Kwalifikowany kredyt hipoteczny
Co to jest kwalifikowany kredyt hipoteczny?
Kredyt hipoteczny kwalifikowany to kredyt hipoteczny, który spełnia określone wymagania dotyczące ochrony kredytodawców i obrotu na rynku wtórnym zgodnie z ustawą Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. ważnym aktem prawnym dotyczącym reformy finansowej uchwalonym w 2010 r.
Postanowienia ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act mają na celu ochronę zarówno kredytobiorców, jak i systemu finansowego przed ryzykownymi praktykami kredytowymi, które przyczyniły się do kryzysu kredytów hipotecznych typu subprime w 2007 roku. na rynkach pierwotnym i wtórnym celem ustawy było zmniejszenie ogólnego ryzyka, jakie hipoteki stwarzają w większym systemie finansowym.
Jak działają kwalifikowane kredyty hipoteczne
Aby kwalifikować się do kwalifikowanego kredytu hipotecznego, istnieją pewne wymagania, które muszą spełnić kredytobiorcy. Wymagania te opierają się na analizie zdolności kredytobiorcy do spłaty kredytu hipotecznego (na podstawie jego dochodów, majątku i długów). Parametry te wymagają, aby kredytobiorca nie spłacał miesięcznych spłat zadłużenia przekraczających 43% dochodu przed opodatkowaniem; że pożyczkodawca nie naliczył więcej niż 3% punktów i opłat początkowych; oraz że pożyczka nie została udzielona jako ryzykowna lub zawyżona cena z warunkami takimi jak ujemna amortyzacja, spłata balonowa lub hipoteka tylko z odsetkami.
Kredytodawcom, którzy stosują się do określonych regulacji określonych w ustawie, hipoteki kwalifikowane mogą zapewnić pewne dodatkowe zabezpieczenia prawne. Zgodnie z kwalifikowanymi zasadami hipotecznymi, przepisy „ bezpiecznej przystani ” chronią kredytodawców przed procesami sądowymi ze strony zagrożonych kredytobiorców,. którzy twierdzą, że przedłużono im kredyt hipoteczny, którego kredytodawca nie miał powodu sądzić, że jest w stanie spłacić.
Stanowią również zachęty dla kredytodawców, którzy chcą sprzedawać swoje kredyty na rynku wtórnym (ponieważ kwalifikowane kredyty hipoteczne są bardziej atrakcyjne dla underwriterów w transakcjach dotyczących produktów strukturyzowanych). Kredytodawcy, którzy wystawiają kwalifikowane kredyty hipoteczne, mogą łatwiej odsprzedać je na rynku wtórnym takim podmiotom jak Fannie Mae i Freddie Mac. Te dwa sponsorowane przez rząd przedsiębiorstwa kupują większość kredytów hipotecznych, co uwalnia kapitał dla banków na dodatkowe pożyczki.
Zasady kwalifikowanych kredytów hipotecznych zostały opracowane w celu poprawy jakości kredytów udzielanych na rynku pierwotnym (i które docelowo mogą być dostępne do obrotu na rynku wtórnym). Większość nowo powstałych kredytów hipotecznych jest sprzedawana przez kredytodawców na wtórny rynek kredytów hipotecznych. Na wtórnym rynku kredytów hipotecznych nowo powstałe kredyty hipoteczne są pakowane w papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką i sprzedawane inwestorom, takim jak fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe i fundusze hedgingowe. Tylko niektóre kwalifikowane kredyty hipoteczne kwalifikują się do sprzedaży na rynku wtórnym.
Uwagi specjalne
Istnieje kilka wyjątków od zasad kwalifikowanych kredytów hipotecznych. Jedynym wyjątkiem jest to, że punkty i opłaty początkowe mogą przekroczyć 3% w przypadku pożyczek poniżej 100 000 USD (w przeciwnym razie pożyczkodawcy mogą nie otrzymać wystarczającej rekompensaty za udzielanie takich pożyczek, a te mniejsze kredyty hipoteczne mogą stać się niedostępne).
Ponadto przepisy dotyczące kredytów hipotecznych kwalifikowanych zezwalają kredytodawcom na udzielanie kredytów hipotecznych, które nie są ** kwalifikowane. Istnieją jednak zasady, które ograniczają sprzedaż tych kredytów na wtórny rynek hipoteczny i zapewniają kredytodawcom mniejszą ochronę prawną.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Postanowienia ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act – która została uchwalona w 2010 roku i stworzyła zasady regulujące kwalifikowane kredyty hipoteczne – mają na celu ochronę zarówno kredytobiorców, jak i systemu finansowego przed ryzykownymi praktykami udzielania kredytów hipotecznych, które przyczyniły się do powstania kredytów hipotecznych typu subprime. kryzys kredytów hipotecznych z 2007 roku.
Kredyt hipoteczny kwalifikowany to kredyt hipoteczny, który spełnia określone wymagania dotyczące ochrony kredytodawców i obrotu na rynku wtórnym zgodnie z ustawą Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Aby kwalifikować się do kwalifikowanego kredytu hipotecznego, kredytobiorcy muszą spełniać określone wymagania; wymogi te mają na celu określenie zdolności kredytobiorcy do spłaty kredytu hipotecznego.
