Hipoteca calificada

¿Qué es una hipoteca calificada?

Una hipoteca calificada es una hipoteca que cumple con ciertos requisitos para la protección del prestamista y el comercio en el mercado secundario bajo la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank,. una pieza importante de la legislación de reforma financiera aprobada en 2010.

Las disposiciones de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank están destinadas a proteger tanto a los prestatarios como al sistema financiero de las prácticas crediticias riesgosas que contribuyeron a la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007. Al crear mayores incentivos para ofrecer préstamos hipotecarios de mayor calidad en ambos los mercados primario y secundario, el objetivo de la Ley era reducir el riesgo general que crean las hipotecas en el gran sistema financiero.

Cómo funcionan las hipotecas calificadas

Para ser elegible para una hipoteca calificada, existen ciertos requisitos que los prestatarios deben cumplir. Estos requisitos se basan en un análisis de la capacidad del prestatario para pagar su hipoteca (según sus ingresos, activos y deudas). Estos parámetros requieren que el prestatario no haya asumido pagos mensuales de deuda que excedan el 43% de los ingresos antes de impuestos; que el prestamista no haya cobrado más del 3% en puntos y comisiones de originación; y que el préstamo no se haya emitido como un préstamo arriesgado o sobrevaluado con términos tales como amortización negativa, pago global o hipoteca de interés solamente.

Para los prestamistas que siguen ciertas regulaciones establecidas en la Ley, las hipotecas calificadas pueden brindarles ciertas protecciones legales adicionales. Bajo las reglas hipotecarias calificadas, las disposiciones de " puerto seguro " protegen a los prestamistas contra demandas de prestatarios en dificultades que afirman que se les otorgó una hipoteca que el prestamista no tenía motivos para creer que podría pagar.

También brindan incentivos para los prestamistas que desean vender sus préstamos en el mercado secundario (dado que los préstamos hipotecarios calificados son más atractivos para los suscriptores en acuerdos de productos estructurados). Los prestamistas que emiten hipotecas calificadas pueden revenderlas más fácilmente en el mercado secundario a entidades como Fannie Mae y Freddie Mac. Estas dos empresas patrocinadas por el gobierno compran la mayoría de las hipotecas, lo que libera capital para que los bancos hagan préstamos adicionales.

Se desarrollaron reglas hipotecarias calificadas para ayudar a mejorar la calidad de los préstamos emitidos en el mercado primario (y que, en última instancia, pueden estar disponibles para negociar en el mercado secundario). La mayoría de las hipotecas recién originadas son vendidas por los prestamistas en el mercado hipotecario secundario. En el mercado hipotecario secundario, las hipotecas recién originadas se empaquetan en valores respaldados por hipotecas y se venden a inversionistas, como fondos de pensiones, compañías de seguros y fondos de cobertura. Solo ciertas hipotecas calificadas son elegibles para la venta en el mercado secundario.

Consideraciones Especiales

Hay varias excepciones a las reglas hipotecarias calificadas. Una excepción es que los puntos y las tarifas de originación pueden exceder el 3% para préstamos de menos de $100,000 (de lo contrario, es posible que los prestamistas no reciban una compensación suficiente por emitir dichos préstamos, y estas hipotecas más pequeñas podrían no estar disponibles).

Además, las regulaciones hipotecarias calificadas permiten a los prestamistas emitir hipotecas que no califican. Sin embargo, existen reglas que limitan la venta de estos préstamos en el mercado hipotecario secundario y brindan menos protección legal a los prestamistas.

Reflejos

• Las disposiciones de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank, que se aprobó en 2010 y creó las reglas que regulan las hipotecas calificadas, tienen como objetivo proteger tanto a los prestatarios como al sistema financiero de las prácticas crediticias hipotecarias riesgosas que contribuyeron a las hipotecas de alto riesgo. Crisis hipotecaria de 2007.

• Una hipoteca calificada es una hipoteca que cumple con ciertos requisitos para la protección del prestamista y el comercio en el mercado secundario bajo la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank.

• Para ser elegible para una hipoteca calificada, los prestatarios deben cumplir con ciertos requisitos; estos requisitos están destinados a determinar la capacidad del prestatario para pagar su hipoteca.