Prêt hypothécaire admissible
Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire admissible ?
Une hypothèque qualifiée est une hypothèque qui répond à certaines exigences en matière de protection des prêteurs et de négociation sur le marché secondaire en vertu de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs,. une importante loi de réforme financière adoptée en 2010.
Les dispositions de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs visent à protéger à la fois les emprunteurs et le système financier des pratiques de prêt risquées qui ont contribué à la crise des prêts hypothécaires à risque de 2007. En créant de plus grandes incitations à offrir des prêts hypothécaires de meilleure qualité dans les deux sur les marchés primaire et secondaire, l'objectif de la loi était de réduire le risque global que les hypothèques créent dans l'ensemble du système financier.
Comment fonctionnent les prêts hypothécaires qualifiés
Pour être admissible à un prêt hypothécaire admissible, les emprunteurs doivent satisfaire à certaines exigences. Ces exigences sont basées sur une analyse de la capacité de l'emprunteur à rembourser son hypothèque (en fonction de ses revenus, de ses actifs et de ses dettes). Ces paramètres exigent que l'emprunteur n'ait pas assumé de mensualités de dettes supérieures à 43 % de son revenu avant impôt ; que le prêteur n'a pas facturé plus de 3 % en points et en frais de montage ; et que le prêt n'a pas été émis en tant que prêt risqué ou surévalué avec des conditions telles qu'un amortissement négatif, un paiement forfaitaire ou une hypothèque à intérêt seulement.
Pour les prêteurs qui respectent certains règlements énoncés dans la Loi, les prêts hypothécaires admissibles peuvent leur offrir certaines protections juridiques supplémentaires. En vertu des règles hypothécaires qualifiées, les dispositions de « sphère de sécurité » protègent les prêteurs contre les poursuites intentées par des emprunteurs en difficulté qui prétendent avoir obtenu une hypothèque que le prêteur n'avait aucune raison de croire qu'il pourrait rembourser.
Ils offrent également des incitations aux prêteurs qui souhaitent vendre leurs prêts sur le marché secondaire (puisque les prêts hypothécaires qualifiés sont plus attrayants pour les souscripteurs dans les transactions de produits structurés). Les prêteurs qui émettent des hypothèques qualifiées peuvent plus facilement les revendre sur le marché secondaire à des entités telles que Fannie Mae et Freddie Mac. Ces deux entreprises parrainées par le gouvernement achètent la plupart des prêts hypothécaires, ce qui libère du capital pour que les banques puissent consentir des prêts supplémentaires.
Des règles hypothécaires qualifiées ont été élaborées pour aider à améliorer la qualité des prêts émis sur le marché primaire (et qui pourraient éventuellement devenir disponibles à la négociation sur le marché secondaire). La majorité des nouveaux prêts hypothécaires sont vendus par les prêteurs sur le marché hypothécaire secondaire. Sur le marché hypothécaire secondaire, les prêts hypothécaires nouvellement créés sont regroupés en titres adossés à des créances hypothécaires et vendus à des investisseurs, tels que des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des fonds spéculatifs. Seuls certains prêts hypothécaires admissibles peuvent être vendus sur le marché secondaire.
Considérations particulières
Il existe plusieurs exceptions aux règles hypothécaires qualifiées. Une exception est que les points et les frais de montage peuvent dépasser 3 % pour les prêts de moins de 100 000 $ (sinon, les prêteurs pourraient ne pas être suffisamment indemnisés pour l'émission de tels prêts, et ces prêts hypothécaires plus petits pourraient devenir indisponibles).
De plus, les réglementations hypothécaires qualifiées permettent aux prêteurs d'émettre des hypothèques qui ne sont ** pas ** qualifiées. Cependant, il existe des règles qui limitent la vente de ces prêts sur le marché hypothécaire secondaire et offrent moins de protections juridiques aux prêteurs.
Points forts
Les dispositions de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs - qui a été adoptée en 2010 et a créé les règles régissant les prêts hypothécaires qualifiés - visent à protéger à la fois les emprunteurs et le système financier des pratiques de prêt hypothécaire à risque qui ont contribué au subprime crise hypothécaire de 2007.
Une hypothèque qualifiée est une hypothèque qui répond à certaines exigences en matière de protection des prêteurs et de négociation sur le marché secondaire en vertu de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs.
Pour être admissible à un prêt hypothécaire admissible, les emprunteurs doivent satisfaire à certaines exigences ; ces exigences visent à déterminer la capacité d'un emprunteur à rembourser son prêt hypothécaire.
