योग्य बंधक

एक योग्य बंधक क्या है?

डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के तहत ऋणदाता सुरक्षा और द्वितीयक बाजार व्यापार के लिए कुछ आवश्यकताओं को पूरा करता है , जो 2010 में पारित वित्तीय सुधार कानून का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है।

डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के प्रावधानों का उद्देश्य उधारकर्ताओं और वित्तीय प्रणाली दोनों को जोखिम भरी उधार प्रथाओं से बचाना है, जिन्होंने 2007 के सबप्राइम मॉर्गेज संकट में योगदान दिया। दोनों में उच्च गुणवत्ता वाले बंधक ऋण की पेशकश के लिए अधिक प्रोत्साहन बनाकर प्राथमिक और द्वितीयक बाजार, अधिनियम का लक्ष्य उस समग्र जोखिम को कम करना था जो बंधक अधिक वित्तीय प्रणाली में पैदा करता है।

योग्य बंधक कैसे काम करते हैं

एक योग्य बंधक के लिए पात्र होने के लिए, कुछ आवश्यकताएं हैं जो उधारकर्ताओं को पूरी करनी चाहिए। ये आवश्यकताएं उधारकर्ता की अपने बंधक को चुकाने की क्षमता (उनकी आय, संपत्ति और ऋण के अनुसार) के विश्लेषण पर आधारित हैं। इन मापदंडों के लिए आवश्यक है कि उधारकर्ता ने कर-पूर्व आय के 43% से अधिक मासिक ऋण भुगतान नहीं किया है; कि ऋणदाता ने अंक और उत्पत्ति शुल्क में 3% से अधिक शुल्क नहीं लिया है; और यह कि ऋण ऋणात्मक-परिशोधन, गुब्बारा भुगतान, या केवल-ब्याज बंधक जैसी शर्तों के साथ जोखिम भरे या अधिक मूल्य वाले ऋण के रूप में जारी नहीं किया गया है ।

अधिनियम में निर्धारित कुछ नियमों का पालन करने वाले उधारदाताओं के लिए, योग्य बंधक उन्हें कुछ अतिरिक्त कानूनी सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं। योग्य बंधक नियमों के तहत, " सुरक्षित बंदरगाह " प्रावधान संकटग्रस्त उधारकर्ताओं द्वारा मुकदमों के खिलाफ उधारदाताओं की रक्षा करते हैं , जो दावा करते हैं कि उन्हें एक बंधक बढ़ाया गया था, ऋणदाता के पास यह विश्वास करने का कोई कारण नहीं था कि वे चुका सकते हैं।

वे उन उधारदाताओं के लिए भी प्रोत्साहन प्रदान करते हैं जो द्वितीयक बाजार में अपने ऋण बेचना चाहते हैं (चूंकि योग्य बंधक ऋण संरचित उत्पाद सौदों में हामीदारों के लिए अधिक आकर्षक हैं)। ऋणदाता जो योग्य बंधक जारी करते हैं, उन्हें द्वितीयक बाजार में फैनी मॅई और फ़्रेडी मैक जैसी संस्थाओं को अधिक आसानी से पुनर्विक्रय कर सकते हैं । ये दो सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यम अधिकांश गिरवी खरीदते हैं, जो बैंकों को अतिरिक्त ऋण देने के लिए पूंजी मुक्त करते हैं ।

प्राथमिक बाजार में जारी किए गए ऋणों की गुणवत्ता में सुधार करने में मदद करने के लिए योग्य बंधक नियम विकसित किए गए थे (और अंततः द्वितीयक बाजार में व्यापार के लिए उपलब्ध हो सकते हैं)। अधिकांश नव-उत्पन्न बंधक उधारदाताओं द्वारा द्वितीयक बंधक बाजार में बेचे जाते हैं। द्वितीयक बंधक बाजार में, नव-उत्पन्न बंधक को बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में पैक किया जाता है और निवेशकों को बेचा जाता है, जैसे कि पेंशन फंड, बीमा कंपनियां और हेज फंड। केवल कुछ योग्य बंधक द्वितीयक बाजार में बिक्री के लिए पात्र हैं।

विशेष ध्यान

योग्य बंधक नियमों के कई अपवाद हैं। एक अपवाद यह है कि $ 100,000 से कम के ऋण के लिए अंक और उत्पत्ति शुल्क 3% से अधिक हो सकते हैं (अन्यथा, उधारदाताओं को ऐसे ऋण जारी करने के लिए पर्याप्त मुआवजा नहीं दिया जा सकता है, और ये छोटे बंधक अनुपलब्ध हो सकते हैं)।

इसके अलावा, योग्य बंधक नियम उधारदाताओं को ऐसे बंधक जारी करने की अनुमति देते हैं जो योग्य नहीं हैं। हालांकि, ऐसे नियम हैं जो इन ऋणों की बिक्री को द्वितीयक बंधक बाजार में सीमित करते हैं और उधारदाताओं के लिए कम कानूनी सुरक्षा प्रदान करते हैं।

हाइलाइट्स

• डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के प्रावधान - जिसे 2010 में पारित किया गया था और योग्य बंधक को विनियमित करने वाले नियम बनाए गए हैं - का उद्देश्य उधारकर्ताओं और वित्तीय प्रणाली दोनों को जोखिम भरे बंधक उधार प्रथाओं से बचाने के लिए है जो सबप्राइम में योगदान करते हैं। 2007 का बंधक संकट।

• एक योग्य बंधक एक बंधक है जो डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के तहत ऋणदाता सुरक्षा और द्वितीयक बाजार व्यापार के लिए कुछ आवश्यकताओं को पूरा करता है।

• एक योग्य बंधक के लिए पात्र होने के लिए, उधारकर्ताओं को कुछ आवश्यकताओं को पूरा करना होगा; ये आवश्यकताएं उधारकर्ता की अपने बंधक को चुकाने की क्षमता निर्धारित करने के लिए होती हैं।