Kvalifisert boliglån

Hva er et kvalifisert boliglån?

Et kvalifisert boliglån er et boliglån som oppfyller visse krav for långiverbeskyttelse og annenhåndsmarkedshandel under Dodd-Frank Wall Street Reform and Cons umer Protection Act,. en betydelig del av finansiell reformlovgivning vedtatt i 2010.

Bestemmelsene i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act er ment å beskytte både låntakere og det finansielle systemet fra den risikofylte utlånspraksisen som bidro til subprime-lånekrisen i 2007. Ved å skape større insentiver for å tilby boliglån av høyere kvalitet i begge primær- og annenhåndsmarkedet var målet med loven å redusere den samlede risikoen som boliglån skaper i det større finansielle systemet.

Hvordan kvalifiserte boliglån fungerer

For å være kvalifisert for et kvalifisert boliglån er det visse krav som låntakere må oppfylle. Disse kravene er basert på en analyse av låntakerens evne til å betale tilbake boliglånet (i henhold til inntekt, formue og gjeld). Disse parameterne krever at låntakeren ikke har tatt på seg månedlige gjeldsbetalinger som overstiger 43 % av inntekt før skatt; at utlåner ikke har belastet mer enn 3 % i poeng og oppstartsgebyrer; og at lånet ikke er utstedt som et risikabelt eller overpriset lån med vilkår som negativ amortisering, ballongbetaling eller avdragsfritt boliglån.

For långivere som følger visse forskrifter fastsatt i loven, kan kvalifiserte boliglån gi dem visse ytterligere juridiske beskyttelser. I henhold til kvalifiserte boliglånsregler beskytter " safe harbor "-bestemmelser långivere mot søksmål fra nødlidende låntakere som hevder at de har fått et boliglån som långiveren ikke hadde noen grunn til å tro at de kunne tilbakebetale.

De gir også insentiver for långivere som ønsker å selge sine lån i annenhåndsmarkedet (siden kvalifiserte boliglån er mer attraktive for garantister i strukturerte produktavtaler). Långivere som utsteder kvalifiserte boliglån kan lettere selge dem videre i annenhåndsmarkedet til enheter som Fannie Mae og Freddie Mac. Disse to statlig sponsede foretakene kjøper de fleste boliglån, noe som frigjør kapital for bankene til å gi ytterligere lån.

Kvalifiserte boliglånsregler ble utviklet for å bidra til å forbedre kvaliteten på lån utstedt i primærmarkedet (og som til slutt kan bli tilgjengelig for handel i annenhåndsmarkedet). Flertallet av nyopprettede boliglån selges av långiverne til det sekundære boliglånsmarkedet. I det sekundære boliglånsmarkedet pakkes nyopprettede boliglån inn i pantesikrede verdipapirer og selges til investorer, som pensjonsfond, forsikringsselskaper og hedgefond. Bare visse kvalifiserte boliglån er kvalifisert for salg i annenhåndsmarkedet.

Spesielle hensyn

Det er flere unntak fra kvalifiserte boliglånsregler. Ett unntak er at poeng og oppstartsgebyrer kan overstige 3 % for lån på mindre enn $100 000 (ellers kan det hende at långivere ikke blir tilstrekkelig kompensert for å utstede slike lån, og disse mindre boliglånene kan bli utilgjengelige).

I tillegg tillater kvalifiserte boliglånsforskrifter långivere å utstede boliglån som er ikke kvalifiserte. Det er imidlertid regler som begrenser salget av disse lånene til det sekundære boliglånsmarkedet og gir færre juridiske beskyttelser for långivere.

Høydepunkter

– Bestemmelsene i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act – som ble vedtatt i 2010 og skapte reglene som regulerer kvalifiserte boliglån – er ment å beskytte både låntakere og det finansielle systemet fra den risikofylte boliglånspraksisen som bidro til subprime boliglånskrisen i 2007.

– Et kvalifisert boliglån er et boliglån som oppfyller visse krav til långiverbeskyttelse og annenhåndsmarkedshandel under Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

• For å være kvalifisert for et kvalifisert boliglån, må låntakere oppfylle visse krav; disse kravene er ment å bestemme en låntakers evne til å betale tilbake boliglånet.