الرهن العقاري

ما هو الرهن العقاري المؤهل؟

الرهن العقاري المؤهل هو رهن عقاري يفي بمتطلبات معينة لحماية المقرض وتداول السوق الثانوي بموجب قانون دود-فرانك لإصلاح وحماية وول ستريت ، وهو جزء هام من تشريع الإصلاح المالي الذي تم إقراره في عام 2010.

تهدف أحكام قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك إلى حماية كل من المقترضين والنظام المالي من ممارسات الإقراض المحفوفة بالمخاطر التي ساهمت في أزمة الرهن العقاري لعام 2007. من خلال خلق حوافز أكبر لتقديم قروض عقارية عالية الجودة في كليهما. في الأسواق الأولية والثانوية ، كان الهدف من القانون هو تقليل المخاطر الإجمالية التي تخلقها الرهون العقارية في النظام المالي الأكبر.

كيف يعمل الرهن العقاري

لكي تكون مؤهلاً للحصول على قرض عقاري مؤهل ، هناك متطلبات معينة يجب على المقترضين الوفاء بها. تستند هذه المتطلبات إلى تحليل قدرة المقترض على سداد الرهن العقاري (وفقًا لدخله وأصوله وديونه). تتطلب هذه المعايير ألا يأخذ المقترض مدفوعات ديون شهرية تزيد عن 43٪ من الدخل قبل الضرائب ؛ أن المُقرض لم يتقاضى أكثر من 3٪ في شكل نقاط ورسوم إنشاء ؛ وأن القرض لم يتم إصداره كقرض محفوف بالمخاطر أو مبالغ فيه بشروط مثل الإطفاء السلبي أو السداد بالبالون أو الرهن العقاري بفائدة فقط.

بالنسبة للمقرضين الذين يتبعون بعض اللوائح المنصوص عليها في القانون ، فإن الرهون العقارية المؤهلة قد توفر لهم بعض الحماية القانونية الإضافية. بموجب قواعد الرهن العقاري المؤهلة ، تحمي أحكام " الملاذ الآمن " المقرضين من الدعاوى القضائية التي يقدمها المقترضون المتعثرون الذين يزعمون أنه تم تمديد رهن عقاري لم يكن لدى المقرض سبب للاعتقاد بأن بإمكانه سداده.

كما أنها توفر حوافز للمقرضين الذين يرغبون في بيع قروضهم في السوق الثانوية (لأن قروض الرهن العقاري المؤهلة أكثر جاذبية لمتعهدي الاكتتاب في صفقات المنتجات المهيكلة). يمكن للمقرضين الذين يصدرون قروضًا عقارية مؤهلة إعادة بيعها بسهولة في السوق الثانوية لكيانات مثل فاني ماي وفريدي ماك. تشتري هاتان المؤسستان اللتان ترعاهما الحكومة معظم الرهون العقارية ، مما يوفر رأس المال للبنوك لتقديم قروض إضافية.

تم تطوير قواعد الرهن العقاري المؤهلة للمساعدة في تحسين جودة القروض الصادرة في السوق الأولية (والتي قد تصبح في النهاية متاحة للتداول في السوق الثانوية). يتم بيع غالبية الرهون العقارية حديثة الإنشاء من قبل المقرضين في سوق الرهن العقاري الثانوي. في سوق الرهن العقاري الثانوي ، يتم تجميع الرهون العقارية حديثة الإنشاء في أوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري وبيعها للمستثمرين ، مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين وصناديق التحوط. فقط بعض الرهون العقارية المؤهلة مؤهلة للبيع في السوق الثانوية.

إعتبارات خاصة

هناك عدة استثناءات لقواعد الرهن العقاري المؤهلة. أحد الاستثناءات هو أن النقاط ورسوم الإنشاء قد تتجاوز 3 ٪ للقروض التي تقل عن 100000 دولار (وإلا ، فقد لا يتم تعويض المقرضين بشكل كافٍ لإصدار مثل هذه القروض ، وقد تصبح هذه الرهون العقارية الأصغر غير متوفرة).

بالإضافة إلى ذلك ، تسمح لوائح الرهن العقاري المؤهلة للمقرضين بإصدار رهون عقارية ** غير مؤهلة. ومع ذلك ، هناك قواعد تحد من بيع هذه القروض في سوق الرهن العقاري الثانوي وتوفر حماية قانونية أقل للمقرضين.

يسلط الضوء

• أحكام قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك - الذي تم إقراره في عام 2010 ووضع القواعد التي تنظم الرهون العقارية المؤهلة - تهدف إلى حماية كل من المقترضين والنظام المالي من ممارسات الإقراض العقاري المحفوفة بالمخاطر التي ساهمت في الرهن العقاري الثانوي أزمة الرهن العقاري لعام 2007.

• الرهن العقاري المؤهل هو رهن عقاري يفي بمتطلبات معينة لحماية المقرض وتداول السوق الثانوي بموجب قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك.

• لكي تكون مؤهلاً للحصول على قرض عقاري مؤهل ، يجب على المقترضين تلبية متطلبات معينة ؛ تهدف هذه المتطلبات إلى تحديد قدرة المقترض على سداد الرهن العقاري.