Kvalificerad inteckning
Vad Àr ett kvalificerat inteckningslÄn?
Ett kvalificerat bolÄn Àr ett bolÄn som uppfyller vissa krav för lÄngivareskydd och handel pÄ andrahandsmarknaden enligt Dodd-Frank Wall Street Reform and Cons umer Protection Act,. en betydande del av finansiell reformlagstiftning som antogs 2010.
BestÀmmelserna i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act Àr avsedda att skydda bÄde lÄntagare och det finansiella systemet frÄn de riskabla utlÄningsmetoderna som bidrog till subprime-hypotekkrisen 2007. Genom att skapa större incitament för att erbjuda bolÄn av högre kvalitet i bÄda pÄ primÀr- och sekundÀrmarknaden var mÄlet med lagen att minska den totala risk som bolÄn skapar i det större finansiella systemet.
Hur kvalificerade inteckningar fungerar
För att vara berÀttigad till ett kvalificerat bolÄn finns det vissa krav som lÄntagare mÄste uppfylla. Dessa krav baseras pÄ en analys av lÄntagarens förmÄga att betala tillbaka sitt bolÄn (enligt inkomst, tillgÄngar och skulder). Dessa parametrar krÀver att lÄntagaren inte har tagit pÄ sig mÄnatliga skuldbetalningar som överstiger 43 % av inkomsten före skatt; att lÄngivaren inte har tagit ut mer Àn 3 % i poÀng och startavgifter; och att lÄnet inte har utfÀrdats som ett riskabelt eller överprissatt lÄn med villkor som negativ amortering, ballongbetalning eller rÀntelÄn.
För lÄngivare som följer vissa regler som anges i lagen kan kvalificerade bolÄn ge dem vissa ytterligare rÀttsliga skydd. Enligt kvalificerade bolÄneregler skyddar " safe harbor "-bestÀmmelser lÄngivare mot stÀmningar frÄn nödstÀllda lÄntagare som hÀvdar att de förlÀngts till en inteckning som lÄngivaren inte hade nÄgon anledning att tro att de kunde betala tillbaka.
De ger ocksÄ incitament för lÄngivare som vill sÀlja sina lÄn pÄ andrahandsmarknaden (eftersom kvalificerade hypotekslÄn Àr mer tilltalande för försÀkringsgivare i strukturerade produktaffÀrer). LÄngivare som utfÀrdar kvalificerade bolÄn kan lÀttare sÀlja dem vidare pÄ andrahandsmarknaden till enheter som Fannie Mae och Freddie Mac. Dessa tvÄ statligt sponsrade företag köper de flesta bolÄnen, vilket frigör kapital för bankerna att göra lÄn.
Kvalificerade bolÄneregler utvecklades för att hjÀlpa till att förbÀttra kvaliteten pÄ lÄn som ges ut pÄ den primÀra marknaden (och som i slutÀndan kan bli tillgÀngliga för handel pÄ den sekundÀra marknaden). Majoriteten av nystartade bolÄn sÀljs av lÄngivarna till den sekundÀra bolÄnemarknaden. PÄ den sekundÀra bolÄnemarknaden paketeras nyuppkomna bolÄn till vÀrdepapper med sÀkerhet i hypotekslÄn och sÀljs till investerare, sÄsom pensionsfonder, försÀkringsbolag och hedgefonder. Endast vissa kvalificerade bolÄn Àr kvalificerade för försÀljning pÄ andrahandsmarknaden.
SÀrskilda övervÀganden
Det finns flera undantag frÄn kvalificerade bolÄneregler. Ett undantag Àr att poÀng och startavgifter kan överstiga 3 % för lÄn pÄ mindre Àn 100 000 USD (annars kan lÄngivare inte fÄ tillrÀcklig kompensation för att ge ut sÄdana lÄn, och dessa mindre bolÄn kan bli otillgÀngliga).
Dessutom tillÄter kvalificerade bolÄnebestÀmmelser lÄngivare att utfÀrda bolÄn som Àr icke kvalificerade. Det finns dock regler som begrÀnsar försÀljningen av dessa lÄn till den sekundÀra bolÄnemarknaden och ger fÀrre juridiska skydd för lÄngivare.
##Höjdpunkter
â BestĂ€mmelserna i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act â som antogs 2010 och skapade reglerna som reglerar kvalificerade bolĂ„n â Ă€r avsedda att skydda bĂ„de lĂ„ntagare och det finansiella systemet frĂ„n de riskabla hypotekslĂ„nemetoder som bidrog till subprime bolĂ„nekrisen 2007.
â Ett kvalificerat bolĂ„n Ă€r ett bolĂ„n som uppfyller vissa krav för lĂ„ngivareskydd och handel pĂ„ andrahandsmarknaden enligt Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
- För att vara berÀttigad till ett kvalificerat bolÄn mÄste lÄntagare uppfylla vissa krav; Dessa krav Àr avsedda att avgöra en lÄntagares förmÄga att betala tillbaka sitt bolÄn.
