適格住宅ローン

##適格住宅ローンとは何ですか？

適格住宅ローンとは、2010年に可決された金融改革法の重要な部分であるドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法に基づく貸し手保護および流通市場取引の特定の要件を満たす住宅ローンです。

ドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法の規定は、2007年のサブプライム住宅ローン危機の原因となったリスクの高い融資慣行から借り手と金融システムの両方を保護することを目的としています。プライマリーおよびセカンダリー市場であるこの法律の目標は、住宅ローンがより大きな金融システムで生み出す全体的なリスクを下げることでした。

##適格住宅ローンの仕組み

適格住宅ローンの資格を得るには、借り手が満たさなければならない特定の要件があります。これらの要件は、借り手が住宅ローンを返済する能力の分析に基づいています（収入、資産、および負債に応じて）。これらのパラメータは、借り手が税引前利益の43％を超える毎月の債務返済を引き受けていないことを要求します。貸し手がポイントおよびオリジネーション料金で3％を超えて請求していないこと。また、ローンは、負の償却、バルーン支払い、または利息のみの住宅ローンなどの条件で、リスクの高いローンまたは高額のローンとして発行されていないこと。

法律に定められた特定の規制に従う貸し手のために、資格のある住宅ローンは彼らに特定の追加の法的保護を提供するかもしれません。適格な住宅ローン規則の下では、「セーフハーバー」条項は、住宅ローンの延長を主張する困窮した借り手による訴訟から貸し手を保護し、貸し手は返済できると信じる理由がありませんでした。

また、流通市場でローンを売却したい貸し手にインセンティブを提供します（適格住宅ローンは仕組商品取引の引受人にとってより魅力的であるため）。適格住宅ローンを発行する貸し手は、流通市場でファニーメイやフレディマックなどの事業体にそれらをより簡単に転売することができます。これらの2つの政府支援企業は、ほとんどの住宅ローンを購入します。これにより、銀行が追加のローンを組むための資本が解放されます。

適格住宅ローン規則は、プライマリーマーケットで発行されたローンの質を向上させるために開発されました（そして、最終的にはセカンダリーマーケットでの取引に利用できるようになる可能性があります）。新しく生まれた住宅ローンの大部分は、貸し手によって二次住宅ローン市場に販売されています。二次住宅ローン市場では、新たに発生した住宅ローンは住宅ローン担保証券にパッケージ化され、年金基金、保険会社、ヘッジファンドなどの投資家に販売されます。特定の適格な住宅ローンのみが流通市場での販売に適格です。

##特別な考慮事項

適格住宅ローン規則にはいくつかの例外があります。 1つの例外は、 100,000ドル未満のローンの場合、ポイントとオリジネーション手数料が3％を超える可能性があることです（そうしないと、貸し手はそのようなローンの発行に対して十分な補償を受けられず、これらの小さな住宅ローンは利用できなくなる可能性があります）。

さらに、適格住宅ローン規制は、貸し手が適格でない住宅ローンを発行することを許可しています。ただし、これらのローンの二次住宅ローン市場への販売を制限し、貸し手に提供する法的保護を少なくする規則があります。

##ハイライト

-2010年に可決され、適格住宅ローンを規制する規則を作成したドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法の規定は、サブプライムに貢献したリスクの高い住宅ローン融資慣行から借り手と金融システムの両方を保護することを目的としています。 2007年の住宅ローン危機。

-適格住宅ローンとは、ドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法に基づく貸し手保護および流通市場取引の特定の要件を満たす住宅ローンです。

-適格住宅ローンの資格を得るには、借り手は特定の要件を満たしている必要があります。これらの要件は、借り手が住宅ローンを返済する能力を決定することを目的としています。