Fjármálafyrirtæki utan banka (NBFC)

Hvað eru fjármálafyrirtæki utan banka?

Fjármálafyrirtæki utan banka (NBFC), einnig þekkt sem fjármálastofnanir utan banka (NBFI), eru fjármálastofnanir sem bjóða upp á ýmsa bankaþjónustu en hafa ekki bankaleyfi. Almennt er þessum stofnunum óheimilt að taka hefðbundin óbundin innlán — tiltæka fjármuni, eins og á tékka- eða sparireikningum — frá almenningi. Þessi takmörkun heldur þeim utan sviðs hefðbundins eftirlits frá alríkis- og ríkisfjármálaeftirliti.

Fjármálafyrirtæki utan banka falla undir eftirlit Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. sem lýsir þeim sem fyrirtækjum sem „meðallega stunda fjármálastarfsemi“ þegar meira en 85% af árlegum heildartekjum þeirra eða samstæðueignum eru fjárhagslegir í náttúrunni. Dæmi um NBFCs eru fjárfestingarbankar, húsnæðislánveitendur, peningamarkaðssjóðir, tryggingafélög, vogunarsjóðir, einkahlutabréfasjóðir og P2P lánveitendur.

Skilningur á NBFC

NBFCs geta boðið þjónustu eins og lán og lánafyrirgreiðslu, gjaldeyrisskipti, starfslokaáætlun, peningamarkaði, sölutryggingu og samrunastarfsemi.

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act skilgreinir þrjár tegundir fjármálafyrirtækja utan banka: erlend fjármálafyrirtæki utan banka, bandarísk fjármálafyrirtæki utan banka og bandarísk fjármálafyrirtæki utan banka undir eftirliti seðlabankastjórnar.

Erlend fjármálafyrirtæki utan banka

Erlend fjármálafyrirtæki utan banka eru stofnuð eða skipulögð utan Bandaríkjanna og stunda aðallega fjármálastarfsemi eins og þær sem taldar eru upp hér að ofan. Erlendir utanbankar mega eða mega ekki hafa útibú í Bandaríkjunum.

Bandarísk fjármálafyrirtæki utan banka

Bandarísk fjármálafyrirtæki utan banka, eins og erlendir hliðstæða þeirra utan banka, stunda aðallega fjármálastarfsemi utan banka en hafa verið stofnuð eða skipulögð í Bandaríkjunum. Bandarískir utanbankar eru takmarkaðir frá því að starfa sem lánakerfisstofnanir, innlendar verðbréfakauphallir eða einhverja af nokkrum öðrum tegundum fjármálastofnana.

Bandarísk fjármálafyrirtæki utan banka undir eftirliti bankaráðs

Helsti munurinn á þessum fjármálafyrirtækjum utan banka og annarra er að þau falla undir eftirlit Seðlabankastjórnar. Þetta er byggt á ákvörðun stjórnar um að fjárhagsvandræði eða „eðli, umfang, stærð, umfang, einbeiting, innbyrðis tengsl eða blanda starfsemi“ hjá þessum stofnunum gæti ógnað fjármálastöðugleika Bandaríkjanna.

Skuggabankar og fjármálakreppan 2008

NBFCs voru til löngu fyrir Dodd-Frank lögin. Árið 2007 fengu þeir nafnið „ skuggabankar “ af hagfræðingnum Paul McCulley, á sínum tíma framkvæmdastjóri Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO),. til að lýsa stækkandi fylki stofnana sem leggja sitt af mörkum til þáverandi lána með auðveldum peningum. umhverfi - sem aftur leiddi til bráðnunar undirmálslána og fjármálakreppunnar 2008 sem fylgdi í kjölfarið.

Þrátt fyrir að hugtakið hljómi nokkuð óheiðarlegt, voru mörg þekkt miðlari og fjárfestingarfyrirtæki að taka þátt í skuggabankastarfsemi. Fjárfestingarbankastjórar Lehman Brothers og Bear Stearns voru tveir af þekktustu NBFCs í miðju kreppunnar 2008.

Vegna fjármálakreppunnar sem fylgdi í kjölfarið lentu hefðbundnir bankar undir nánari eftirliti með eftirliti, sem leiddi til langvarandi samdráttar í útlánastarfsemi þeirra. Þegar yfirvöld hertu að bönkunum hertu bankarnir aftur á móti láns- eða lánsumsækjendum.

Ströngari kröfur leiddu til þess að fleira fólk þurfti á öðrum fjármögnunarleiðum að halda - og þar af leiðandi vöxtur stofnana utan banka sem gátu starfað utan takmarkana bankareglugerða. Í stuttu máli, á áratugnum eftir fjármálakreppuna 2007-08, fjölgaði NBFCs í miklu magni og mismunandi gerðum, sem gegndu lykilhlutverki í að mæta lánsfjáreftirspurn sem hefðbundnir banka hafa ekki mætt.

NBFC deilur

Talsmenn NBFC halda því fram að þessar stofnanir gegni mikilvægu hlutverki við að mæta vaxandi eftirspurn eftir lánsfé, lánum og annarri fjármálaþjónustu. Viðskiptavinir eru bæði fyrirtæki og einstaklingar - sérstaklega þeir sem gætu átt í vandræðum með að uppfylla strangari staðla sem hefðbundnir bankar setja.

Ekki aðeins bjóða NBFCs upp á aðra lánsfjárgjafa, segja talsmenn, þeir bjóða einnig upp á skilvirkari. NBFCs skera út milliliðinn - hlutverkið sem bankar gegna oft - til að láta viðskiptavini eiga við þá beint, lækka kostnað, gjöld og vexti, í ferli sem kallast milliliðalausn. Að útvega fjármögnun og lánsfé er mikilvægt til að halda peningamagni fljótandi og hagkerfinu gangandi.

