Gadai Janji Berkelayakan
Apakah Gadai Janji Layak?
Gadai janji yang layak ialah gadai janji yang memenuhi keperluan tertentu untuk perlindungan pemberi pinjaman dan perdagangan pasaran sekunder di bawah Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street,. satu bahagian penting dalam perundangan pembaharuan kewangan yang diluluskan pada tahun 2010.
Peruntukan Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street bertujuan untuk melindungi kedua-dua peminjam dan sistem kewangan daripada amalan pinjaman berisiko yang menyumbang kepada krisis gadai janji subprima 2007. Dengan mewujudkan insentif yang lebih besar untuk menawarkan pinjaman gadai janji berkualiti tinggi dalam kedua-dua pasaran primer dan sekunder, matlamat Akta ini adalah untuk mengurangkan risiko keseluruhan yang diwujudkan oleh gadai janji dalam sistem kewangan yang lebih besar.
Cara Gadai Janji Berkelayakan Berfungsi
Untuk layak menerima gadai janji yang layak, terdapat keperluan tertentu yang mesti dipenuhi oleh peminjam. Keperluan ini adalah berdasarkan analisis keupayaan peminjam untuk membayar balik gadai janji mereka (mengikut pendapatan, aset dan hutang mereka). Parameter ini memerlukan peminjam tidak mengambil bayaran hutang bulanan melebihi 43% daripada pendapatan sebelum cukai; bahawa pemberi pinjaman tidak mengenakan lebih daripada 3% dalam mata dan yuran asal; dan bahawa pinjaman itu tidak dikeluarkan sebagai pinjaman berisiko atau terlalu mahal dengan syarat seperti pelunasan negatif, bayaran belon atau gadai janji faedah sahaja.
Bagi pemberi pinjaman yang mengikut peraturan tertentu yang ditetapkan dalam Akta, gadai janji yang layak mungkin memberikan mereka perlindungan undang-undang tambahan tertentu. Di bawah peraturan gadai janji yang layak, peruntukan " pelabuhan selamat " melindungi pemberi pinjaman daripada tindakan undang-undang oleh peminjam yang bermasalah yang mendakwa mereka telah dilanjutkan gadai janji, pemberi pinjaman tidak mempunyai sebab untuk mempercayai bahawa mereka boleh membayar balik.
Mereka juga menyediakan insentif untuk pemberi pinjaman yang ingin menjual pinjaman mereka di pasaran sekunder (memandangkan pinjaman gadai janji yang layak lebih menarik kepada pengunderait dalam tawaran produk berstruktur). Pemberi pinjaman yang mengeluarkan gadai janji yang layak boleh menjual semula dengan lebih mudah di pasaran sekunder kepada entiti seperti Fannie Mae dan Freddie Mac. Kedua-dua perusahaan tajaan kerajaan ini membeli kebanyakan gadai janji, yang membebaskan modal untuk bank membuat pinjaman tambahan.
Peraturan gadai janji yang layak telah dibangunkan untuk membantu meningkatkan kualiti pinjaman yang dikeluarkan dalam pasaran utama (dan yang akhirnya mungkin tersedia untuk berdagang di pasaran sekunder). Majoriti gadai janji yang baru dibuat dijual oleh pemberi pinjaman ke dalam pasaran gadai janji sekunder. Dalam pasaran gadai janji sekunder, gadai janji yang baru dibuat dibungkus ke dalam sekuriti bersandarkan gadai janji dan dijual kepada pelabur, seperti dana pencen, syarikat insurans dan dana lindung nilai. Hanya gadai janji layak tertentu yang layak untuk dijual di pasaran sekunder.
Pertimbangan Khas
Terdapat beberapa pengecualian kepada peraturan gadai janji yang layak. Satu pengecualian ialah mata dan yuran asal mungkin melebihi 3% untuk pinjaman kurang daripada $100,000 (jika tidak, pemberi pinjaman mungkin tidak mendapat pampasan yang mencukupi untuk mengeluarkan pinjaman sedemikian, dan gadai janji yang lebih kecil ini mungkin tidak tersedia).
Selain itu, peraturan gadai janji yang layak membenarkan pemberi pinjaman mengeluarkan gadai janji yang tidak layak. Walau bagaimanapun, terdapat peraturan yang mengehadkan penjualan pinjaman ini ke dalam pasaran gadai janji sekunder dan memberikan perlindungan undang-undang yang lebih sedikit untuk pemberi pinjaman.
Sorotan
Peruntukan Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street–yang telah diluluskan pada 2010 dan mewujudkan peraturan yang mengawal selia gadai janji yang layak–bertujuan untuk melindungi kedua-dua peminjam dan sistem kewangan daripada amalan pinjaman gadai janji berisiko yang menyumbang kepada subprima krisis gadai janji 2007.
Gadai janji yang layak ialah gadai janji yang memenuhi keperluan tertentu untuk perlindungan pemberi pinjaman dan perdagangan pasaran sekunder di bawah Akta Pembaharuan dan Perlindungan Pengguna Dodd-Frank Wall Street.
Untuk layak mendapat gadai janji yang layak, peminjam mesti memenuhi keperluan tertentu; keperluan ini bertujuan untuk menentukan keupayaan peminjam untuk membayar balik gadai janji mereka.
