निजी खरीद

एक निजी खरीद क्या है?

निजी खरीद एक निवेश को संदर्भित करता है जिसमें एक व्यक्ति या संस्थागत निवेशक निजी तौर पर आयोजित फर्म में शेयर खरीदता है । निवेशक कंपनी के सभी शेयर, या उनमें से सिर्फ एक हिस्से को खरीद सकता है। तथ्य यह है कि एक निजी खरीद में पूंजी बाजार का उपयोग शामिल नहीं है, इसका मतलब है कि आमतौर पर एक दलाल को सौदा पूरा करने की आवश्यकता होती है।

निजी खरीद को समझना

वेंचर कैपिटल (वीसी) फर्म अक्सर निजी खरीदारी करती हैं। ये पद आमतौर पर लंबी होल्डिंग वाले होते हैं। इसे इस तथ्य में जोड़ें कि निजी बाजार उतने तरल नहीं हैं, और सार्वजनिक एक्सचेंजों की तुलना में कम निवेश की जानकारी प्रदान करते हैं, निजी निवेशक और वीसी फर्म अक्सर अपने लाभ के लिए इसका उपयोग करने में सक्षम होते हैं।

निजी शेयरों की सीमित प्रकृति का मतलब है कि उन्हें सार्वजनिक शेयरों की तरह खरीदना आसान नहीं है। लेकिन कुछ अलग तरीके हैं जिनसे निजी स्टॉक हासिल किया जा सकता है। चूंकि एक निजी कंपनी ने अभी तक एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश नहीं की है, इसके शेयर आमतौर पर फर्म के संस्थापकों और शायद कुछ वीसी और निजी इक्विटी निवेशकों के पास होते हैं।

लेकिन उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तिगत निवेशकों, जिन्हें प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा मान्यता प्राप्त निवेशक कहा जाता है,. को उद्यम निधि, निजी प्लेसमेंट और अन्य विशेष अवसरों के साथ निजी खरीदारी करने की अनुमति है। एक मान्यता प्राप्त निवेशक होने का मतलब है कि निवेशकों ने यह दिखाने के लिए व्यक्तिगत धन और पेशेवर अनुभव का प्रदर्शन किया है कि वे ऐसे निवेशों के जोखिमों को समझते हैं।

एसईसी एक पेशकश के दौरान आवश्यक राशि और प्रकटीकरण के आधार पर उन्हें वर्गीकृत करके निजी खरीद को नियंत्रित करता है। उदाहरण के लिए, विनियमन ए प्रसाद बनाने वाले स्टार्टअप एक कैलेंडर वर्ष में निजी निवेशकों से $50 मिलियन तक जुटा सकते हैं। उन्हें इस तरह की पेशकशों के लिए एसईसी के साथ पंजीकरण करना होगा लेकिन उनके लिए आवश्यक खुलासे सार्वजनिक रूप से आयोजित कंपनियों के समान सख्त नहीं हैं। विनियमन डी प्रसाद एक वर्ष में 5 मिलियन डॉलर तक की राशि को सीमित करता है और केवल 35 गैर-मान्यता प्राप्त निवेशक ही पेशकश में भाग ले सकते हैं।

लेकिन गैर-मान्यता प्राप्त निवेशक भी कभी-कभी निजी शेयर खरीद सकते हैं। विशिष्ट कंपनियों को उनमें से एक छोटी संख्या को बाहरी निवेशकों को बेचने की अनुमति है, और एसईसी नियम यह भी कहते हैं कि कुछ प्रतिबंधित निजी शेयरों को छह महीने या एक साल की होल्डिंग अवधि के बाद सार्वजनिक रूप से बेचा जा सकता है।

क्राउडफंडिंग निजी खरीदारी के अवसरों के लिए एक और मौका प्रदान करता है। एसईसी ने हाल ही में क्राउडफंडिंग के अपने नियमों में ढील दी, जिससे निजी कंपनियों को छोटे निवेशकों के माध्यम से 12 महीने की अवधि में 1,070,000 डॉलर जुटाने की अनुमति मिली। लेकिन आयोग के पास यह भी नियम हैं कि उन व्यक्तियों को कितना निवेश करने की अनुमति है: यह आय के प्रतिशत पर सख्त सीमाएं रखता है या एक क्राउड-फंडर एक निजी कंपनी में किसी दिए गए वर्ष में निवेश कर सकता है।

निजी खरीदारी कैसे काम करती है इसका एक उदाहरण

अधिक बार नहीं, एक निजी खरीद एक उपकरण है जिसका उपयोग अमीर कंपनी के अधिकारियों द्वारा अपनी फर्मों में अपनी हिस्सेदारी बढ़ाने या समायोजित करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, 2017 में, चीनी बाजार पर केंद्रित एक धन प्रबंधन सेवा प्रदाता, जुपाई होल्डिंग्स लिमिटेड ने घोषणा की कि इसके अध्यक्ष और सीईओ लगभग 20 मिलियन जुपाई शेयर खरीदेंगे। एक निजी लेनदेन में कंपनी के निदेशकों में से एक की यह खरीद बकाया स्टॉक का लगभग 10 प्रतिशत थी।

हाइलाइट्स

• निजी खरीद से तात्पर्य उस निवेश से है जिसमें एक व्यक्ति या संस्थागत निवेशक निजी तौर पर आयोजित फर्म में शेयर खरीदता है।

• एसईसी जुटाई गई राशि और किए गए खुलासे के आधार पर निजी खरीद को नियंत्रित करता है।

• निजी खरीद का अधिकांश हिस्सा मान्यता प्राप्त निवेशकों तक ही सीमित है।