TTT

Þrátt fyrir það hafa gagnrýnendur áhyggjur af skorti NBFCs á ábyrgð gagnvart eftirlitsaðilum og getu þeirra til að starfa utan hefðbundinna bankareglur og reglugerða. Í sumum tilfellum geta þeir staðið frammi fyrir eftirliti frá öðrum yfirvöldum - Verðbréfa- og kauphallarnefndinni (SEC) ef þau eru opinber fyrirtæki, eða Fjármálaeftirlitsstofnunin (FINRA) ef þau eru verðbréfamiðlarar. Hins vegar, í öðrum tilvikum, gætu þeir starfað með skort á gagnsæi.

Allt gæti þetta valdið auknu álagi á fjármálakerfið. NBFCs voru í miðpunkti fjármálakreppunnar 2008 sem leiddi til kreppunnar mikla. Gagnrýnendur benda á að þeim hafi fjölgað síðan þá og því meiri áhætta en nokkru sinni fyrr.

Raunverulegt dæmi um NBFCs

Aðilar, allt frá húsnæðislánaveitanda Quicken Loans til fjármálaþjónustufyrirtækis Fidelity Investments, teljast NBFCs. Hins vegar hefur sá hluti útlánageirans utan banka sem vex hvað hraðast verið í jafningjaútlánum (P2P).

Vöxt P2P útlána hefur verið auðveldað af krafti samfélagsneta, sem sameinar fólk með svipað hugarfar alls staðar að úr heiminum. P2P lánavefsíður, eins og LendingClub Corp. (LC), StreetShares og Prosper, eru hannaðar til að tengja væntanlega lántakendur við fjárfesta sem eru tilbúnir að fjárfesta peningana sína í lánum sem geta skilað háum ávöxtun.

P2P lántakendur hafa tilhneigingu til að vera einstaklingar sem annars gætu ekki átt rétt á hefðbundnu bankaláni eða sem kjósa að eiga viðskipti við aðra en banka. Fjárfestar hafa tækifæri til að byggja upp fjölbreytt safn lána með því að fjárfesta lágar upphæðir hjá ýmsum lántakendum.

Þrátt fyrir að P2P útlán séu aðeins lítið brot af heildarlánum sem gefin eru út í Bandaríkjunum bendir skýrsla frá IBIS World til þess að 938,6 milljónir Bandaríkjadala séu geymdar í jafningjalánakerfum í Bandaríkjunum árið 2022 og að þetta hafi aukist um 7,9% á milli ára. síðastliðið ár.

Aðalatriðið

Fjármálafyrirtæki utan banka (NBFCs), einnig þekkt sem fjármálastofnanir utan banka (NBFIs), eru aðilar sem veita banka svipaða þjónustu en hafa ekki bankaleyfi. Vegna þessa eru þau ekki stjórnað eða undir eftirliti sambands- og ríkisyfirvalda. Það eru margir NBFCs. Fjárfestingarbankar, húsnæðislánveitendur, peningamarkaðssjóðir, tryggingafélög, vogunarsjóðir, einkahlutabréfasjóðir og P2P lánveitendur eru öll dæmi um NBFCs.

Frá kreppunni miklu hefur NBFCs fjölgað í fjölda og gerð og gegnt lykilhlutverki í að mæta eftirspurn eftir lánsfé sem hefðbundnir banka hafa ekki mætt. Gagnrýnendur þeirra segja að þeir skapi hættu fyrir bandarískt efnahagslíf; Talsmenn þeirra segja að þeir bjóði upp á verðmæta, aðra uppsprettu lánsfjár og fjármögnunar.

Hápunktar

• Fjárfestingarbankar, húsnæðislánveitendur, peningamarkaðssjóðir, tryggingafélög, vogunarsjóðir, einkahlutabréfasjóðir og P2P lánveitendur eru öll dæmi um NBFCs.

• Fjármálafyrirtæki utan banka (NBFCs), einnig þekkt sem fjármálastofnanir utan banka (NBFIs) eru aðilar sem veita ákveðna bankalíka fjármálaþjónustu en hafa ekki bankaleyfi.

• NBFCs eru ekki háð bankareglum og eftirliti alríkis- og ríkisyfirvalda sem hefðbundnir bankar fylgja.

• Frá kreppunni miklu hefur NBFC fjölgað í fjölda og gerð og gegnt lykilhlutverki í að mæta eftirspurn eftir lánsfé sem hefðbundnir bankar hafa ekki mætt.

Algengar spurningar

Hver er munurinn á NBFC og NBFI?

Almennt engin. Þetta eru önnur nöfn fyrir sömu tegund fyrirtækis.

Hvers vegna eru NBFCs kallaðir skuggabankar?

NBFC eru oft kallaðir skuggabankar þar sem þeir virka mikið eins og bankar en með færri eftirlit. Að undanskildum fáum geta þeir ekki tekið við innlánum frá fólki og safna því fé úr skuldabréfum eða taka lán hjá bönkum.

Hver eru dæmi um fjármálafyrirtæki utan banka?

Það eru margar tegundir af NBFC. Nokkrir af þeim þekktustu eru:- Spilavíti og kortaklúbbar- Verðbréfa- og hrávörufyrirtæki (td miðlari/sölumenn, fjárfestingarráðgjafar, verðbréfasjóðir, vogunarsjóðir eða hrávörukaupmenn)- Peningaþjónustufyrirtæki (MSB)- Tryggingafélög- Lán eða fjármálafyrirtæki- Rekstraraðilar kreditkortakerfa