Kvalificeret realkreditlån
Hvad er et kvalificeret realkreditlån?
Et kvalificeret realkreditlån er et realkreditlån, der opfylder visse krav til långiverbeskyttelse og handel på det sekundære marked under Dodd-Frank Wall Street Reform and Cons umer Protection Act,. et væsentligt stykke finansiel reformlovgivning vedtaget i 2010.
Bestemmelserne i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act har til formål at beskytte både låntagere og det finansielle system mod den risikable udlånspraksis, der bidrog til subprime-realkreditkrisen i 2007. Ved at skabe større incitamenter til at tilbyde realkreditlån af højere kvalitet i både på det primære og sekundære marked var målet med loven at mindske den samlede risiko, som realkreditlån skaber i det større finansielle system.
Hvordan kvalificerede realkreditlån fungerer
For at være berettiget til et kvalificeret realkreditlån er der visse krav, som låntagere skal opfylde. Disse krav er baseret på en analyse af låntagers evne til at tilbagebetale deres realkreditlån (i henhold til deres indkomst, formue og gæld). Disse parametre kræver, at låntager ikke har påtaget sig månedlige gældsbetalinger, der overstiger 43 % af indkomst før skat; at långiver ikke har opkrævet mere end 3 % i point og etableringsgebyrer; og at lånet ikke er udstedt som et risikabelt eller overpriset lån med vilkår som negativ amortisering, ballonbetaling eller afdragsfrit realkreditlån.
For långivere, der følger visse regler fastsat i loven, kan kvalificerede realkreditlån give dem visse yderligere juridiske beskyttelser. Under kvalificerede realkreditregler beskytter " safe harbor "-bestemmelser långivere mod retssager fra nødlidende låntagere,. der hævder, at de fik forlænget et realkreditlån, som långiveren ikke havde nogen grund til at tro, at de kunne tilbagebetale.
De giver også incitamenter til långivere, der ønsker at sælge deres lån på det sekundære marked (da kvalificerede realkreditlån er mere tiltalende for forsikringsgivere i strukturerede produktaftaler). Långivere, der udsteder kvalificerede realkreditlån, kan lettere videresælge dem på det sekundære marked til enheder som Fannie Mae og Freddie Mac. Disse to statssponsorerede virksomheder køber de fleste realkreditlån, hvilket frigør kapital til bankerne til at yde lån.
Kvalificerede realkreditregler blev udviklet for at hjælpe med at forbedre kvaliteten af lån udstedt på det primære marked (og som i sidste ende kan blive tilgængelige for handel på det sekundære marked). Størstedelen af nyopståede realkreditlån sælges af långiverne til det sekundære realkreditmarked. På det sekundære realkreditmarked pakkes nyopståede realkreditlån ind i pantsikrede værdipapirer og sælges til investorer, såsom pensionskasser, forsikringsselskaber og hedgefonde. Kun visse kvalificerede realkreditlån er kvalificerede til salg på det sekundære marked.
Særlige overvejelser
Der er flere undtagelser fra kvalificerede realkreditregler. En undtagelse er, at point og etableringsgebyrer kan overstige 3 % for lån på mindre end 100.000 USD (ellers bliver långivere muligvis ikke tilstrækkeligt kompenseret for at udstede sådanne lån, og disse mindre realkreditlån kan blive utilgængelige).
Derudover tillader kvalificerede realkreditregler långivere at udstede realkreditlån, der er ikke kvalificerede. Der er dog regler, der begrænser salget af disse lån til det sekundære realkreditmarked og giver færre juridiske beskyttelser for långivere.
##Højdepunkter
Bestemmelserne i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act – som blev vedtaget i 2010 og skabte reglerne, der regulerer kvalificerede realkreditlån – har til formål at beskytte både låntagere og det finansielle system mod den risikable realkreditudlånspraksis, der bidrog til subprime realkreditkrisen i 2007.
Et kvalificeret realkreditlån er et realkreditlån, der opfylder visse krav til långiverbeskyttelse og handel på det sekundære marked under Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
For at være berettiget til et kvalificeret realkreditlån skal låntagere opfylde visse krav; Disse krav er beregnet til at bestemme en låntagers evne til at tilbagebetale deres realkreditlån.
