Mutuo qualificato

Che cos'è un mutuo qualificato?

Un mutuo qualificato è un mutuo che soddisfa determinati requisiti per la protezione del prestatore e la negoziazione sul mercato secondario ai sensi del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. un atto significativo della legislazione sulla riforma finanziaria approvata nel 2010.

Le disposizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act hanno lo scopo di proteggere sia i mutuatari che il sistema finanziario dalle pratiche di prestito rischiose che hanno contribuito alla crisi dei mutui subprime del 2007. Creando maggiori incentivi per l'offerta di mutui ipotecari di qualità superiore in entrambi mercato primario e secondario, l'obiettivo della legge era quello di ridurre il rischio complessivo che i mutui creano nel grande sistema finanziario.

Come funzionano i mutui qualificati

Per poter beneficiare di un mutuo qualificato, ci sono alcuni requisiti che i mutuatari devono soddisfare. Questi requisiti si basano su un'analisi della capacità del mutuatario di rimborsare il proprio mutuo (in base al proprio reddito, patrimonio e debiti). Tali parametri richiedono che il mutuatario non abbia assunto rate mensili del debito superiori al 43% del reddito ante imposte; che il prestatore non ha addebitato più del 3% in punti e commissioni di origination; e che il prestito non è stato emesso come prestito rischioso o troppo caro con termini come ammortamento negativo, pagamento a sbalzo o mutuo per soli interessi.

Per gli istituti di credito che seguono determinate norme stabilite nella legge, i mutui qualificati possono fornire loro alcune protezioni legali aggiuntive. In base a regole ipotecarie qualificate, le disposizioni " approdo sicuro " proteggono i prestatori dalle azioni legali di mutuatari in difficoltà che affermano di essere stati prorogati un mutuo che il prestatore non aveva motivo di credere di poter rimborsare.

Forniscono inoltre incentivi per i prestatori che desiderano vendere i loro prestiti nel mercato secondario (poiché i mutui ipotecari qualificati sono più attraenti per i sottoscrittori nelle offerte di prodotti strutturati). I prestatori che emettono mutui qualificati possono rivenderli più facilmente nel mercato secondario a entità come Fannie Mae e Freddie Mac. Queste due imprese sponsorizzate dal governo acquistano la maggior parte dei mutui, il che libera capitale per le banche per concedere prestiti aggiuntivi.

Sono state sviluppate regole sui mutui qualificati per contribuire a migliorare la qualità dei prestiti emessi nel mercato primario (e che alla fine potrebbero diventare disponibili per la negoziazione nel mercato secondario). La maggior parte dei mutui di nuova costituzione viene venduta dai prestatori al mercato dei mutui secondari. Nel mercato dei mutui secondari, i mutui di nuova costituzione sono impacchettati in titoli garantiti da ipoteca e venduti a investitori, come fondi pensione, compagnie assicurative e hedge fund. Solo alcuni mutui qualificati sono idonei alla vendita sul mercato secondario.

Considerazioni speciali

Ci sono diverse eccezioni alle regole sui mutui qualificati. Un'eccezione è che i punti e le commissioni di origination possono superare il 3% per prestiti inferiori a $ 100.000 (altrimenti, i prestatori potrebbero non essere sufficientemente compensati per l'emissione di tali prestiti e questi mutui più piccoli potrebbero non essere disponibili).

Inoltre, i regolamenti sui mutui qualificati consentono ai prestatori di emettere mutui non qualificati. Tuttavia, ci sono regole che limitano la vendita di questi prestiti nel mercato ipotecario secondario e forniscono minori tutele legali per i prestatori.

Mette in risalto

• Le disposizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act – che è stato approvato nel 2010 e ha creato le regole che regolano i mutui qualificati – hanno lo scopo di proteggere sia i mutuatari che il sistema finanziario dalle rischiose pratiche di prestito ipotecario che hanno contribuito al subprime crisi dei mutui del 2007.

• Un mutuo qualificato è un mutuo che soddisfa determinati requisiti per la protezione del prestatore e la negoziazione sul mercato secondario ai sensi del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

• Per poter beneficiare di un mutuo qualificato, i mutuatari devono soddisfare determinati requisiti; questi requisiti hanno lo scopo di determinare la capacità di un mutuatario di rimborsare il proprio mutuo.