Hipoteca Qualificada
O que é uma hipoteca qualificada?
Uma hipoteca qualificada é uma hipoteca que atende a certos requisitos para proteção do credor e negociação no mercado secundário sob a Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street,. uma peça significativa da legislação de reforma financeira aprovada em 2010.
As disposições da Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act destinam-se a proteger os mutuários e o sistema financeiro das práticas de empréstimo arriscadas que contribuíram para a crise das hipotecas subprime de 2007. Ao criar maiores incentivos para oferecer empréstimos hipotecários de maior qualidade em ambos Nos mercados primário e secundário, o objetivo da lei era reduzir o risco geral que as hipotecas criam no sistema financeiro maior.
Como funcionam as hipotecas qualificadas
Para ser elegível para uma hipoteca qualificada, existem certos requisitos que os mutuários devem cumprir. Esses requisitos são baseados em uma análise da capacidade do mutuário de pagar sua hipoteca (de acordo com sua renda, ativos e dívidas). Esses parâmetros exigem que o mutuário não tenha assumido pagamentos mensais de dívidas superiores a 43% da receita antes de impostos; que o credor não tenha cobrado mais de 3% em pontos e taxas de originação; e que o empréstimo não foi emitido como um empréstimo arriscado ou superfaturado com termos como amortização negativa, pagamento antecipado ou hipoteca somente com juros.
Para os credores que seguem certos regulamentos estabelecidos na Lei, as hipotecas qualificadas podem fornecer certas proteções legais adicionais. Sob as regras de hipotecas qualificadas, as cláusulas de “ porto seguro ” protegem os credores contra ações judiciais de tomadores em dificuldades que alegam ter recebido uma hipoteca que o credor não tinha motivos para acreditar que poderia pagar.
Eles também oferecem incentivos para credores que desejam vender seus empréstimos no mercado secundário (uma vez que empréstimos hipotecários qualificados são mais atraentes para subscritores em negócios de produtos estruturados). Os credores que emitem hipotecas qualificadas podem revendê-las mais facilmente no mercado secundário para entidades como Fannie Mae e Freddie Mac. Essas duas empresas patrocinadas pelo governo compram a maioria das hipotecas, o que libera capital para os bancos fazerem empréstimos adicionais.
As regras de hipoteca qualificadas foram desenvolvidas para ajudar a melhorar a qualidade dos empréstimos emitidos no mercado primário (e que, em última análise, podem ficar disponíveis para negociação no mercado secundário). A maioria das hipotecas recém-criadas é vendida pelos credores no mercado secundário de hipotecas. No mercado secundário de hipotecas, as hipotecas recém-criadas são empacotadas em títulos lastreados em hipotecas e vendidas a investidores, como fundos de pensão, seguradoras e fundos de hedge. Apenas algumas hipotecas qualificadas são elegíveis para venda no mercado secundário.
Considerações Especiais
Existem várias exceções às regras de hipoteca qualificada. Uma exceção é que os pontos e as taxas de originação podem exceder 3% para empréstimos de menos de US$ 100.000 (caso contrário, os credores podem não ser suficientemente compensados pela emissão de tais empréstimos e essas hipotecas menores podem ficar indisponíveis).
Além disso, os regulamentos de hipotecas qualificadas permitem que os credores emitam hipotecas que não sejam qualificadas. No entanto, existem regras que limitam a venda desses empréstimos no mercado secundário de hipotecas e oferecem menos proteções legais para os credores.
Destaques
As disposições do Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act – que foi aprovada em 2010 e criou as regras que regulam as hipotecas qualificadas – destinam-se a proteger os mutuários e o sistema financeiro das práticas arriscadas de empréstimos hipotecários que contribuíram para o subprime crise hipotecária de 2007.
Uma hipoteca qualificada é uma hipoteca que atende a certos requisitos para proteção do credor e negociação no mercado secundário sob a Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor de Dodd-Frank Wall Street.
Para ser elegível para uma hipoteca qualificada, os mutuários devem cumprir certos requisitos; estes requisitos destinam-se a determinar a capacidade do mutuário de reembolsar a sua hipoteca.
