적격 모기지

적격 모기지란 무엇입니까?

적격 모기지는 2010년에 통과된 금융 개혁 법안의 중요한 부분인 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 에 따른 대출 기관 보호 및 유통 시장 거래에 대한 특정 요건을 충족하는 모기지입니다.

Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법의 조항은 2007년 서브프라임 모기지 위기에 기여한 위험한 대출 관행으로부터 차용인과 금융 시스템을 보호하기 위한 것입니다. 1차 및 2차 시장에서 이 법의 목표는 더 큰 금융 시스템에서 모기지가 생성하는 전반적인 위험을 낮추는 것이었습니다.

적격 모기지가 작동하는 방식

적격 모기지를 받기 위해서는 차용인이 충족해야 하는 특정 요건이 있습니다. 이러한 요건은 차용인의 모기지 상환 능력(수입, 자산 및 부채에 따라)에 대한 분석을 기반으로 합니다. 이 매개변수는 차용인이 세전 소득의 43%를 초과하는 월별 부채 상환을 하지 않았음을 요구합니다. 대출 기관이 포인트와 수수료로 3% 이상을 청구하지 않았는지, 대출이 마이너스 할부 상환(negative-amortization), 벌룬 지불(balloon payment) 또는 이자 전용 모기지( interest-only 모기지 )와 같은 조건으로 위험하거나 고가의 대출로 발행되지 않았는지 확인합니다 .

법에 명시된 특정 규정을 준수하는 대출 기관의 경우 적격 모기지가 특정 추가 법적 보호를 제공할 수 있습니다. 적격 모기지 규정에 따라 " 세이프 하버 " 조항 은 대출 기관이 상환할 수 있다고 믿을 이유가 없다고 주장하는 모기지 연장을 주장하는 차용인 의 소송으로부터 대출 기관을 보호 합니다.

그들은 또한 2차 시장에서 대출을 판매하고자 하는 대출 기관에 인센티브를 제공합니다(적격 모기지 대출은 구조화 상품 거래에서 보험업자에게 더 매력적이기 때문에). 적격 모기지를 발행한 대출 기관은 2차 시장 에서 Fannie Mae 및 Freddie Mac과 같은 기업 에 더 쉽게 재판매할 수 있습니다 . 정부가 후원하는 이 두 기업은 대부분의 모기지를 구입하여 은행이 추가 대출 을 할 수 있도록 자본을 확보합니다.

적격 모기지 규정은 1차 시장에서 발행된 대출의 품질을 개선하는 데 도움을 주기 위해 개발되었습니다. 새로 생성된 모기지론의 대부분은 대출 기관에 의해 2차 모기지 시장으로 판매됩니다. 2차 모기지 시장에서 새로 발생한 모기지는 모기지 담보부 증권에 포장되어 연기금, 보험 회사, 헤지 펀드와 같은 투자자에게 판매됩니다. 특정 적격 모기지만이 2차 시장에서 판매될 수 있습니다.

특별 고려 사항

적격 모기지 규칙에는 몇 가지 예외가 있습니다. 한 가지 예외는 포인트 및 개설 수수료 가 $100,000 미만의 대출에 대해 3%를 초과할 수 있다는 것입니다(그렇지 않으면 대출 기관이 해당 대출 발행에 대해 충분히 보상받지 못하고 이러한 소규모 모기지를 사용할 수 없게 될 수 있음).

또한 적격 모기지 규정에 따라 대출 기관은 적격하지 않은 모기지를 발행할 수 있습니다. 그러나 이러한 대출을 2차 모기지 시장으로 판매하는 것을 제한하고 대출 기관에 대한 법적 보호를 더 적게 제공하는 규칙이 있습니다.

하이라이트

• 2010년에 통과되어 적격 모기지를 규제하는 규칙을 만든 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 조항은 서브프라임에 기여한 위험한 모기지 대출 관행으로부터 차용인과 금융 시스템을 보호하기 위한 것입니다. 2007년 모기지 위기.

• 적격 모기지는 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법에 따른 대출 기관 보호 및 유통 시장 거래에 대한 특정 요건을 충족하는 모기지입니다.

• 적격 모기지를 받기 위해서는 차용인이 특정 요건을 충족해야 합니다. 이러한 요건은 차용인의 모기지 상환 능력을 결정하기 위한 것입니다.