Qualifizierte Hypothek

Was ist eine qualifizierte Hypothek?

Eine qualifizierte Hypothek ist eine Hypothek, die bestimmte Anforderungen für den Kreditgeberschutz und den Handel auf dem Sekundärmarkt gemäß dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act erfüllt,. einem bedeutenden Teil der Finanzreformgesetzgebung, die 2010 verabschiedet wurde.

Die Bestimmungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act sollen sowohl die Kreditnehmer als auch das Finanzsystem vor den riskanten Kreditvergabepraktiken schützen, die zur Subprime-Hypothekenkrise von 2007 beigetragen haben. Durch die Schaffung größerer Anreize für das Angebot hochwertiger Hypothekendarlehen in beiden Primär- und Sekundärmarkt, das Ziel des Gesetzes war es, das Gesamtrisiko zu verringern, das Hypotheken im größeren Finanzsystem schaffen.

Wie qualifizierte Hypotheken funktionieren

Um eine qualifizierte Hypothek in Anspruch nehmen zu können, müssen Kreditnehmer bestimmte Voraussetzungen erfüllen. Diese Anforderungen basieren auf einer Analyse der Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers (nach Einkommen, Vermögen und Schulden). Diese Parameter erfordern, dass der Kreditnehmer keine monatlichen Schuldenzahlungen von mehr als 43 % des Einkommens vor Steuern übernommen hat; dass der Kreditgeber nicht mehr als 3 % an Punkten und Vermittlungsgebühren berechnet hat; und dass das Darlehen nicht als riskantes oder überteuertes Darlehen mit Bedingungen wie negativer Amortisation, Ballonzahlung oder reiner Zinshypothek ausgegeben wurde.

Für Kreditgeber, die bestimmte Vorschriften des Gesetzes befolgen, können qualifizierte Hypotheken ihnen bestimmten zusätzlichen Rechtsschutz bieten. Gemäß den Regeln für qualifizierte Hypotheken schützen „ Safe Harbor “-Bestimmungen Kreditgeber vor Klagen notleidender Kreditnehmer,. die behaupten, dass ihnen eine Hypothek gewährt wurde, von der der Kreditgeber keinen Grund zu der Annahme hatte, dass sie sie zurückzahlen könnten.

Sie bieten auch Anreize für Kreditgeber, die ihre Kredite auf dem Sekundärmarkt verkaufen möchten (da qualifizierte Hypothekendarlehen für Underwriter bei Transaktionen mit strukturierten Produkten attraktiver sind). Kreditgeber, die qualifizierte Hypotheken vergeben, können diese leichter auf dem Sekundärmarkt an Unternehmen wie Fannie Mae und Freddie Mac weiterverkaufen. Diese beiden staatlich geförderten Unternehmen kaufen die meisten Hypotheken, wodurch Kapital für Banken frei wird, um zusätzliche Kredite zu vergeben.

Qualifizierte Hypothekenregeln wurden entwickelt, um die Qualität von Krediten zu verbessern, die auf dem Primärmarkt vergeben werden (und die letztendlich für den Handel auf dem Sekundärmarkt verfügbar werden können). Die Mehrheit der neu vergebenen Hypotheken wird von den Kreditgebern auf dem sekundären Hypothekenmarkt verkauft. Auf dem sekundären Hypothekenmarkt werden neu entstandene Hypotheken in hypothekenbesicherte Wertpapiere verpackt und an Investoren wie Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und Hedgefonds verkauft. Nur bestimmte qualifizierte Hypotheken sind für den Verkauf auf dem Sekundärmarkt zugelassen.

Besondere Überlegungen

Es gibt mehrere Ausnahmen von den Regeln für qualifizierte Hypotheken. Eine Ausnahme besteht darin, dass die Punkte- und Abschlussgebühren 3 % für Darlehen von weniger als 100.000 USD überschreiten können (andernfalls werden die Kreditgeber möglicherweise nicht ausreichend für die Vergabe solcher Darlehen entschädigt, und diese kleineren Hypotheken könnten nicht mehr verfügbar sein).

Darüber hinaus erlauben die Vorschriften für qualifizierte Hypotheken Kreditgebern, Hypotheken auszugeben, die nicht qualifiziert sind. Es gibt jedoch Regeln, die den Verkauf dieser Kredite auf dem sekundären Hypothekenmarkt einschränken und den Kreditgebern weniger Rechtsschutz bieten.

Höhepunkte

• Die Bestimmungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act – der 2010 verabschiedet wurde und die Regeln zur Regulierung qualifizierter Hypotheken schuf – sollen sowohl die Kreditnehmer als auch das Finanzsystem vor den riskanten Hypothekenvergabepraktiken schützen, die zur Subprime beigetragen haben Hypothekenkrise 2007.

• Eine qualifizierte Hypothek ist eine Hypothek, die bestimmte Anforderungen für den Kreditgeberschutz und den Sekundärmarkthandel gemäß dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act erfüllt.

• Um für eine qualifizierte Hypothek in Frage zu kommen, müssen Kreditnehmer bestimmte Anforderungen erfüllen; Diese Anforderungen sollen die Fähigkeit eines Kreditnehmers bestimmen, seine Hypothek zurückzuzahlen.