarande utlåningen med lätta pengar. miljö – vilket i sin tur ledde till nedsmältningen av subprime-bolån och den efterföljande finanskrisen 2008.

Även om termen låter något olycklig, ägnade många välkända mäklare och värdepappersföretag sig åt skuggbankverksamhet. Investmentbankirerna Lehman Brothers och Bear Stearns var två av de mest välkända NBFC:erna i centrum för 2008 års kris.

Som ett resultat av den efterföljande finanskrisen befann sig traditionella banker under närmare regulatorisk granskning, vilket ledde till en långvarig nedgång i deras utlåningsverksamhet. I takt med att myndigheterna skärpte till bankerna skärpte bankerna i sin tur åt låne- eller kreditsökande.

De strängare kraven gav upphov till att fler människor behövde andra finansieringskällor – och därmed tillväxten av icke-bankinstitutioner som kunde verka utanför bankreglernas begränsningar. Kort sagt, under decenniet efter finanskrisen 2007-08, spred sig NBFC:er i stort antal och olika typer, och spelade en nyckelroll för att möta den kreditefterfrågan som inte tillgodosågs av traditionella banker.

NBFC-kontrovers

Förespråkare för NBFCs hävdar att dessa institutioner spelar en viktig roll för att möta den ökande efterfrågan på krediter, lån och andra finansiella tjänster. Kunder inkluderar både företag och privatpersoner – särskilt de som kan ha problem med att kvalificera sig enligt de strängare standarder som traditionella banker ställer.

Inte bara ger NBFC:er alternativa kreditkällor, säger förespråkarna, de erbjuder också mer effektiva. NBFC:er skär ut mellanhanden – den roll banker ofta spelar – för att låta kunderna ta itu med dem direkt, vilket sänker kostnader, avgifter och priser, i en process som kallas disintermediation. Att tillhandahålla finansiering och krediter är viktigt för att hålla penningmängden likvid och ekonomin fungera väl.

TTT

Trots det är kritiker bekymrade över NBFC:s bristande ansvar gentemot tillsynsmyndigheter och deras förmåga att verka utanför de sedvanliga bankreglerna och -föreskrifterna. I vissa fall kan de möta tillsyn av andra myndigheter - Securities and Exchange Commission (SEC) om de är offentliga företag, eller Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) om de är mäklare. I andra fall kan de dock kunna arbeta med bristande transparens.

Allt detta kan innebära en ökande belastning på det finansiella systemet. NBFCs var i epicentrum av finanskrisen 2008 som ledde till den stora lågkonjunkturen. Kritiker påpekar att de har ökat i antal sedan dess, och därför utgör en större risk än någonsin tidigare.

Real-World Exempel på NBFCs

Enheter som sträcker sig från bolåneleverantören Quicken Loans till finansiella tjänsteföretaget Fidelity Investments kvalificeras som NBFCs. Det snabbast växande segmentet av utlåningssektorn utanför bankerna har dock varit peer-to-peer- utlåning (P2P).

Tillväxten av P2P-lån har underlättats av kraften i sociala nätverk, som för likasinnade människor från hela världen samman. P2P-utlåningswebbplatser, som LendingClub Corp. (LC), StreetShares och Prosper, är utformade för att koppla samman potentiella låntagare med investerare som är villiga att investera sina pengar i lån som kan generera hög avkastning.

P2P-låntagare tenderar att vara individer som annars inte skulle kunna kvalificera sig för ett traditionellt banklån eller som föredrar att göra affärer med icke-banker. Investerare har möjlighet att bygga en diversifierad portfölj av lån genom att investera små summor hos en rad låntagare.

Även om P2P-utlåning bara representerar en liten bråkdel av de totala lånen som utfärdats i USA, tyder en rapport från IBIS World på att 938,6 miljoner dollar hålls i Peer-to-Peer Lending Platforms i USA 2022 och att detta har ökat med 7,9 % över det senaste året.

Poängen

Finansiella företag som inte är banker (NBFCs), även kända som icke-banksfinansiella institutioner (NBFIs), är enheter som tillhandahåller liknande tjänster till en bank men som inte har en banklicens. På grund av detta är de inte reglerade eller övervakade av federala och statliga myndigheter. Det finns många NBFCs. Investmentbanker, hypotekslångivare, penningmarknadsfonder, försäkringsbolag, hedgefonder, private equity-fonder och P2P-långivare är alla exempel på NBFC.

Sedan den stora lågkonjunkturen har NBFCs ökat i antal och typ, och spelar en nyckelroll för att möta den kreditefterfrågan som inte tillgodoses av traditionella banker. Deras kritiker säger att de utgör en risk för den amerikanska ekonomin; deras förespråkare säger att de erbjuder en värdefull, alternativ källa till krediter och finansiering.

Höjdpunkter

Investmentbanker, hypotekslångivare, penningmarknadsfonder, försäkringsbolag, hedgefonder, private equity-fonder och P2P-långivare är alla exempel på NBFC:er.
Finansiella företag som inte är banker (NBFCs), även kända som icke-bankfinansiella institutioner (NBFIs) är enheter som tillhandahåller vissa bankliknande finansiella tjänster men som inte har en banklicens.
NBFC:er är inte föremål för bankregler och tillsyn av federala och statliga myndigheter som följs av traditionella banker.
Sedan den stora lågkonjunkturen har NBFC:er ökat i antal och typ, och spelar en nyckelroll för att möta den kreditefterfrågan som inte tillgodoses av traditionella banker.

Vanliga frågor

Vad är skillnaden mellan NBFCs och NBFIs?

I allmänhet ingen. Detta är alternativa namn för samma typ av företag.

Varför kallas NBFCs för skuggbanker?

NBFC:er kallas ofta skuggbanker eftersom de fungerar mycket som banker men med färre regulatoriska kontroller. Med undantag för ett fåtal kan de inte ta emot insättningar från människor och därför samla in pengar från obligationer eller låna från banker.

Vilka är exempel på icke-banksfinansiella företag?

Det finns många typer av NBFC. Några av de mest välbekanta är:- Kasinon och kortklubbar- Värdepappers- och råvaruföretag (t.ex. mäklare/handlare, investeringsrådgivare, fonder, hedgefonder eller råvaruhandlare)- Penningtjänstföretag (MSB)- Försäkringsbolag- Lån eller finansbolag- Operatörer av kreditkortssystem